[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 19일 이마트(139480)에 대해 '4Q23 Review: 호재에 민감할 주가'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
한국투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '연결 영업적자를 기록하며 시장 기대치를 크게 하회. 올해 본업 개선은 분명. 신세계건설이라는 불확실성이 존재하는 점은 아쉽지만, 본업과 주요 자회사는 2023년 4분기를 기점으로 최악을 지났다고 판단. 2023년 이마트의 부진 요인 중 하나는 할인점 사업부의 기존점 부진. 우려하던 부진은 주가에 모두 반영. 이마트에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 105,000원(12MF, PER 11.6x)을 유지.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '이마트의 2023년 4분기 연결기준 매출액은 7조 3,561억원(-1.6% YoY), 영업적자 855억원(적자전환 YoY)을 기록하며 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치를 모두 크게 하회. 하회한 주요 요인은 신세계건설(OP -975억원)의 영업적자와 별도 부문의 장기근속종업원 급여 재측정에 따른 충당부채 증가(비용 320억원)로 인한 큰 폭의 영업이익 감익 때문. 별도 부문은 2022년 4분기의 높은 기저로 기존점 신장(할인점 -2.1%, 트레이더스 +0.6%)이 부진했으나, 시장의 우려와 달리 GPM은 훼손(flat YoY)되지 않았음. 신세계건설 관련 불확실성과 쓱닷컴의 대규모 적자 지속은 이미 알려진 부분임에도 아쉬움.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 105,000원 -> 105,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2024년 01월 22일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 105,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 03일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 105,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 86,091원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 86,091원 대비 22.0% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 95,000원 보다도 10.5% 높다. 이는 한국투자증권이 이마트의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 86,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 102,857원 대비 -16.3% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
한국투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '연결 영업적자를 기록하며 시장 기대치를 크게 하회. 올해 본업 개선은 분명. 신세계건설이라는 불확실성이 존재하는 점은 아쉽지만, 본업과 주요 자회사는 2023년 4분기를 기점으로 최악을 지났다고 판단. 2023년 이마트의 부진 요인 중 하나는 할인점 사업부의 기존점 부진. 우려하던 부진은 주가에 모두 반영. 이마트에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 105,000원(12MF, PER 11.6x)을 유지.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '이마트의 2023년 4분기 연결기준 매출액은 7조 3,561억원(-1.6% YoY), 영업적자 855억원(적자전환 YoY)을 기록하며 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치를 모두 크게 하회. 하회한 주요 요인은 신세계건설(OP -975억원)의 영업적자와 별도 부문의 장기근속종업원 급여 재측정에 따른 충당부채 증가(비용 320억원)로 인한 큰 폭의 영업이익 감익 때문. 별도 부문은 2022년 4분기의 높은 기저로 기존점 신장(할인점 -2.1%, 트레이더스 +0.6%)이 부진했으나, 시장의 우려와 달리 GPM은 훼손(flat YoY)되지 않았음. 신세계건설 관련 불확실성과 쓱닷컴의 대규모 적자 지속은 이미 알려진 부분임에도 아쉬움.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 105,000원 -> 105,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2024년 01월 22일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 105,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 03일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 105,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 86,091원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 86,091원 대비 22.0% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 95,000원 보다도 10.5% 높다. 이는 한국투자증권이 이마트의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 86,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 102,857원 대비 -16.3% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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