[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 19일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '철강/리튬 반등을 기다리며'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 510,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
SK증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '철강 업황 부진 그리고 리튬 가격 하락분 주가에 서서히 반영되며 동사 주가는 부진한 모습 보이고 있음. 올해 철강 업황의 유의미한 개선 힘들 것으로 예상되는 상황에서 리튬 가격 상승 및 이차전지 센티 개선 전제되어야 동사의 주가 상승 가능할 것으로 판단. 최근 리튬 가격 바닥 다지고 소폭 반등하는 모습을 보이고 있지만 올해 아프리카산 스포듀민 생산량 증가 및 수요 성장세 약화 감안하면 리튬 가격 상승세 지속되기 힘들 것으로 예상. 철강 부문 실적 추정치 하향 및 자회사 지분 가치 하락 반영하여 동사에 대한 목표주가 기존 60 만원에서 51 만원으로 하향. 다만 중국 리튬 생산 관련 환경 규제 시행된다면 리튬 가격의 유의미한 상승 기대해볼 만하다고 판단.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '1 분기 연결 실적은 매출액 19.3 조원(-0.7% YoY, -23.1% QoQ), 영업이익 5,418 억원(-23.1% YoY, +78.1% QoQ), 판매량은 811 만 톤(-0.6% YoY, -2.6% QoQ)을 기록한 것으로 추정. 컨센서스는 하회하겠지만 프리뷰 기간에 제시되고 있는 추정치에는 대체로 부합할 것으로 예상. 4 분기 3 천억원 이상 반영되었던 일회성 비용 제거되며 전분기 대비 실적은 개선된 것으로 파악. 1 분기 판재류 가격 인상으로 전분기 대비 판가는 상승했으나 원재료 가격 상승폭이 더 컸던 영향으로 스프레드는 소폭 악화된 것으로 파악. 해외 철강 자회사는 장가항 STS 적자 지속되는 가운데, 기타 자회사는 포스코퓨처엠 재고자산평가 손실 환입을 제외하 고는 4 분기와 비슷한 실적 기록한 것으로 추정. 2 분기 연결 영업이익은 8,862 억원(-33.2% YoY, +63.6% QoQ)을 기록할 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 600,000원 -> 510,000원(-15.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 510,000원은 2024년 01월 09일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 600,000원 대비 -15.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 04일 700,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 510,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 611,765원, SK증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 510,000원은 24년 02월 01일 발표한 키움증권의 500,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 611,765원 대비 -16.6% 낮은 수준으로 POSCO홀딩스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 611,765원은 직전 6개월 평균 목표가였던 697,941원 대비 -12.3% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
SK증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '철강 업황 부진 그리고 리튬 가격 하락분 주가에 서서히 반영되며 동사 주가는 부진한 모습 보이고 있음. 올해 철강 업황의 유의미한 개선 힘들 것으로 예상되는 상황에서 리튬 가격 상승 및 이차전지 센티 개선 전제되어야 동사의 주가 상승 가능할 것으로 판단. 최근 리튬 가격 바닥 다지고 소폭 반등하는 모습을 보이고 있지만 올해 아프리카산 스포듀민 생산량 증가 및 수요 성장세 약화 감안하면 리튬 가격 상승세 지속되기 힘들 것으로 예상. 철강 부문 실적 추정치 하향 및 자회사 지분 가치 하락 반영하여 동사에 대한 목표주가 기존 60 만원에서 51 만원으로 하향. 다만 중국 리튬 생산 관련 환경 규제 시행된다면 리튬 가격의 유의미한 상승 기대해볼 만하다고 판단.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '1 분기 연결 실적은 매출액 19.3 조원(-0.7% YoY, -23.1% QoQ), 영업이익 5,418 억원(-23.1% YoY, +78.1% QoQ), 판매량은 811 만 톤(-0.6% YoY, -2.6% QoQ)을 기록한 것으로 추정. 컨센서스는 하회하겠지만 프리뷰 기간에 제시되고 있는 추정치에는 대체로 부합할 것으로 예상. 4 분기 3 천억원 이상 반영되었던 일회성 비용 제거되며 전분기 대비 실적은 개선된 것으로 파악. 1 분기 판재류 가격 인상으로 전분기 대비 판가는 상승했으나 원재료 가격 상승폭이 더 컸던 영향으로 스프레드는 소폭 악화된 것으로 파악. 해외 철강 자회사는 장가항 STS 적자 지속되는 가운데, 기타 자회사는 포스코퓨처엠 재고자산평가 손실 환입을 제외하 고는 4 분기와 비슷한 실적 기록한 것으로 추정. 2 분기 연결 영업이익은 8,862 억원(-33.2% YoY, +63.6% QoQ)을 기록할 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 600,000원 -> 510,000원(-15.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 510,000원은 2024년 01월 09일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 600,000원 대비 -15.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 04일 700,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 510,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 611,765원, SK증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 510,000원은 24년 02월 01일 발표한 키움증권의 500,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 611,765원 대비 -16.6% 낮은 수준으로 POSCO홀딩스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 611,765원은 직전 6개월 평균 목표가였던 697,941원 대비 -12.3% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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