[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 13일 LG이노텍(011070)에 대해 '환율영향으로 예상대비 저조한 실적 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 186,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG이노텍 리포트 주요내용
하나증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '25년 2분기 매출 3조 7,281억원(YoY -18%, QoQ -25%), 영업이익 527억원 (YoY -65%, QoQ -58%, OPM 1.4%)을 기록할 전망이다. 영업이익을 기존 추정치 대비 38% 하향했는데 원달러 환율 하락세가 지속되며 달러 매출 비중이 높은 광학솔루션 사업 부의 2분기 영업이익 추정치를 하향조정한 것이 주 요인이다. 2분기는 계절적 비수기이고 1분기에 고객사의 선제적인 물량 확보가 이루어졌기 때문에 평년대비 공급 규모는 적을 것으로 추정되나 당초 예상 대비 공급 규모 축소는 없는 것으로 파악된다.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '투자의견 BUY 및 목표주가 186,000원을 유지한다. 25년 영업이익 추정 치를 8% 하향했으나 여전히 밴드차트 하단에 위치해 저평가 구간에 머물러 있기 때문이 다. 25년 광학솔루션 사업부의 성장은 제한적이나 26년 고객사의 카메라 모듈 스펙 변화에 따른 수혜가 예상되며 감가상각비 축소에 따른 수익성 개선이 기대된다. 아울러 LG이 노텍은 휴머노이드 로봇, XR/VR 등 신규 디바이스에 대한 레퍼런스를 확보해 나가고 있어 향후 온디바이스 AI 시장 개화에 따른 성장동력 확보도 가능할 것으로 예상된다. 단기적으로 유의미한 실적 기여를 기대하기는 어려우나 현재 주가 수준에서는 주가 상승 모멘텀 요인으로 충분하다는 판단이다.'라고 밝혔다.


◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 186,000원 -> 186,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김민경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 186,000원은 2025년 05월 22일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 186,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 18일 360,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 186,000원을 제시하였다.


◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 203,474원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 186,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 203,474원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 170,000원 보다는 9.4% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 203,474원은 직전 6개월 평균 목표가였던 267,500원 대비 -23.9% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.