[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 02일 현대건설(000720)에 대해 '양극화 시대를 살아가는 초대형, 초우량 건설사의 전략'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 49,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '유일무이한 강점으로 레버리지 시작. 이제 돈 버는 건설사. 건설 업종 차선호주로 제시, 영업이익 성장성에 중점. 대체 불가한 건설사. 현대건설이 시공을 맡거나 사업 지분에 참여한다는 것만으로도 PF 현장의 사업화 가능성을 높일 수있기 때문. PF 구조조정기를 거치면서 현대건설의 국내 시장점유율은 더 높아질 일만 남았음. 현대건설의 의지대로 얼마든지 매출액을 늘리고 줄일 수 있는 업황에서, 내년부터 영업이익은 본격적인 성장세에 들어섬. 양극화 시대에 초대형, 초우량 건설 사를 매수해야 하는 이유'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2025년 연결 매출액은 34조 6,308억원 (+0.1% YoY), 영업이익은 8,869억원(+28.3% YoY, OPM +2.6%)으로 추정. 그룹사 공사를 수행하면서 2022년부터 고속 성장해 온 현대엔지니어링 매출액은 2024년을 정점으로 2025년에 감소(-2.1% YoY)할 것. 플랜트, 토목을 제외하면 별도 주택 부문 또한 제자리걸음 하기 때문에 연결 매출액은 34조원 대에 갇힘. 그러나 영업이익은 큰 폭으로 증가할 것이라 내다봄. 현대엔지니어링의 주택 부문에서 발생할 원가가 2024년 부로 모두 반영되고, 현대건설 별도 국내 원가율도 2024년 상반기를 정점으로 소폭 감소(-0.6%p YoY)할 것이기 때문. 수익성 높은 데이터센터 시공 매출 증가, 준자체 PF 도급 사업지의 매출화를 감안하면 국내 원가율은 당사 추정치보다 하락할 가능성이 더 높음'라고 밝혔다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 49,000원 -> 49,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 49,000원은 2024년 07월 22일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 49,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 23일 53,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 49,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,824원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,824원 대비 11.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 51,000원 보다는 -3.9% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,167원 대비 -9.0% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '유일무이한 강점으로 레버리지 시작. 이제 돈 버는 건설사. 건설 업종 차선호주로 제시, 영업이익 성장성에 중점. 대체 불가한 건설사. 현대건설이 시공을 맡거나 사업 지분에 참여한다는 것만으로도 PF 현장의 사업화 가능성을 높일 수있기 때문. PF 구조조정기를 거치면서 현대건설의 국내 시장점유율은 더 높아질 일만 남았음. 현대건설의 의지대로 얼마든지 매출액을 늘리고 줄일 수 있는 업황에서, 내년부터 영업이익은 본격적인 성장세에 들어섬. 양극화 시대에 초대형, 초우량 건설 사를 매수해야 하는 이유'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2025년 연결 매출액은 34조 6,308억원 (+0.1% YoY), 영업이익은 8,869억원(+28.3% YoY, OPM +2.6%)으로 추정. 그룹사 공사를 수행하면서 2022년부터 고속 성장해 온 현대엔지니어링 매출액은 2024년을 정점으로 2025년에 감소(-2.1% YoY)할 것. 플랜트, 토목을 제외하면 별도 주택 부문 또한 제자리걸음 하기 때문에 연결 매출액은 34조원 대에 갇힘. 그러나 영업이익은 큰 폭으로 증가할 것이라 내다봄. 현대엔지니어링의 주택 부문에서 발생할 원가가 2024년 부로 모두 반영되고, 현대건설 별도 국내 원가율도 2024년 상반기를 정점으로 소폭 감소(-0.6%p YoY)할 것이기 때문. 수익성 높은 데이터센터 시공 매출 증가, 준자체 PF 도급 사업지의 매출화를 감안하면 국내 원가율은 당사 추정치보다 하락할 가능성이 더 높음'라고 밝혔다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 49,000원 -> 49,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 49,000원은 2024년 07월 22일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 49,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 23일 53,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 49,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,824원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,824원 대비 11.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 51,000원 보다는 -3.9% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,167원 대비 -9.0% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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