[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 27일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '선택과 집중이 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
NH투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2025년은 GM과 스텔란티스 판매가 중요한 실적 드라이버. 2025년 양극재 판매량 +31% y-y 성장 예상. 음극재는 원가 경쟁력 확보에 시간이 소요될 전망. 양극재 경쟁력 강화를 위한 선택과 집중이 필요'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '3Q24 매출액은 9,531억원(-26% y-y, +4% q-q), 영업이익 219억원(-41% y-y, OPM +2.3%)으로 컨센서스 각각 8%, 26% 하회 예상. 기초소재 실적은 POSCO 고로 개수 영향이 마무리되며 평분기 수준 회복했으나, 전방 수요 부진 으로 에너지소재(양극재+음극재) 실적이 예상 대비 둔화 예상. 양극재 판가는 -3% q-q, 판매량은 +9% q-q, OPM은 +2.0% 추정. 당사 예상 대비 N65와 N86 제품 판매가 부진한 것으로 보임. 천연흑연 음극재는 상반기까지 견조한 판매가 이어졌으나 전방 고객의 재고 조정으로 판매량이 둔화되어 고정비 부담이 확대. 이에 따른 적자전환 예상됨'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 290,000원 -> 330,000원(+13.8%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2024년 07월 26일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 13.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 25일 430,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 07월 26일 최저 목표가인 290,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 330,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 312,684원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 312,684원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 410,000원 보다는 -19.5% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 312,684원은 직전 6개월 평균 목표가였던 381,526원 대비 -18.0% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
NH투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2025년은 GM과 스텔란티스 판매가 중요한 실적 드라이버. 2025년 양극재 판매량 +31% y-y 성장 예상. 음극재는 원가 경쟁력 확보에 시간이 소요될 전망. 양극재 경쟁력 강화를 위한 선택과 집중이 필요'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '3Q24 매출액은 9,531억원(-26% y-y, +4% q-q), 영업이익 219억원(-41% y-y, OPM +2.3%)으로 컨센서스 각각 8%, 26% 하회 예상. 기초소재 실적은 POSCO 고로 개수 영향이 마무리되며 평분기 수준 회복했으나, 전방 수요 부진 으로 에너지소재(양극재+음극재) 실적이 예상 대비 둔화 예상. 양극재 판가는 -3% q-q, 판매량은 +9% q-q, OPM은 +2.0% 추정. 당사 예상 대비 N65와 N86 제품 판매가 부진한 것으로 보임. 천연흑연 음극재는 상반기까지 견조한 판매가 이어졌으나 전방 고객의 재고 조정으로 판매량이 둔화되어 고정비 부담이 확대. 이에 따른 적자전환 예상됨'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 290,000원 -> 330,000원(+13.8%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2024년 07월 26일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 13.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 25일 430,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 07월 26일 최저 목표가인 290,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 330,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 312,684원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 312,684원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 410,000원 보다는 -19.5% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 312,684원은 직전 6개월 평균 목표가였던 381,526원 대비 -18.0% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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