[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 20일 DB손해보험(005830)에 대해 '높은 배당수익률과 선진국시장 진출도 긍정적이나 국내 업황 불확실성 해소 필요'라며 투자의견 '보유'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 145,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DB손해보험 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '3Q25 Preview, 예실차 악화와 자동차보험 적자로 -16%YoY 예상. 영업환경 악화 우려 일부 반영하여 투자의견 HOLD 유지: 당기순이익 2024년 +15.3%yoy 증가 대비 2025년 예실차 악화와 자동차보 험이익 큰 폭 감소로 -10.1%yoy인 1.6조원 예상. 다만 적격 신종자본증권 8,700억원 발행에 따른 자본 확충과 특히 해외시장 확대를 위한 미국 포테그라 보험사 인수(지분 100%, 16.5억달러로 국내 금융사의 선진국 인수 규모로는 최대)로 향후 포트폴리오 다변화와 경상적 이익체력 더욱 강화될 전망이 며, 배당성향도 2028년 35% 목표로 매년 3%p 상향 예상. 다만 제도 변경및 영업환경 우려로 추가상승 여력 크지 않다고 판단하여 투자의견 HOLD 유지, 지수 상승과 2026년 BPS 50% 적용하며 목표주가 145,000원으로 상향'라고 분석했다.


◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 145,000원(+45.0%)
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2025년 04월 21일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 45.0% 증가한 가격이다.


◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 156,583원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 145,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 156,583원 대비 -7.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 120,000원 보다는 20.8% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 DB손해보험의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 156,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 131,929원 대비 18.7% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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