[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 03일 메디톡스(086900)에 대해 '탐방 노트: 3공장 수출 물량 확대로 실적 개선 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 메디톡스 리포트 주요내용
DB증권에서 메디톡스(086900)에 대해 '4Q25E 영업이익 95억원, 수출 중심 성장 전망: 4분기 매출액 670억원(+9.9%QoQ, +21.4%YoY), 영업이익 95억원(+7.3%QoQ, +908.2%YoY) 전망. 1)제 3공장 뉴로녹스 사우디 아라비아 제조소 추가 완료 이후 선적 물량 확대, 뉴럭스 태국향 매출 증가로 톡신 수출 매출액 202억원(+12.8%QoQ, +56.6%YoY) 전망. 2)국내 톡신 시장 저가 경쟁 심화에도 코어톡스 저내성형 기반 프리미엄 포지셔닝 유지. 톡신 내수 매출액 178억원(+1.7%QoQ, +30.9%YoY) 예상. 3)뉴럭스, 코어톡스 매출 비중 증가, 수출 비중 증가에 GPM 59.6% 달성 전망. 4)2025년 10월 중국 젠틱스와의 국제중재 종료 및 분기별 법률 비용 감소 추세에 OPM 14.2% 예상'라고 분석했다.


◆ 메디톡스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 하락
DB증권 김지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2025년 08월 12일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 21일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 05월 13일 최고 목표가인 200,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 170,000원을 제시하였다.


◆ 메디톡스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 163,333원, DB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 163,333원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 190,000원 보다는 -10.5% 낮다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 메디톡스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 163,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 212,500원 대비 -23.1% 하락하였다. 이를 통해 메디톡스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.