[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '1Q24P 실적 Review: 무난'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,000,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
유진투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '당사 추정치를 하회했지만 1분기 실적은 여전히 CDMO 산업의 견고한 성장세가 지속되고 있음을 보여주었다고 판단. 빅파마들은 주력제품들의 특허만료와 다양한 모달리티 치료제들 시장이 커지면서 CAPEX 투자보다 R&D 투자에 보다 집중하고 있는 추세. 따라서 CDMO 역할이 의약품 산업 공급망에서 중요해지면서 위탁생산분야가 견조한 성장을 지속할 것으로 전망. 특히 삼성바이오로직스는 글로벌 Top CDMO로서 굳건한 위상을 다지는 중. 삼성바이오로직스는 보수적인 연초 실적 가이던스(연간 외형 성장 10~15%)를 유지했음. 그러나 당사는 고환율 기조가 지속될 것으로 전망하고 있어, 삼성바이오로직스의 실적 가이던스를 상회하는 성장을 예상. 삼성바이오에피스(바이오시밀러 부문)도 매출 고성장이 예상되나 판매망 구축에 따른 투자비용도 증가할 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '투자의견 BUY를 유지. 그러나 예상을 상회하는 비용 증가를 반영하여 실적을 하향 조정하고 목표주가도 100만원으로 하향 조정, 2024년 예상 실적 기준 Target EBITDA 배수 40배 적용.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 1,100,000원 -> 1,000,000원(-9.1%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 권해순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,000,000원은 2023년 10월 26일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 1,100,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 1,100,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 1,000,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,026,000원, 유진투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 1,000,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,026,000원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 900,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,026,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,044,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
유진투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '당사 추정치를 하회했지만 1분기 실적은 여전히 CDMO 산업의 견고한 성장세가 지속되고 있음을 보여주었다고 판단. 빅파마들은 주력제품들의 특허만료와 다양한 모달리티 치료제들 시장이 커지면서 CAPEX 투자보다 R&D 투자에 보다 집중하고 있는 추세. 따라서 CDMO 역할이 의약품 산업 공급망에서 중요해지면서 위탁생산분야가 견조한 성장을 지속할 것으로 전망. 특히 삼성바이오로직스는 글로벌 Top CDMO로서 굳건한 위상을 다지는 중. 삼성바이오로직스는 보수적인 연초 실적 가이던스(연간 외형 성장 10~15%)를 유지했음. 그러나 당사는 고환율 기조가 지속될 것으로 전망하고 있어, 삼성바이오로직스의 실적 가이던스를 상회하는 성장을 예상. 삼성바이오에피스(바이오시밀러 부문)도 매출 고성장이 예상되나 판매망 구축에 따른 투자비용도 증가할 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '투자의견 BUY를 유지. 그러나 예상을 상회하는 비용 증가를 반영하여 실적을 하향 조정하고 목표주가도 100만원으로 하향 조정, 2024년 예상 실적 기준 Target EBITDA 배수 40배 적용.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 1,100,000원 -> 1,000,000원(-9.1%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 권해순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,000,000원은 2023년 10월 26일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 1,100,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 1,100,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 1,000,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,026,000원, 유진투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 1,000,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,026,000원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 900,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,026,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,044,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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