[리포트 브리핑]에코프로비엠, 'ESS 수혜 제한적, 주가 밸류에이션 부담 여전' 목표가 110,000원

[리포트 브리핑]에코프로비엠, 'ESS 수혜 제한적, 주가 밸류에이션 부담 여전' 목표가 110,000원 - iM증권

기사입력 : 2025년08월11일 14:51

최종수정 : 2025년08월11일 14:53

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 11일 에코프로비엠(247540)에 대해 'ESS 수혜 제한적, 주가 밸류에이션 부담 여전'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다.

◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
iM증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '2Q25 인니 투자관련이익으로 호실적 기록, 그러나 실질적인 영업이익률은 1.1%. 미국 전기차 시장의 불확실성 존재, 미국 ESS 시장의 수혜도 제한적.'라고 분석했다.

◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 90,000원 -> 110,000원(+22.2%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
iM증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 04월 30일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 22.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 14일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 02일 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 110,000원을 제시하였다.

◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 134,800원, iM증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 110,000원은 25년 08월 06일 발표한 상상인증권의 108,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 134,800원 대비 -18.4% 낮은 수준으로 에코프로비엠의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 134,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 167,688원 대비 -19.6% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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