[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 24일 LG이노텍(011070)에 대해 '밸류에이션 콜'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
SK증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '① 현 주가는 PBR 0.7배다. 과거 20 년 최저점은 0.6 배였다. ② 9 월 신규 플래그십 스마트폰을 위한 부품 생산이 6~7 월 중 시작된다. 성수기가 도래한다. 계절적 비수기 에서 성수기로 전환되는 국면을 노린 저점 매수 전략이 가능하다. ③ 최대 변수는 북미 스마트폰 고객사 내 중국 카메라 경쟁사들의 지속적인 공급 용인 여부다. 향후 미중 분쟁이 심화될 경우 동사의 점유율에 긍정적으로 작용할 가능성도 있다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '1분기 실적은 매출액이 컨센서스를 상회했고, 영업이익이 1,251 억원(-29%, YoY)로기대치에 부합했다. ① 견조한 매출의 배경은 우호적인 환율환경과 관세/무역 불확실 성에 따른 제조사들의 선제적 재고 축적이다. ② 다만, 영업이익률은 역대 최대 1 분기 매출이었던 것과는 상반되게 6 년만에 최저치인 2.5%를 기록했다. 중국 카메라 부품 사들과의 경쟁 심화로 공급단가가 하락하면서 수익성이 저하된 것으로 보인다. ③ 기판, 디스플레이소재, 전장부품의 매출 및 영업이익률은 반등했다.'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 240,000원 -> 190,000원(-20.8%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2025년 01월 23일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 -20.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 25일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 05일 최고 목표가인 375,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 190,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 216,250원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 216,250원 대비 -12.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 170,000원 보다는 11.8% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 216,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 276,136원 대비 -21.7% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
SK증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '① 현 주가는 PBR 0.7배다. 과거 20 년 최저점은 0.6 배였다. ② 9 월 신규 플래그십 스마트폰을 위한 부품 생산이 6~7 월 중 시작된다. 성수기가 도래한다. 계절적 비수기 에서 성수기로 전환되는 국면을 노린 저점 매수 전략이 가능하다. ③ 최대 변수는 북미 스마트폰 고객사 내 중국 카메라 경쟁사들의 지속적인 공급 용인 여부다. 향후 미중 분쟁이 심화될 경우 동사의 점유율에 긍정적으로 작용할 가능성도 있다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '1분기 실적은 매출액이 컨센서스를 상회했고, 영업이익이 1,251 억원(-29%, YoY)로기대치에 부합했다. ① 견조한 매출의 배경은 우호적인 환율환경과 관세/무역 불확실 성에 따른 제조사들의 선제적 재고 축적이다. ② 다만, 영업이익률은 역대 최대 1 분기 매출이었던 것과는 상반되게 6 년만에 최저치인 2.5%를 기록했다. 중국 카메라 부품 사들과의 경쟁 심화로 공급단가가 하락하면서 수익성이 저하된 것으로 보인다. ③ 기판, 디스플레이소재, 전장부품의 매출 및 영업이익률은 반등했다.'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 240,000원 -> 190,000원(-20.8%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2025년 01월 23일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 -20.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 25일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 05일 최고 목표가인 375,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 190,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 216,250원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 216,250원 대비 -12.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 170,000원 보다는 11.8% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 216,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 276,136원 대비 -21.7% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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