[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 18일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '리튬 사업 성과를 기다리는 시기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 630,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '1Q24 연결매출 18.6조원(YoY-4.0%, QoQ-0.3%), 연결영업이익 4,307억원(YoY-38.9%, QoQ+41.6%) 예상, 컨센서스 하회. 포스코 별도매출 9.3조원(YoY-3.4%, QoQ-0.9%), 영업이익 1,791억원(YoY-28.7%, QoQ-31.9%) 예상. 최근 급락한 원료탄 및 철광석 가격은 2Q24 롤마진에 긍정적인 요인. 최근 배터리 및 철강 업황 모두 뚜렷한 개선 신호가 부재한 가운데, 공급 성장률 둔화가 유발하는 완만한 리튬 가격 상승이 진행 중. 동사의 계획에 따르면 리튬사업부 실적은 빨라도 '25년 확인 가능하므로, 단기 모멘텀이 부재한 점은 아쉬움. 다만 준공일정과 ramp-up 계획이 차질 없이 진행될 경우, 2026년 EBITDA margin 30%(LiOH 20$/kg 가정)를 상회하는 리튬 사업부 실적 실현이 가능하기에, 리튬 사업가치 반영에 따른 중장기 관점의 접근은 유효하다고 판단.'라고 분석했다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 630,000원 -> 630,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 장재혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 630,000원은 2024년 03월 19일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 630,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 13일 480,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 26일 최고 목표가인 750,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 630,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 617,059원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 630,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 617,059원 대비 2.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 900,000원 보다는 -30.0% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 617,059원은 직전 6개월 평균 목표가였던 708,529원 대비 -12.9% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '1Q24 연결매출 18.6조원(YoY-4.0%, QoQ-0.3%), 연결영업이익 4,307억원(YoY-38.9%, QoQ+41.6%) 예상, 컨센서스 하회. 포스코 별도매출 9.3조원(YoY-3.4%, QoQ-0.9%), 영업이익 1,791억원(YoY-28.7%, QoQ-31.9%) 예상. 최근 급락한 원료탄 및 철광석 가격은 2Q24 롤마진에 긍정적인 요인. 최근 배터리 및 철강 업황 모두 뚜렷한 개선 신호가 부재한 가운데, 공급 성장률 둔화가 유발하는 완만한 리튬 가격 상승이 진행 중. 동사의 계획에 따르면 리튬사업부 실적은 빨라도 '25년 확인 가능하므로, 단기 모멘텀이 부재한 점은 아쉬움. 다만 준공일정과 ramp-up 계획이 차질 없이 진행될 경우, 2026년 EBITDA margin 30%(LiOH 20$/kg 가정)를 상회하는 리튬 사업부 실적 실현이 가능하기에, 리튬 사업가치 반영에 따른 중장기 관점의 접근은 유효하다고 판단.'라고 분석했다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 630,000원 -> 630,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 장재혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 630,000원은 2024년 03월 19일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 630,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 13일 480,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 26일 최고 목표가인 750,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 630,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 617,059원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 630,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 617,059원 대비 2.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 900,000원 보다는 -30.0% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 617,059원은 직전 6개월 평균 목표가였던 708,529원 대비 -12.9% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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