[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 09일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '하반기에는 실적 개선 + 원재료 수직계열화 시작'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 410,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '재고평가손 환입이 더해져 1Q 실적은 예상보다 양호할 전망. 하반기에는 뚜렷한 실적 회복세 예상. 투자의견 매수, 목표주가 41만원 유지. 23년 하반기부터 본격화된 양극재 가격 하락은 올해 상반기를 기점으로 마무리될 전망. 더불어 그룹사를 통한 원재료 소싱의 수직계열화는, 하반기부터 점진적으로 시작돼 2025년에 본격화되며 Peers 대비 양극재 사업의 근원적 경쟁력이 높아질 전망. 실적과 주가에 부담이었던 ASP 하락의 부정적 영향이 마무리되는 시점으로, 매수 접근을 추천.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '1Q 연결OP 355억원으로 예상보다 양호할 전망. 시장 성장 둔화와 ASP 하락으로 에너지소재의 본원 수익성은 낮을 것으로 예상되나, 23.4Q에 인식된 양극재 재고평가손실 중 일부분이 환입되면서 헤드라인 손익은 예상을 상회할 전망. 2Q까지는 yoy 실적 모멘텀이 제한적이나, 하반기에는 뚜렷한 회복세가 예상(연결OP 3Q 598억원, 4Q 705억원 예상). 리튬 가격 급락이 촉발한 양극재ASP 하락이 하반기에는 진정될 것으로 예상되기 때문. 하반기 금리 인하까지 현실화된다면, 고객사의 재고 리빌딩과 전기차 구매수요 회복이 맞물려 실적이 빠르게 반등할 수 있을 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 410,000원 -> 410,000원(0.0%)
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 410,000원은 2023년 10월 24일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 410,000원과 동일하다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 378,895원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 410,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 378,895원 대비 8.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 464,000원 보다는 -11.6% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 378,895원은 직전 6개월 평균 목표가였던 538,053원 대비 -29.6% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '재고평가손 환입이 더해져 1Q 실적은 예상보다 양호할 전망. 하반기에는 뚜렷한 실적 회복세 예상. 투자의견 매수, 목표주가 41만원 유지. 23년 하반기부터 본격화된 양극재 가격 하락은 올해 상반기를 기점으로 마무리될 전망. 더불어 그룹사를 통한 원재료 소싱의 수직계열화는, 하반기부터 점진적으로 시작돼 2025년에 본격화되며 Peers 대비 양극재 사업의 근원적 경쟁력이 높아질 전망. 실적과 주가에 부담이었던 ASP 하락의 부정적 영향이 마무리되는 시점으로, 매수 접근을 추천.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '1Q 연결OP 355억원으로 예상보다 양호할 전망. 시장 성장 둔화와 ASP 하락으로 에너지소재의 본원 수익성은 낮을 것으로 예상되나, 23.4Q에 인식된 양극재 재고평가손실 중 일부분이 환입되면서 헤드라인 손익은 예상을 상회할 전망. 2Q까지는 yoy 실적 모멘텀이 제한적이나, 하반기에는 뚜렷한 회복세가 예상(연결OP 3Q 598억원, 4Q 705억원 예상). 리튬 가격 급락이 촉발한 양극재ASP 하락이 하반기에는 진정될 것으로 예상되기 때문. 하반기 금리 인하까지 현실화된다면, 고객사의 재고 리빌딩과 전기차 구매수요 회복이 맞물려 실적이 빠르게 반등할 수 있을 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 410,000원 -> 410,000원(0.0%)
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 410,000원은 2023년 10월 24일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 410,000원과 동일하다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 378,895원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 410,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 378,895원 대비 8.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 464,000원 보다는 -11.6% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 378,895원은 직전 6개월 평균 목표가였던 538,053원 대비 -29.6% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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