[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 25일 솔루스첨단소재(336370)에 대해 '연말 턴어라운드 여부가 중요'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 솔루스첨단소재 리포트 주요내용
신한투자증권에서 솔루스첨단소재(336370)에 대해 '업황 대비 선방 = 외형 성장을 지속. 전기차 수요 둔화와 주요 고객사의 자체 배터리 생산 축소 등의 노이즈가 존재하지만 선제적인 현지화 투자를 발판으로 경쟁사들과 차별적인 매출 성장세 기록 중. 다만 아직 고정비 부담이 커 투자 회수기 진입 시점이 가장 중요한 업체. 연말 전후로 실적 턴어라운드 여부가 핵심. 2Q24 매출 1,493억원(+48% YoY, +23% QoQ)으로 시장 기대치를 +8% 상회하며 양호. 목표주가 23,000원은 25F EV/EBITDA 11배에 해당. 전기차 수요 둔화기에도 매출 성장 지속하는 점은 고무적이나 수익성 개선이 더딘 점이 밸류에이션에 부담. 흑자전환 기대되는 4Q24 이전까지는 AI 가속기 수주 확보 등 내러티브 중심으로 주가 등락 예상.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q24 매출 1,493억원(+48% YoY, +23% QoQ)으로 시장 기대치를 +8% 상회하며 양호. 주요 사업부가 모두 성장세. 동박의 경우 하이엔드급 수요 개선으로 관련 비중이 80%까지 상승하며 매출 502억원(+36% YoY, +15% QoQ) 기록. 전지박의 경우 전기차 수요 둔화에도 주요 고객사의 유럽산 동박 채택 확대로 매출 668억원(+82% YoY, +44% QoQ)으로 성장. 반면 동박/전지박 수익성은 헝가리 P2 공장의 선제적 투자 및 동박 기존 공장의 AI 가속기용 전환 투자 등으로 고정비 부담 늘어나 영업손익 -127억원(적자지속 YoY, QoQ), OPM -11%(+24%p YoY, +8%p QoQ)으로 적자 유지.'라고 밝혔다.
◆ 솔루스첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 25,000원 -> 23,000원(-8.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 04월 25일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 -8.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 08일 최저 목표가인 13,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 23,000원을 제시하였다.
◆ 솔루스첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,417원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 21,417원 대비 7.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 25,000원 보다는 -8.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 솔루스첨단소재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,889원 대비 -38.6% 하락하였다. 이를 통해 솔루스첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 솔루스첨단소재 리포트 주요내용
신한투자증권에서 솔루스첨단소재(336370)에 대해 '업황 대비 선방 = 외형 성장을 지속. 전기차 수요 둔화와 주요 고객사의 자체 배터리 생산 축소 등의 노이즈가 존재하지만 선제적인 현지화 투자를 발판으로 경쟁사들과 차별적인 매출 성장세 기록 중. 다만 아직 고정비 부담이 커 투자 회수기 진입 시점이 가장 중요한 업체. 연말 전후로 실적 턴어라운드 여부가 핵심. 2Q24 매출 1,493억원(+48% YoY, +23% QoQ)으로 시장 기대치를 +8% 상회하며 양호. 목표주가 23,000원은 25F EV/EBITDA 11배에 해당. 전기차 수요 둔화기에도 매출 성장 지속하는 점은 고무적이나 수익성 개선이 더딘 점이 밸류에이션에 부담. 흑자전환 기대되는 4Q24 이전까지는 AI 가속기 수주 확보 등 내러티브 중심으로 주가 등락 예상.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q24 매출 1,493억원(+48% YoY, +23% QoQ)으로 시장 기대치를 +8% 상회하며 양호. 주요 사업부가 모두 성장세. 동박의 경우 하이엔드급 수요 개선으로 관련 비중이 80%까지 상승하며 매출 502억원(+36% YoY, +15% QoQ) 기록. 전지박의 경우 전기차 수요 둔화에도 주요 고객사의 유럽산 동박 채택 확대로 매출 668억원(+82% YoY, +44% QoQ)으로 성장. 반면 동박/전지박 수익성은 헝가리 P2 공장의 선제적 투자 및 동박 기존 공장의 AI 가속기용 전환 투자 등으로 고정비 부담 늘어나 영업손익 -127억원(적자지속 YoY, QoQ), OPM -11%(+24%p YoY, +8%p QoQ)으로 적자 유지.'라고 밝혔다.
◆ 솔루스첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 25,000원 -> 23,000원(-8.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 04월 25일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 -8.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 08일 최저 목표가인 13,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 23,000원을 제시하였다.
◆ 솔루스첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,417원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 21,417원 대비 7.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 25,000원 보다는 -8.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 솔루스첨단소재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,889원 대비 -38.6% 하락하였다. 이를 통해 솔루스첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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