[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 09일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 'EV 출하량 반등, 하지만 하반기 눈높이 낮출 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 460,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
다올투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 'LG에너지솔루션 2Q24 잠정실적 발표. AMPC 포함 영업이익 1,953억원으로 시장 기대치 하회. 주요국 전기차 보조금 축소 기조에 더해, 주요 OEM 업체들의 EV 신차 출시가 지연되며 하반기 전기차 판매량 성장률 둔화 우려되는 상황. 상반기 출하량 대비 고객사들의 전기차 판매량 차이를 고려 시, 하반기 출하량 눈높이 낮출 필요. 이에 2H24~2025E 실적 추정치를 하향, 2025E EBITDA를 기준으로 산정한 적정주가도 46만원으로 하향.'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '2Q24P 매출액 6.1조원(QoQ flat, YoY -29.8%), 영업이익 1,953억원 (OPM 3.2%, QOQ+24.4%) 기록. 이번 분기 수취한 IRA AMPC는 4,478억원(출하량 약 9.4GWh)으로 전분기 대비 약 2,600억원 증가. 이를 제외한 영업이익은 -2,522억원(OPM-4.1%)으로 적자폭 확대. 중대형 EV: 연초 이후 이어진 리튬/니켈 등 원자재 가격 하락이 판가에 본격적으로 반영되며 ASP QoQ -13% 하락했으나, 얼티엄셀즈 판매량 증가 및 유럽향 판매량 증가에 따른 폴란드 공장 가동률 확대로 매출액 3.9조원으로 QoQ +3.4% 증가. 얼티엄셀즈에서 1Q24 3.9GWh, 2Q24 9.4GWh로 1H24 총 13.3GWh 출하. 소형전지: 매출액 1.6조원으로 전분기 대비 -21% 감소한 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 520,000원 -> 460,000원(-11.5%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2024년 04월 26일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 520,000원 대비 -11.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 800,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 460,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 478,150원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 478,150원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 410,000원 보다는 12.2% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 478,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 603,905원 대비 -20.8% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
다올투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 'LG에너지솔루션 2Q24 잠정실적 발표. AMPC 포함 영업이익 1,953억원으로 시장 기대치 하회. 주요국 전기차 보조금 축소 기조에 더해, 주요 OEM 업체들의 EV 신차 출시가 지연되며 하반기 전기차 판매량 성장률 둔화 우려되는 상황. 상반기 출하량 대비 고객사들의 전기차 판매량 차이를 고려 시, 하반기 출하량 눈높이 낮출 필요. 이에 2H24~2025E 실적 추정치를 하향, 2025E EBITDA를 기준으로 산정한 적정주가도 46만원으로 하향.'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '2Q24P 매출액 6.1조원(QoQ flat, YoY -29.8%), 영업이익 1,953억원 (OPM 3.2%, QOQ+24.4%) 기록. 이번 분기 수취한 IRA AMPC는 4,478억원(출하량 약 9.4GWh)으로 전분기 대비 약 2,600억원 증가. 이를 제외한 영업이익은 -2,522억원(OPM-4.1%)으로 적자폭 확대. 중대형 EV: 연초 이후 이어진 리튬/니켈 등 원자재 가격 하락이 판가에 본격적으로 반영되며 ASP QoQ -13% 하락했으나, 얼티엄셀즈 판매량 증가 및 유럽향 판매량 증가에 따른 폴란드 공장 가동률 확대로 매출액 3.9조원으로 QoQ +3.4% 증가. 얼티엄셀즈에서 1Q24 3.9GWh, 2Q24 9.4GWh로 1H24 총 13.3GWh 출하. 소형전지: 매출액 1.6조원으로 전분기 대비 -21% 감소한 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 520,000원 -> 460,000원(-11.5%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2024년 04월 26일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 520,000원 대비 -11.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 800,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 460,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 478,150원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 478,150원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 410,000원 보다는 12.2% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 478,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 603,905원 대비 -20.8% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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