[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 09일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '단기 강한 모멘텀은 부재하지만..'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 560,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
하이투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '동사 주력 사업인 리튬 가격은 주요 업체의 투자 축소 [Albermarle 23년 21억 달러 → 24년 16~18억달러] 및구조 조정에 따른 수급 개선 기대감으로 최근 가격 안정화. 다만 중국 제련 설비 증설 지속 등 추세적 반등 여부는 불확실. 관건은 가동을 시작한 포스코필바라리튬솔루션 등 동사 리튬 사업부문이 현 가격 수준에서 양호한 수익성을 확보할 수 있는지 여부. 투자의견 Buy를 유지하나 목표주가는 철강 부문에 대한 실적 조정 등을 반영, 56만원으로 하향 [기존 목표주가 57만원]. 단기 강한 주가 모멘텀은 부재하나 철강/배터리 사업 부문 모두 진바닥에 도달한 만큼 중장기 관점에서 접근할 필요'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '24.1Q 실적 [연결 영업이익 5,510억원, +81.1% QoQ]은 시장 기대치 [4/9 기준 1개월 컨센서스 4,942억원]을 소폭 상회할 전망. 철강 부문은 전분기에 인식한 1회성 비용 인식 효과 소멸에도 포항 4고로 개보수에 따른 판매량 둔화 및 해외 자회사 실적 부진으로 전분기와 유사한 흐름. 다만 포스코퓨쳐엠 등 2차 전지 자회사 실적이 전분기 평가 손실 효과가 소멸되면서 연결 실적은 전분기 대비 개선. 24.2Q 실적은 1Q와 유사할 전망. 철강 부문 실적은 1분기와 비슷한 흐름을 보일 전망인데, 원가는 “소폭” 하락하겠으나 글로벌 업황 부진으로 Roll-Margin 개선이 어렵기 때문. 실적 개선은 원료비 하락 효과가 원가에 본격적으로 반영되고, 포항 4고로 개보수 완료로 판매량 정상화가 예상되는 하반기부터 가능할 것'라고 밝혔다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 570,000원 -> 560,000원(-1.8%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 김윤상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 560,000원은 2024년 02월 01일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 570,000원 대비 -1.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 11일 460,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 25일 최고 목표가인 740,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 560,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 620,000원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 560,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 620,000원 대비 -9.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 500,000원 보다는 12.0% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 620,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 700,278원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
하이투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '동사 주력 사업인 리튬 가격은 주요 업체의 투자 축소 [Albermarle 23년 21억 달러 → 24년 16~18억달러] 및구조 조정에 따른 수급 개선 기대감으로 최근 가격 안정화. 다만 중국 제련 설비 증설 지속 등 추세적 반등 여부는 불확실. 관건은 가동을 시작한 포스코필바라리튬솔루션 등 동사 리튬 사업부문이 현 가격 수준에서 양호한 수익성을 확보할 수 있는지 여부. 투자의견 Buy를 유지하나 목표주가는 철강 부문에 대한 실적 조정 등을 반영, 56만원으로 하향 [기존 목표주가 57만원]. 단기 강한 주가 모멘텀은 부재하나 철강/배터리 사업 부문 모두 진바닥에 도달한 만큼 중장기 관점에서 접근할 필요'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '24.1Q 실적 [연결 영업이익 5,510억원, +81.1% QoQ]은 시장 기대치 [4/9 기준 1개월 컨센서스 4,942억원]을 소폭 상회할 전망. 철강 부문은 전분기에 인식한 1회성 비용 인식 효과 소멸에도 포항 4고로 개보수에 따른 판매량 둔화 및 해외 자회사 실적 부진으로 전분기와 유사한 흐름. 다만 포스코퓨쳐엠 등 2차 전지 자회사 실적이 전분기 평가 손실 효과가 소멸되면서 연결 실적은 전분기 대비 개선. 24.2Q 실적은 1Q와 유사할 전망. 철강 부문 실적은 1분기와 비슷한 흐름을 보일 전망인데, 원가는 “소폭” 하락하겠으나 글로벌 업황 부진으로 Roll-Margin 개선이 어렵기 때문. 실적 개선은 원료비 하락 효과가 원가에 본격적으로 반영되고, 포항 4고로 개보수 완료로 판매량 정상화가 예상되는 하반기부터 가능할 것'라고 밝혔다.
◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 570,000원 -> 560,000원(-1.8%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 김윤상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 560,000원은 2024년 02월 01일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 570,000원 대비 -1.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 11일 460,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 25일 최고 목표가인 740,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 560,000원을 제시하였다.
◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 620,000원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 560,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 620,000원 대비 -9.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 500,000원 보다는 12.0% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 620,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 700,278원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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