다음은 인공지능(AI) 번역을 통해 생산한 콘텐츠로, 원문은 3월9일(현지시각) 블룸버그 보도입니다.
[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 미국 영화관 체인 AMC 엔터테인먼트 홀딩스(AMC)는 공모 회사채·대출 발행이 시장 변동성에 가로막히자, 기존 채권단을 통해 부채 재조정을 시도하는 쪽으로 선회했다.
다만 이번 거래에는 시장 상황이 진정될 경우 가까운 시일 내 다시 투자자들에게 돌아오도록 유도하는 인센티브 조항이 담긴 것으로 알려졌다.
AMC는 지난 금요일 도이체방크와 4억2500만 달러 규모의 선순위 담보 대출 계약을 체결했다고 공개했다. 이 자금은 영국 자회사 오데온(Odeon)의 12.75% 쿠폰 회사채(2027년 11월 만기)를 상환하는 데 사용된다. 이로 인해 AMC는 당초 뮤비코(Muvico) 자회사의 20억 달러 대출(2029년 만기)까지 함께 재융자하기 위해 추진하던 약 25억달러 규모의 신규 채권·대출 패키지 발행 계획을 전면 보류했다.
이번 도이체방크와의 합의에는 AMC가 1년 안에 보다 포괄적인 재무구조 재편에 나서도록 유인하는 조항이 포함된 것으로 전해진다.
사정을 잘 아는 관계자들에 따르면, 회사가 향후 1년 내에 뮤비코와 오데온의 부채를 모두 재융자할 경우 새로 조달한 이번 대출은 액면가의 102% 가격으로 조기 상환할 수 있다. 반면 뮤비코 차입금만 단독으로 재융자할 경우에는 2년간 콜옵션이 막혀 있어 더 높은 조기상환 비용을 부담해야 한다는 설명이다.
이 같은 구조는 AI발 디스럽션 우려와 중동 지역 갈등 격화로 미국 레버리지드론 시장의 재융자 비용이 치솟는 상황에서, 높은 레버리지 기업과 이를 지원하는 은행들이 채무 만기 연장과 자본시장 복귀 사이에서 다양한 대안을 모색하고 있음을 보여준다.
최근 C&D 테크놀로지스, 허벌라이프 등 여러 기업들이 신규 대출 딜을 잇따라 철회한 반면, 컨솔리데이티드 에너지와 아클린은 큰 폭의 할인 금리로 거래를 성사시킨 사례도 나온다.
AMC는 금요일 낸 성명에서 "이번 신규 여신이 회사의 대차대조표를 강화하고, 부채 만기를 연장하며, 이자 비용을 낮추는 동시에 자본구조를 단순화·효율화할 수 있는 유연성을 유지하게 해줄 것"이라고 밝혔다. 회사 측은 이 사안에 대한 추가 논평 요청에 즉각 응하지 않았으며, 도이체방크 역시 코멘트를 거부했다.
AMC 경영진은 지난달 애널리스트 콜에서 실적 부진 극복을 위해 저조한 실적의 극장을 추가로 폐쇄할 '상당한 기회'가 있다고 언급했다. 동시에 향후 몇 년간 개봉 예정인 강력한 영화 라인업이 관객 회복과 수익성 개선으로 이어질 것이라는 기대를 내비쳤다.
shhwang@newspim.com
