[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 20일 JYP Ent.(035900)에 대해 '일본 위주 공연 매출 확대로 수익성 개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 77.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ JYP Ent. 리포트 주요내용
한국투자증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 '4분기 매출액 1,570억원(+36% YoY, +13% QoQ), 영업이익 378억원(+48% YoY, -14% QoQ)을 기록하며 영업이익 컨센서스 477억원을 21% 하회. 실적발표회를 통해 음반 외 부문에 대한 성장, 그 중에서도 공연 모객수 확대(예상 모객수 36% 증가)를 강조. 특히 일본 위주 공연 확대 계획을 강조했는데, 일본 공연은 소니뮤직재팬으로부터 정산 받는 순매출적 성격으로 타 지역 공연보다 수익성이 가장 좋음. 라이브네이션 파트너십에 의한 초과수익 RS와 더불어 수익성이 좋은 일본 공연 비중 확대로 공연 수익성 개선이 예상. 일본 팬덤은 엠디 구매 성향이 강해 엠디 매출도 동반 성장할 전망. 작년 일본 유명 기획사 논란과 파문으로 케이팝 아이돌의 일본 미디어 침투 여력이 높아진 것을 기회로 일본 팬덤을 확대 및 공고화하려는 전략으로 보임.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 120,000원으로 하향 조정. 음반 판매량 및 신인 데뷔 시점 조정으로 이익 추정치를 소폭 낮췄고, 적용 멀티플도 하향. 현재 12MF PER이 역사적 저점 수준에 위치해 추가적인 하방 압력이 제한적인 상황에서, 글로벌 팬덤 확대에 따른 매출 증가와 마진 개선이라는 포인트는 여전히 유효. 또한 이연된 일본 공연 매출이 반영되면서 타사 대비 양호할 1분기 실적과 2분기 스트레이키즈 컴백, 넥스지 데뷔도 기대할 만한 포인트.'라고 밝혔다.
◆ JYP Ent. 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 150,000원 -> 120,000원(-20.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 안도영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 02월 05일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 143,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 13일 최고 목표가인 163,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
◆ JYP Ent. 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 122,059원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 122,059원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 122,059원은 직전 6개월 평균 목표가였던 150,471원 대비 -18.9% 하락하였다. 이를 통해 JYP Ent.의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ JYP Ent. 리포트 주요내용
한국투자증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 '4분기 매출액 1,570억원(+36% YoY, +13% QoQ), 영업이익 378억원(+48% YoY, -14% QoQ)을 기록하며 영업이익 컨센서스 477억원을 21% 하회. 실적발표회를 통해 음반 외 부문에 대한 성장, 그 중에서도 공연 모객수 확대(예상 모객수 36% 증가)를 강조. 특히 일본 위주 공연 확대 계획을 강조했는데, 일본 공연은 소니뮤직재팬으로부터 정산 받는 순매출적 성격으로 타 지역 공연보다 수익성이 가장 좋음. 라이브네이션 파트너십에 의한 초과수익 RS와 더불어 수익성이 좋은 일본 공연 비중 확대로 공연 수익성 개선이 예상. 일본 팬덤은 엠디 구매 성향이 강해 엠디 매출도 동반 성장할 전망. 작년 일본 유명 기획사 논란과 파문으로 케이팝 아이돌의 일본 미디어 침투 여력이 높아진 것을 기회로 일본 팬덤을 확대 및 공고화하려는 전략으로 보임.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 120,000원으로 하향 조정. 음반 판매량 및 신인 데뷔 시점 조정으로 이익 추정치를 소폭 낮췄고, 적용 멀티플도 하향. 현재 12MF PER이 역사적 저점 수준에 위치해 추가적인 하방 압력이 제한적인 상황에서, 글로벌 팬덤 확대에 따른 매출 증가와 마진 개선이라는 포인트는 여전히 유효. 또한 이연된 일본 공연 매출이 반영되면서 타사 대비 양호할 1분기 실적과 2분기 스트레이키즈 컴백, 넥스지 데뷔도 기대할 만한 포인트.'라고 밝혔다.
◆ JYP Ent. 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 150,000원 -> 120,000원(-20.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 안도영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 02월 05일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 143,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 13일 최고 목표가인 163,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
◆ JYP Ent. 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 122,059원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 122,059원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 122,059원은 직전 6개월 평균 목표가였던 150,471원 대비 -18.9% 하락하였다. 이를 통해 JYP Ent.의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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