꿈의 배터리 상용화 기대감, A주 테마주 랠리로
중국기업 전고체 배터리 개발 박차, 상용화 속도
2026년 고성장 기대, A주 전고체 배터리 테마주
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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <최초 양산용 전고체배터리 등장① 2026년 고성장 기대 A주 테마주>에서 이어짐.
◆ 2027년 전고체 배터리 양산의 핵심 시점
중국은 전고체 배터리 상용화를 앞당기기 위해 자금 지원과 정책적 뒷받침을 강화하고 있다.
현재 반고체 배터리는 증산 단계에 있으며, 전고체 배터리는 아직 실험실 연구개발 단계에 그쳐 있다.
중국 신흥산업연구기관 가오궁산업연구원(高工產業研究院∙GGII)이 2024년 11월 발표한 보고서에 따르면, 2024년 중국 반고체 배터리 출하량은 약 7GWh로 예상된다. 2025년 1~4월, 고체 배터리 증산 규모는 50GWh를 초과했고, 실제 투입 생산능력은 25GWh를 넘어선 상태다. 2030년에는 65GWh를 넘을 것으로 예상된다.
글로벌 고체 배터리의 시장 규모는 지속적으로 확대될 전망이다.
국신증권(國信證券) 보고서에 따르면 2025년 글로벌 고체 배터리 수요는 16.4GWh에 달하며, 모두 반고체 배터리로 해당 시장 규모는 144억 위안 정도로 예상된다. 2030년 글로벌 고체 배터리 수요는 270.8GWh에 달하고, 해당 시장 규모는 2180억 위안에 달할 전망이다. 그 중 전고체 배터리 시장 규모는 1138억 위안으로 반고체 배터리를 넘어설 것으로 기대된다.
현재 중국 다수의 완성차 제조사들이 고체 배터리 양산 일정을 순차적으로 발표했다. 여러 자동차 제조사의 일정을 종합해보면, 2027년은 고체 배터리 양산의 핵심 시점이 될 것으로 예상된다.
앞서 지난해 2월 비야디리튬배터리유한공사 쑨화쥔(孫華軍) 최고기술책임자(CTO)는 비야디(比亞迪∙BYD 002594.SZ/1211.HK)가 2027년 전후로 차량에 전고체 배터리의 대규모 적용을 시작할 계획이라고 밝혔다.
중국제일자동차그룹유한공사(中國第一汽車集團有限公司) 왕더핑(王德平) 수석연구원은 제일자동차(一汽解放·제일자동차해방·FAW, 000800.SZ)의 전고체 배터리 프로젝트 하에서 2027년 차량 내 전고체 배터리를 소규모 적용할 계획이라고 전했다.
이에 앞서 창안자동차(長安汽車∙장안자동차 000625.SZ), 상하이자동차(上汽集團∙SAIC 600104.SH), 치루이(奇瑞∙CHERY)자동차 모두 2026년에서 2027년 사이에 고체 배터리 양산 또는 차량 탑재 검증을 실현할 계획이라고 밝힌 상태다.
◆ 고성장 기대 전고체 배터리 테마 A주
중국 관영 증권시보(證券時報) 산하의 데이터 산출 플랫폼 수쥐바오(數據寶)에 따르면, 2025년 11월 이후 기관들이 발표한 보고서에서 '전고체 배터리'에 성장 포인트를 맞춰 주목한 종목으로는 중국 전해액 업계 선두주자 천사첨단신소재(天賜材料∙TINCI 002709.SZ), 리튬 이온 배터리용 양극재의 연구 개발업체 하오신에너지(廈鎢新能 688778.SH), 정밀 금속구조 부품 제조사 화아지능(華亞智能 003043.SZ), 자동화 솔루션 및 배터리 개발업체 선도지능장비(先導智能 300450.SZ) 등을 꼽을 수 있다.
개원증권(開源證券) 리포트는 천사첨단신소재가 황화물계 전해질에서 액상 반응법을 핵심 기술 노선으로 채택했다는 점을 상기시키며 수분 함량 제어, 사이클 효율 등 지표에서 성능상 뚜렷한 강점을 보유하고 있다고 평했다.
현재는 파일럿(중간 규모 시험 생산) 단계로, 주로 킬로그램(kg) 단위 샘플을 납품하며 다운스트림 배터리 고객사와 함께 소재 기술 검증을 진행 중이라고 소개했다. 동시에 황화물계 전해질 '100t급' 중간 시험 생산라인 구축도 지속적으로 추진하고 있으며, 2026년 내에 생산라인 완공을 계획하고 있다고 설명했다.
화안증권(華安證券) 리포트는 하오신에너지가 산화물계 고체 배터리 노선에 맞춘 양극재를 이미 공급하고 있으며, 황화물계 고체 배터리 노선용 양극재도 다운스트림 고객에게 여러 차례 샘플을 제공해 검증을 진행 중이라고 전했다.
하오신에너지의 산화물계 고체 전해질은 이미 '톤(t) 단위' 생산을 실현한 상태다. 아울러 회사의 리튬이온 배터리의 전기화학적 성능 개선을 위해 첨가하는 제품은 선두 배터리 제조사에서 이미 적용되고 있으며, 향후 생산능력 확대와 함께 하오신에너지의 수익에 반영되기 시작할 것으로 내다봤다.
중원증권(中原證券) 리포트는 선도지능장비가 전고체 배터리 설비 분야에서 뚜렷한 선발 우위를 갖고 있다고 평가했다. 선도지능장비는 전고체 배터리 분야에서 완전한 자체 지식재산권(IP)을 보유한 전고체 배터리 전체 라인 솔루션 제공업체로, 전고체 배터리 양산을 위한 전체 공정 기술노선을 이미 구축했으며, 전체적인 솔루션부터 각 공정 구간의 핵심 장비까지 포괄적으로 커버하고 있다고 강조했다.
A주 고체배터리 테마주 중 다수는 2026년 실적 또한 크게 늘어날 것으로 기대된다.
현지 증권 기관들의 컨센서스(공통된 의견)로 도출된 2026년 순이익 증가율 전망치를 살펴보면, 세 곳 이상의 기관이 등급을 부여한 '고체 배터리 테마주' 중에서 중국 대표 리튬이온 배터리 분리막 생산기업인 창신신소재(恩捷股份 002812.SZ), 중국 삼원계 배터리 양극재 생산기업 용백과기(容百科技, 688005.SH), 중국 대표 리튬 광물 생산업체 강봉리튬(贛鋒鋰業 002460.SZ) 등이 올해 배(100%) 이상의 순이익 성장률을 기록할 것으로 예상된다.
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