[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 09일 GS리테일(007070)에 대해 '1Q24F 영업이익 638억원(+37% YoY), 컨센서스 하회 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ GS리테일 리포트 주요내용
신한투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '1Q24F 매출과 영업이익은 2.82조원(+4.4% YoY), 638억원(+37% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 12% 하회할 것으로 예상. 수퍼의 증익은 긍정적이나, 편의점이 예상보다 부진했고, 홈쇼핑과 호텔 등의 역성장도 아쉬움. '라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '기존점 성장률 부진과 본부임차형 매장 확대에 따른 비용 증가를 반영해 2024, 2025 영업이익 추정치를 4%, 7% 하향 조정. 또한 업종의 전반적인 기존점 성장률 레벨이 낮아진 점을 반영해 기존 Target multiple에 적용하던 할인율을 확대(20%→30%). 이에 목표주가를 27,000원으로 13% 하향. 편의점 기존점 성장률이 낮아지고 비용 부담이 커져 현재 밸류에이션은 밴드 하단을 이탈한 상태. 과거처럼 상품 경쟁력 강화를 통한 기존점 성장률 회복이 절실함. 비편의점 사업의 실적 개선은 고무적. 지난해 8월 프레시몰 사업을 종료하고 텐바이텐을 매각하는 등 디지털 커머스 사업의 비용 절감 효과가 가속화되고 있음. 향후 본업인 편의점, 수퍼 사업과의 시너지에 집중해 차별화된 경쟁력을 확보하고자 함.'라고 밝혔다.
◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 31,000원 -> 27,000원(-12.9%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 02월 07일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 -12.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 10일 35,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 27,000원을 제시하였다.
◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,733원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 32,733원 대비 -17.5% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 28,000원 보다도 -3.6% 낮다. 이는 신한투자증권이 GS리테일의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,533원 대비 -2.4% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ GS리테일 리포트 주요내용
신한투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '1Q24F 매출과 영업이익은 2.82조원(+4.4% YoY), 638억원(+37% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 12% 하회할 것으로 예상. 수퍼의 증익은 긍정적이나, 편의점이 예상보다 부진했고, 홈쇼핑과 호텔 등의 역성장도 아쉬움. '라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '기존점 성장률 부진과 본부임차형 매장 확대에 따른 비용 증가를 반영해 2024, 2025 영업이익 추정치를 4%, 7% 하향 조정. 또한 업종의 전반적인 기존점 성장률 레벨이 낮아진 점을 반영해 기존 Target multiple에 적용하던 할인율을 확대(20%→30%). 이에 목표주가를 27,000원으로 13% 하향. 편의점 기존점 성장률이 낮아지고 비용 부담이 커져 현재 밸류에이션은 밴드 하단을 이탈한 상태. 과거처럼 상품 경쟁력 강화를 통한 기존점 성장률 회복이 절실함. 비편의점 사업의 실적 개선은 고무적. 지난해 8월 프레시몰 사업을 종료하고 텐바이텐을 매각하는 등 디지털 커머스 사업의 비용 절감 효과가 가속화되고 있음. 향후 본업인 편의점, 수퍼 사업과의 시너지에 집중해 차별화된 경쟁력을 확보하고자 함.'라고 밝혔다.
◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 31,000원 -> 27,000원(-12.9%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 02월 07일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 -12.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 10일 35,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 27,000원을 제시하였다.
◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,733원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 32,733원 대비 -17.5% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 28,000원 보다도 -3.6% 낮다. 이는 신한투자증권이 GS리테일의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,533원 대비 -2.4% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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