전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
글로벌

속보

더보기

[억만장자따라잡기] 버핏 누른 '보스턴의 현인' 세스 클라먼

기사입력 : 2014년06월17일 14:56

최종수정 : 2014년06월18일 05:12

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

연평균 수익률 41%…투자 거물 클라먼의 포트폴리오는

[뉴욕=뉴스핌 박민선 특파원] 제2의 워런 버핏, 보스턴의 현인(Oracle).

버핏과 닮은 듯 다른 가치투자의 거물 세스 클라먼은 월가 큰손들 중에서도 돋보이는 수익률을 유지함으로써 투자자들로부터 '신앙'에 가까운 신뢰를 받고 있다.

보스턴에 위치한 대형 헤지펀드인 바우포스트 그룹의 회장인 그는 가치투자의 고전이 된  '안전 마진(Margin of Safety)'의 저자로도 유명하다. '안전 마진'은 현재 아마존에서 3600달러를 호가하는 명품 서적으로 꼽힌다. 

안전 마진이란 본래 주식의 가치와 시장 가격 사이의 차이를 의미한다. 클라먼은 저평가된 투자시 자산의 본래 가치를 가늠하기 힘든 만큼 안전 마진을 크게 설정함으로써 투자자 스스로 불확실성으로부터 보호해야 한다고 강조한다.

실제 그는 투자에 있어 매우 보수적인 태도를 취한다. 시장에 대한 확신이 서지 않을 때 투자 포트폴리오의 50% 이상을 현금으로 보유하며 또 다른 기회를 기다리다가 기회가 왔을 때 재빨리 대처하는 것이 클라먼의 특징이다.

코넬대학을 나와 하버드 비즈니스 스쿨에서 스티브 만델, 제이미 다이먼 등과 함께 공부한 그는 1982년 바우포스트 그룹을 설립하고 특유의 자유로운 전략을 통해 시종일관 높은 수익률을 창출하고 있다.

현재 클라먼의 연간 수익률은 41.56%. '아이빌리어네어 지수(iBillionaire Index)'가 추종하는 억만장자들을 모두 제치고 단연 1위에 달하는 성적표다. 클라먼이 '제2의 버핏'으로 불리고 있지만 현재 수익률 기준으로는 버핏(13.47%)보다 두배 이상의 성과를 거두고 있는 것이다.

분기 기준으로도 23.45%의 성과를 기록 중인 그는 바우포스트 그룹을 설립한 이후 연평균 수익률이 18%에 달해 투자자들이 그를 그토록 '맹신'하는 이유를 짐작케 한다.

1982년 설립 당시 2700만달러 규모였던 바우포스트 그룹의 자산은 현재 270억달러에 달하고 있다.

그런 그가 지금의 시장에 대해 내놓은 평가는 무엇일까.

짐 캐리 주연의 영화 '트루먼쇼' 한 장면.

클라먼은 현재 금융시장은 한 사람의 인생이 누군가가 짜놓은 틀 안에 맞춰 살아가는 리얼리티쇼였다는 내용의 영화 '트루먼쇼'와 같다고 표현한다. 모든 것이 표면적으로 좋아 보이지만 사실은 조작된 평온이라는 것이다. 그는 현재 시장이 연방준비제도(Fed)의 벤 버냉키와 자넷 옐런 의장, 그리고 유럽중앙은행(ECB) 마리오 드라기 총재가 짜놓은 각본대로 조성돼 내부적으로 평온하다고 생각하지만 실제 시장이 왜곡된 사실을 인지하는 순간 큰 혼란에 빠질 것이라고 경고했다.

클라먼은 "저녁 식사에 곁들인 와인 몇잔처럼 시장을 따라잡아야 한다는 대부분 투자자들의 일반적인 단기 성과압력은 그들의 감각을 무디게 만들어 그들이 조작되고 있다는 것을 쉽게 잊게 한다"며 "그렇지만 조작은 실제가 될 수 없다"고 조언했다.

마이크론 테크놀로지, 그리고 제약·에너지株 '집중'

1분기 현재 클라먼이 가장 많은 비중을 할애하며 보유하고 있는 주식은 바로 마이크론 테크놀로지다. 그는 미국 대표 반도체기업인 마이크론 테크놀로지 주식으로 자신의 포트폴리오 중 29.54%를 채울 만큼 이 종목에 대한 강한 신뢰를 보이고 있다.

지난 2013년 2분기 처음으로 4150만주를 사들인 이후 비중확대와 축소를 번갈아가며 무게를 조율해온 클라먼은 지난 분기 마이크론 테크놀로지 주식 규모를 유지하며 묵직한 흐름을 이어갔다.

억만장자들의 마이크론 테크놀로지 보유 현황
마이크론 테크놀로지는 데이비드 아인혼, 레이 달리오, 조지 소로스 등의 주머니에도 들어있는 '필수' 종목이지만 클라먼이 단연 가장 많은 주식을 보유하고 있다.

이어 포트폴리오를 살펴보면 통신업체인 비아셋(Viasat)이 2위에 올라 있는 것을 제외하고는 테라반스(Theravance), 아이데닉스 파나슈티컬스(Idenix Pharmaceuticals), 케릭스 바이오파마시티컬스(Keryx Biopharmaceuticals) 등 제약업종과 세니에르 에너지(Cheniere Energy), BP PLC, PBF 에너지(PBF Energy) 등 에너지 관련 업종이 큰 비중을 차지하고 있는 것으로 나타났다.

이중 비아셋, 테라반스, 세니에르 에너지, 아이데닉스 파나슈티컬스, PBF 에너지, 케릭스 바이오파마시티컬스 등에 대한 비중은 일제히 늘리고 있다.

특히 클라만은 지난 2011년을 시작으로 아이데닉스 파나슈티컬스의 주식을 꾸준히 사들여 현재 5333만주까지 규모를 늘려놨다. 클라만이 포트폴리오의 7.32%를 채우고 있는 아이데닉스 파나슈티컬스는 현재 그에게 300%를 웃도는 수익률을 안겨주는 최고의 효자 종목 중 하나다.

아이데닉스 파나슈티컬스의 최근 6개월간 주가 추이(출처=야후)
아이데닉스 파나슈티컬스는 최근 미국 제약업체인 머크가 총 38억5000만달러에 인수한다는 소식이 전해지면서 시장의 이목을 끌기도 했다. 

아이데닉스 파나슈티컬스는 전체 고용 인원이 100명이 채 되지 않는 소규모 기업지만 B형·C형 간염 바이러스 치료제 개발 및 인간 면역 부진 바이러스 등에 주력하고 있어 대형 제약업체들이 눈독을 들여온 '알짜배기' 중 하나다.

머크는 대부분의 C형 간염을 2개월 안에 치료 가능하도록 하기 위해 현재 보유하고 있는 약품과 아이데닉스의 '뉴클레오티드'를 조합한다는 계획이다.

클라먼은 에너지주 중에서 PBF에너지에 대해서도 3분기 연속 비중 확대 포지션을 취하며 현재 541만주까지 보유 규모를 늘려가고 있다. 북미 지역 최대 석유 정제 및 공급업체인 PBF에너지는 최근까지도 꾸준히 실적 개선을 보이며 투자자들의 신뢰를 얻고 있는 대표주 중 하나다.

지난 분기 역시 PBF에너지는 주당 1.44달러의 순익을 기록해 시장 전망치인 79센트를 크게 상회하는 호조를 보였고 이에 뱅크오브아메리카(BoA) 메릴린치를 비롯한 투자 전문사들이 최근 목표주가를 올려잡으며 낙관적 전망을 이어가고 있다.

세스 클라만의 포트폴리오 상위 10개 종목의 비중 및 수익률 현황


[뉴스핌 Newspim] 박민선 기자 (pms0712@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[변상문의 화랑담배] 제2회 광복군 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다.  1940년 9월 17일 중국 중경 가릉호텔에서 성대한 행사가 열렸다. 대한민국 임시정부 광복군 창설식이었다. 미국 한인 동포들이 보내온 돈 4만원으로 조직한 군대였다. 지금 돈으로 환산하면 20억 원 정도 된다. 총사령관 이청천 장군, 참모장 이범석 장군, 제1지대장 이준식, 제2지대장 고운기, 제3지대장 김학규, 제5지대장에 나월환을 임명했다. 지대장은 지금의 사단장에 해당한다. 모두 봉오동 전투, 청산리 전투를 비롯하여 남북 만주에서 전개된 항일무장투쟁에 직접 참여하여 활동한 독립군 출신이었다. 한국광복군 훈련반 제1기 졸업사진. [사진= 독립기념관] 임시정부 주석 김구는 포고문을 통해 "국내외 동포들에게 알립니다. 1940년 9월 17일부로 대한민국 광복군을 창설하였습니다. 광복군은 1907년 8월 1일 일제가 대한제국 군대를 해산한 날이 바로 광복군 창설일임을 선언합니다. 광복군은 구 한국군의 후신으로 33년간에 걸친 의병과 독립군의 항일무장투쟁을 계승한 전통 무장 조직입니다"라고 했다. 대한제국 국군-의병-독립군의 군맥(軍脈)과 군혼(軍魂)을 분명하게 잇고 있음을 천명한 것이다. 부대 편성은 소대, 중대, 대대, 연대, 여단, 사단 6단으로 편성하였다. 총 3개 사단을 조직할 계획이었다. 그러나 인원이 적은 상황에서 우선 지대를 만들고, 각 지대를 구대와 분대로 연계한 전투부대를 구성했다. 임시정부에서 1940년 9월 19일 중국 국민당 정부에 통보한 '한국광복군 총사령부 직원 명단'에 의하면, 부대 규모가 총사령부와 4개 단위부대, 여기에다 조선혁명군 부대까지 포함하여 5000여 명이었다. 임시정부에서는 1941년 12월 연합국의 일원으로 일본에 선전포고했다. 1942년에는 미국 측에 "미국이 제주도를 해방 시켜 주면, 중경에 있는 임시정부를 제주도로 옮긴 후, 광복군이 미군과 함께 한반도 상륙작전을 전개하겠다."라고 제안하였다. 이 제안은 실제로 미국 OSS 부대(지금의 CIA)와 1945년 4월부터 8월까지 강도 높은 국내 진공 작전을 준비했다. 주요 훈련은 3개월 기간에 고공낙하, 암살법(권총에 특수장치를 하여 소리 없이 암살하는 방법), 통신(암호의 작성 및 해독법, 무전기 조작 및 수리), 교란 행동, 정보수집, 폭파 등 이었다. 일과는 07:00∼12:00 오전 훈련, 13:00∼18:00 오후 훈련, 19:00∼22:00 야간 훈련이었다. 주요 임무는 대한민국으로 낙하산과 잠수함으로 침투하여 미 공군 공습에 필요한 지형 등의 정보를 제공하고 일본군 군사시설 탐지 및 파괴 지하 유격대를 조직하여 연합군 상륙작전 시 제2선에서 연결하는 작전이었다. 마침내 1945년 8월 7일 모든 훈련을 마치고 국내진공작전 출정식을 개최했다. 개시일은 8월 10일이었다. 출정식 때 장준하 경기도 공작 반장은 "나는 조국광복을 위해 죽음을 선택했습니다. 내가 나의 죽음을 지불하면, 내 능력껏 그 대가가 조국을 위해서 결제될 것입니다. 나의 각오는 한 장의 정수표입니다. 발생인은 장준하, 결제인은 조국입니다"라는 유서까지 작성했다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-08 08:00
사진
'포스트 이시바' 누구?...고이즈미·다카이치 선두 [서울=뉴스핌] 오영상 기자 = 이시바 시게루 일본 총리가 자민당 총재직 사임을 공식화하면서, 일본 정국의 관심은 차기 자민당 총재 선거로 쏠리고 있다. 집권당 총재가 곧 총리직을 맡는 일본 정치 구조상 이번 총재 선거는 사실상 다음 총리를 뽑는 절차다. 자민당은 조만간 새로운 총재 선거 일정을 확정할 예정이다. 이번 선거에서는 지난 2024년 9월 총재 선거에서 이시바 총리와 경합했던 주요 인사들이 다시 출마할 가능성이 높다. 고이즈미 신지로 농림수산상, 다카이치 사나에 전 경제안보담당상, 하야시 요시마사 관방장관, 모테기 도시미쓰 전 간사장, 고바야시 다카유키 전 경제안보담당상 등이 후보군으로 거론된다. 정국 운영이 소수 여당이라는 제약 속에서 이루어지는 만큼, 차기 총재가 야당과 어떻게 연대할지, 어떤 연립 구도를 짤지가 최대 쟁점으로 꼽힌다. '포스트 이시바' 후보로 꼽히고 있는 고이즈미 신지로 일본 농림수산상 [사진=로이터 뉴스핌] ◆ 고이즈미·다카이치 선두권 현재 여론조사에서는 고이즈미 농림수산상과 다카이치 전 경제안보상이 선두권을 형성하고 있다. 니혼게이자이신문 지난달 29~31일 실시한 여론조사에 따르면 차기 총리에 적합한 인물로 다카이치가 23%, 고이즈미가 22%를 기록했다. 나란히 1, 2위다. 자민당 지지층으로 한정하면 고이즈미가 32%로, 다카이치(17%)를 크게 앞서는 것으로 나타났다. 다카이치는 2024년 총재 선거에서 1차 투표에서 1위를 차지했으나 결선에서 이시바에게 역전패했다. 고이즈미 역시 의원 표에서 선두에 올랐지만 당원 표에서 밀리며 결선에 오르지 못했다. 두 사람 모두 당내 기반과 대중적 인지도를 겸비해 차기 선거에서도 가장 주목받는 주자들이다. 고이즈미 농림수산상은 1981년생(44세)으로 고이즈미 준이치로 전 총리의 차남이다. 2009년 중의원 첫 당선 이후 줄곧 '포스트 아베', '차세대 리더'로 주목받았다. 환경상, 농림수산상을 거쳤으며 개혁 성향과 젊은 이미지로 지지층을 넓혔다. 2024년 총선에서 당 선거대책위원장을 맡았으나 참패 책임을 지고 물러났다. 이후 농림수산상으로 복귀해 쌀 유통 개혁 등 농정 개혁에 매진했다. 대중적 인지도와 '고이즈미 브랜드'라는 정치 자산이 최대 강점으로 꼽힌다. 다카이치 전 경제안보상은 1961년생(64세)으로 보수 강경파로 분류되는 여성 정치인이다. 2021년 총재 선거에 첫 도전해 아베 신조 전 총리의 전폭적 지원을 받으며 3위를 기록했다. 2024년 총재 선거 1차 투표에서 최다 득표(의원 72표, 당원 109표)를 얻었으나 결선에서 이시바 총리에게 역전 당했다. 유일한 여성 후보로서 '보수의 아이콘' 이미지를 갖고 있으며, 아베 전 총리와 가까웠던 의원 그룹이 주된 지지 기반이다. 이시바 정권에서 당직 제안을 거절하며 독자 노선을 유지해 왔다. '포스트 이시바' 후보로 꼽히는 다카이치 사나에 전 일본 경제안보담당상 [사진=로이터 뉴스핌] ◆ 하야시·모테기 등 잠룡도 주목 고이즈미와 다카이치 두 선두 주자 외에 잠룡들의 행보도 주목된다. 하야시 요시마사 관방장관은 옛 기시다파 일부의 지지를 받고 있으며, 이시바 정권의 2인자로서 존재감을 키워왔다. 모테기 도시미쓰 전 간사장은 당내 경험과 풍부한 인맥을 강점으로 삼고, 아소 다로 전 부총리와 교류를 통해 지지 기반을 다지고 있다. 고바야시 다카유키 전 경제안보담당상은 5선 의원으로, 동기 의원들과 옛 니카이파의 지원을 받으며 출마 가능성을 열어두고 있다. ◆ 총재 선거 이후에도 정국 '안갯속' 자민당 총재 선거는 국회의원 표와 당원·당우 표를 합산하는 방식이 원칙이지만, 긴급 시에는 국회의원과 지방 지부 대표만 투표하는 '양원 의원 총회' 방식으로 대체될 수 있다. 이 경우 의원 표의 비중이 커져 파벌 역학이 중요해진다. 차기 총재가 선출되더라도 곧바로 정권 안정으로 이어진다는 보장은 없다. 일본 헌법상 총리는 국회에서 지명되는데, 자민·공명 양당은 현재 중의원과 참의원 모두에서 과반을 잃은 상태다. 따라서 야당이 단일 후보를 세워 결집할 경우, 자민당 총재가 총리로 지명되지 못할 가능성도 배제할 수 없다. 자민당 총재가 총리에 오르더라도, 예산안·세제 개혁 법안 등 국정 운영은 야당 협조 없이는 불가능하다. 이런 이유로 차기 총재는 곧바로 '연립 확대'나 '정책 연대'를 추진할 수밖에 없고, 총재 선거 과정에서도 어떤 야당과 손을 잡을지가 핵심 화두가 된다. 결국 이번 자민당 총재 선거는 단순히 차기 지도자를 뽑는 절차를 넘어, 일본 정치가 다당제 속에서 어떤 연립 구도를 구축할지 시험대가 되는 분기점으로 평가된다. goldendog@newspim.com 2025-09-08 09:26
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동