[GAM]'연 12% 수익률' 인컴 투자자에게 선물 같은 'SCHD' -②

기사입력 : 2024년10월25일 15:56

최종수정 : 2024년10월25일 15:56

배당+성장 두 마리 토끼
KO 62년 연속 배당 인상
홈디포 두 자릿수 상승 저력

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[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 2011년 첫 출시 이후 연평균 12%의 수익률을 제공한 슈왑 US 배당주 ETF(SCHD)가 대표적인 배당주 펀드로 자리매김한 것은 포트폴리오에 편입된 100개 가량의 종목들이 우량하기 때문이다.

상장지수펀드(ETF) 시장 조사 업체 ETF 데이터베이스에 따르면 IT 업체 시스코 시스템스(CSCO)와 건축 자재 업체 홈디포(HD), 세계 최대 자산운용사 블랙록(BLK), 제약사 브리스톨 마이어스 스큅 컴퍼니(BMY), 방산 업체 록히드 마틴(LMT) 등 5개 종목이 펀드의 포트폴리오에서 편입 비중 상위 5위에 랭크됐다.

이어 통신사 버라이존 커뮤니케이션스(VZ)와 석유업체 셰브런(CVX), 제약사 화이자(PFE) 택배 업체, UPS(UPS), 음료 업체 펩시코(PEP)가 6~10위를 차지했다.

워렌 버핏이 장롱에 묻어 둔 배당주 코카콜라(KO)도 포트폴리오에서 3.73%의 비중을 차지하며 13위에 랭크됐고, 대표적인 배당주 알트리아 그룹(MO)이 3.26%의 비중으로 15위에 이름을 올렸다.

네트워크 장비 업체 시스코 시스템스가 SCHD의 포트폴리오에서 비중 1위를 차지한 데 대해 뜻밖이라는 반응이 나올 수 있다.

하지만 업체는 2023년까지 13년 연속 배당 인상을 강행했고, 배당 성향(payout ratio)이 44.78%에 이른다. 순이익 중 약 45%를 주주들에게 배당으로 환원한다는 의미다.

시스코 주가 추이 [자료=블룸버그]

10월22일(현지시각) 나스닥 시장에서 시스코의 종가 56.60달러를 기준으로 업체의 배당 수익률은 2.83%로 집계됐다.

월가는 시스코를 배당주와 성장주의 면모를 두루 갖춘 종목이라는 데 입을 모은다. 특히 하반기 5600명을 감원하고 비즈니스의 무게 중심을 인공지능(AI) 부문으로 옮기기로 한 데 대해 투자은행(IB) 업계는 커다란 의미를 둔다.

씨티그룹은 최근 보고서를 내고 시스코의 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 높였다. 업체의 전체 매출액에서 인공지능(AI) 사업 부문의 비중이 약 2%에 불과하지만 앞으로 수 년간 수치가 높아질 것이라는 전망이다.

홈디포 매장 [사진=업체 제공]

씨티그룹은 컴퓨터와 라우터, 서버 등을 연결하는 이더넷 스위치를 공급하는 시스코가 급성장하는 인공지능(AI) 시장에서 존재감을 확대할 것이라고 강조한다.

100억달러 규모의 인공지능(AI) 스위칭 시장에서 이더넷의 비중이 40%대 초반에서 2026년 40%대 후반으로 상승, 시스코의 매출 성장에 힘을 실어줄 것이라는 얘기다. 시스코는 인공지능(AI) 관련 매출액이 2027년 90억달러에 이를 것이라고 예상한 바 있다.

밸류에이션도 시스코의 투자 매력으로 꼽힌다. 업체의 주가는 2026년 예상 실적을 기준으로 16배의 주가수익률(PER)에 거래되고 있다. 이는 네트워크 장비 섹터의 평균치인 25배를 크게 밑도는 수치다.

SCHD의 포트폴리오에서 2위에 이름을 올린 홈디포는 15년, 150분기 연속 배당을 인상했다. 특히 2024년 초 배당 인상률은 7.7%에 달했다.

업체의 배당 수익률은 2.2%. 2024 회계연도 영업현금흐름이 212억달러에 달했고, 배당 지급액은 84억달러로 파악됐다. 향후 배당 지급 여력이 충분하다는 의미다.

막강한 현금 흐름 창출은 배당 이외에 80억달러에 달하는 자사주 매입을 실시하면서도 탄탄한 재무건전성을 유지하는 비결이다.

업체의 주가 전망도 긍정적이다. 10월22일(현지시각) 뉴욕증시에서 홈디포 주가는 401.85달러에 거래를 마쳤다. 2024년 초 이후 16.45% 상승했고, 1년간 상승폭은 약 41%를 기록했다.

시장 전문가들은 2020년 전세계를 강타한 신종 코로나바이러스(코로나19) 팬데믹과 2022년 이후 금리 상승 시기에 홍역을 치렀던 홈디포가 연방준비제도(Fed)의 피벗(pivot, 정책 전환)에 반사이익을 받을 것으로 기대한다.

모기지 금리가 하락하면서 주택 거래와 건설이 활발해지면 홈디포의 매출이 호조를 보일 수 있다는 논리다.

월가의 리서치 업체 고든 하스켓은 10월 초 보고서를 내고 홈디포의 투자의견을 '비중 확대'에서 '매수'로 높여 잡았다. 주택시장의 본격적인 회복이 업체에 우호적인 여건을 형성할 것이라는 판단이다.

최근까지 주택 인테리어 수요가 여전히 부진한 것으로 나타났지만 최악의 상황을 벗어나고 있다는 진단이다.

고든 하스켓은 홈디포의 목표주가를 450달러로 제시했다. 10월22일 종가 대비 12% 상승 가능성을 예고한 셈이다.

이 밖에 샌포드 C. 번스타인은 홈디포에 대한 첫 기업 분석 보고서를 내고 목표주가를 451달러로 제시했고, 루프 캐피탈은 홈디포의 투자의견을 '보유'에서 '매수'로 상향 조정한 한편 목표주가를 360달러에서 460달러로 높여 잡았다.

SCHD의 포트폴리오에서 월가의 관심을 끄는 또 하나의 종목은 미국 2위 석유 업체 셰브런이다. 업체는 무려 37년에 걸쳐 배당 인상을 실시했다.

지난 수 십년 동안 국제 유가와 천연가스 가격이 수 차례에 걸쳐 널뛰기를 연출했지만 셰브런은 변함 없이 배당 인상을 지속했다.

모틀리 풀은 국제 유가가 배럴당 50달러 위에서 유지되기만 하면 셰브런이 앞으로 수 년간 배당을 지급할 자금을 충분히 확보할 수 있다고 전했다.

아울러 원유 탐사 및 생산 업체 헤스 인수를 통해 앞으로 10년간 현금 흐름을 확대할 전망이고, 이는 곧 배당 인상 가능성을 예고하는 대목이라고 모틀리 풀은 말한다.

미국 온라인 투자 매체 식킹알파는 셰브런이 뉴욕증시의 석유 섹터 가운데 강력한 성장 잠재력과 낮은 밸류에이션, 안정적인 배당 수익률까지 삼박자를 갖춘 '톱픽'이라고 평가했다.

이 밖에 코카콜라는 62년 연속 배당을 인상, 이른바 '배당왕(dividend king)'이라는 타이틀을 단 종목이다. 50년 이상 배당을 인상한 경우 주어지는 수식어다.

가장 최근 배당 인상은 2024년 2월 이뤄졌고, 당시 배당 인상 폭은 5.4%였다. 업체의 배당 수익률은 2.8%. 2024년 업체의 잉여현금흐름은 92억달러로 예상되고, 배당 지급액은 44억달러로 계획돼 있다.

shhwang@newspim.com

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"딥시크 부당하게 데이터 수집했을 수도" [뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 미국 인공지능(AI) 스타트업 오픈AI는 중국 딥시크(DeepSeek)가 부당하게 회사의 데이터를 수집했을 가능성을 제기했다. 29일(현지시간) 뉴욕타임스(NYT)에 따르면 오픈AI는 딥시크가 오픈AI 기술로 생성한 데이터를 사용해 자체 시스템에 비슷한 기술을 훈련했을 가능성이 있다고 밝혔다. AI 업계에서 훈련에 사용되는 디스틸레이션(distillation) 기법은 흔하지만, 오픈AI는 서비스 약관에 같은 시장에서 경쟁할 기술을 만들어내기 위해 오픈AI의 시스템이 생성해 낸 데이터를 사용하지 못한다고 명시하고 있다. 오픈AI의 리즈 부르주아 대변인은 NYT에 보내 이메일에서 "우리는 중국의 조직들이 미국 AI 모델을 복제하기 위해 디스틸레이션으로 알려진 것을 포함한 방법을 사용해 활발히 작업 중이라는 사실을 알고 있다"고 설명했다. 그러면서 "우리는 그것을 인지하고 있으며 딥시크가 부적절하게 우리 모델을 디스틸레이션 했다는 징조를 검토하고 있고 더 많은 것을 알게 되면 공유할 것"이라고 덧붙였다. 딥시크는 지난주 R1 모델을 내놓으며 전 세계 AI 혁신을 주도하고 있다고 믿어온 실리콘밸리를 충격에 빠뜨렸다. 딥시크는 R1 모델 개발에 단 2개월의 시간과 600만 달러 미만의 자금이 소요됐다고 밝히며 그동안 실리콘밸리의 천문학적인 투자를 무색하게 했다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 딥시크의 개발이 긍정적이라면서도 미국 기업들에 경종을 울렸다고 평가했다. 이날 상원 인사청문회에 나선 하워드 러트닉 상무장관 지명자는 딥시크가 도난당한 미국 기술과 첨단 미국 반도체를 활용해 저렴하게 강력한 AI 모델을 개발할 수 있었다면서 미국이 AI 분야에서 리더십을 유지하기 위해 사이버 보안에 대한 미국 표준과 유사하게 글로벌 표준을 창출하기 위한 모델을 설정해야 한다고 강조했다. 오픈AI 챗GPT와 딥시크.[사진=로이터 뉴스핌] 2025.01.28 mj72284@newspim.com mj72284@newspim.com 2025-01-30 03:07

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여야, 설 이후 전력망법 등 입법 본격화 [서울=뉴스핌] 김가희 기자 = 설 연휴 이후 국회의 민생 행보에 관심이 집중된다. 우선 여야는 국가기간전력망 확충 특별법을 포함한 주요 에너지·산업 법안의 조속한 처리를 위해 협상에 들어갈 예정이다. '12·29 여객기 참사 진상규명과 피해자 및 유가족 피해 구제를 위한 특별위원회(여객기 참사 특위)'와 국정협의회 등도 본격 가동될 전망이다. [서울=뉴스핌] 정일구 기자 = 다사다난했던 2024년 갑진년(甲辰年)이 저물고 있다. '푸른 용의 해' 우리는 더 높게 비상하는 한 해가 되길 바랐지만 현실은 녹록지 않았다. 4·10 총선 결과로 22대 국회의 '여소야대' 국면부터 이상기후로 인한 농산물 등 물가 상승까지 서민들의 부담은 가중됐다. 초유의 12·3 비상계엄 사태와 이어진 윤석열 대통령 탄핵소추안 가결, 무안공항 여객기 참사까지 쉴 틈 없는 아픔의 연속이었다. 다가오는 2025년 을사년(乙巳年)은 푸른 뱀의 기운으로 우리 모두가 꺾이지 않고 희망의 한 해가 되길 기대해 본다. 사진은 서울 여의도 서울달에서 바라본 국회 모습. 2024.12.31 mironj19@newspim.com 29일 정치권에 따르면 여야 정책위의장은 지난 22일 국회에서 만나 '첨단산업 에너지 3법(국가기간전력망 확충 특별법·해상풍력발전 보급 촉진 특별법·고준위 방사성 폐기물 관리에 관한 특별법)' 처리에 공감대를 형성했다. 김상훈 국민의힘 정책위의장은 회동을 마친 뒤 "지난해 11월에 합의했던 법안이 있다"며 "처리하기로 합의했던 법안 63건 중 본회의에서 통과된 게 24건이고, 나머지 법안 39건은 아마 더불어민주당도 합의 처리하는 데 특별한 그것(이견)은 없는 것 같다"고 밝혔다. 국가기간전력망 확충 특별법은 정부 차원의 개입으로 전력망 구축 사업 인허가 절차를 대폭 개선하는 것을 골자로 한다. 해상풍력 특별법은 민간사업자가 주도하던 해상풍력 사업을 정부 주도 방식으로 전환하는 내용이다. 고준위 방폐장법은 원자력 발전 과정에서 발생하는 고준위 폐기물(사용후핵연료)을 영구적으로 처리하기 위한 방안을 담고 있다. 다만 에너지 3법과 함께 '미래 먹거리 4법'으로 불리는 반도체산업 특별법은 '주52시간 근무제 예외(화이트칼라 이그젬션) 조항'을 두고 추가 논의가 필요한 상황이다. 국민의힘은 '반도체 산업 경쟁력 확보를 위해서는 예외 조항이 필요하다'는 입장이지만, 민주당은 다음 달 초 토론회를 열고 최종 입장을 결정할 예정이다. 지난해 12월 29일 무안국제공항에서 일어난 제주항공 여객기 참사 관련 국회 특별위원회도 활동을 이어간다. 여객기 참사 특위는 오는 2월 6일 전체회의를 열고 국토교통부·행정안전부·보건복지부 등을 상대로 현안 질의를 실시할 계획이다. 이 밖에도 여야는 국정협의회 가동을 위한 논의에 나설 것으로 관측된다. 12·3 비상계엄 사태 후 국정 혼란 수습을 위해 마련된 국정협의회는 지난 9일 첫 실무회의를 열고 참석자 및 공식 명칭 등을 확정했다. 협의회 참석자는 최상목 대통령 권한대행 부총리 겸 기획재정부 장관, 우원식 국회의장, 권영세 국민의힘 비상대책위원장, 이재명 민주당 대표 등 4명이다. 그러나 여야가 추가경정예산(추경) 편성 등을 두고 이견을 좁히지 못하며 협의회는 사실상 좌초된 상태다. 양당 정책위의장은 지난 22일 국정협의회 실무 협의를 진행했으나, 성과를 얻지 못했다. 여야가 설 이후 본격적인 민생 행보에 나설 경우 협의회 가동에도 속도가 붙을 전망이다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 9일 오전 서울 여의도 국회에서 국회-정부-국정협의체 실무협의가 열리고 있다. 이날 실무협의에는 김상훈 국민의힘 정책위의장, 진성준 더불어민주당 정책위의장, 방기선 국무조정실장, 김범석 기획재정부 1차관 등이 참석했다. 2025.01.09 pangbin@newspim.com rkgml925@newspim.com 2025-01-29 07:00