[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 20일 HPSP(403870)에 대해 '밋밋한 실적 흐름, 하반기 수주 회복 여부가 관건'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 '기대치 하회한 1Q25 실적, 그래도 OPM 50.7%로 고수익성 유지. 상하반기 밋밋한 실적 흐름, 하반기 수주 회복 여부가 관건: 2Q25 매출은 480억원(30%QoQ, 76%YoY)로 증가할 전망이다. 그러나 최근 수주활동 부진으로 인해, 올해 상하반기 매출 규모는 비슷할 것이며, 연간 으로는 YoY 소폭 감소할 전망이다. 작년 실적 기여가 컸던 DRAM은 올해도 양호하나, 현재 고객사들의 주력 선단공정은 1bnm인데 본격적인 고압수 소어닐링 장비 수요는 1dnm부터 발생할 것으로 보여, 아직 수주 규모 한계가 있다. 파운드리의 경우도 삼성전자, 인텔의 구조조정이 지속되는 상황이 고, TSMC도 관세 및 보조금 이슈 때문에 미국 공장 증설 속도가 늦어지는 분위기다. NAND도 공정전환 투자 위주고, 아직 신규 공장 투자 조짐이 없기 때문에 경영환경은 어려운 상황이다. 하반기 이후 수주 회복 여부가 중요할 것 같다.'라고 분석했다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 42,000원 -> 35,000원(-16.7%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 11월 19일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 20일 58,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,857원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,857원 대비 -9.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 32,000원 보다는 9.4% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 HPSP의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,714원 대비 -13.1% 하락하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 '기대치 하회한 1Q25 실적, 그래도 OPM 50.7%로 고수익성 유지. 상하반기 밋밋한 실적 흐름, 하반기 수주 회복 여부가 관건: 2Q25 매출은 480억원(30%QoQ, 76%YoY)로 증가할 전망이다. 그러나 최근 수주활동 부진으로 인해, 올해 상하반기 매출 규모는 비슷할 것이며, 연간 으로는 YoY 소폭 감소할 전망이다. 작년 실적 기여가 컸던 DRAM은 올해도 양호하나, 현재 고객사들의 주력 선단공정은 1bnm인데 본격적인 고압수 소어닐링 장비 수요는 1dnm부터 발생할 것으로 보여, 아직 수주 규모 한계가 있다. 파운드리의 경우도 삼성전자, 인텔의 구조조정이 지속되는 상황이 고, TSMC도 관세 및 보조금 이슈 때문에 미국 공장 증설 속도가 늦어지는 분위기다. NAND도 공정전환 투자 위주고, 아직 신규 공장 투자 조짐이 없기 때문에 경영환경은 어려운 상황이다. 하반기 이후 수주 회복 여부가 중요할 것 같다.'라고 분석했다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 42,000원 -> 35,000원(-16.7%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 11월 19일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 20일 58,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,857원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,857원 대비 -9.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 32,000원 보다는 9.4% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 HPSP의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,714원 대비 -13.1% 하락하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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