[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 13일 카카오게임즈(293490)에 대해 '막기 힘든 신작 매출 감소'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다.
◆ 카카오게임즈 리포트 주요내용
유진투자증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 '4분기 매출액 2,392억원(+1.5%yoy), 영업이익 141억원(+30.1%yoy) 기록. 시장 컨센서스(130억원) 부합. 오션드라이브 스튜디오 편입으로 PC 매출은 전분기 대비 증가했지만 모바일 매출은 아키에이지 워, 아레스 매출 순위가 하락하면서 전분기 대비 크게 감소. 비게임부문에서는 카카오 VX와 세나테크놀로지의 경영 효율화로 전분기 대비 매출은 소폭 감소. 비용에서는 신규 스튜디오 편입으로 인건비 및 상각비가 전분기 대비 소폭 상승했고 신작 부재와 매출 감소로 마케 팅비와 지급수수료 비용은 감소. 올해 출시 예정 신작은 퍼블리싱 비중이 높아 매출액 대비 지급수수료율은 증가할 전망. 상반기 출시 예정 기대 신작으로 MMORPG R.O.M을 꼽을 수 있겠으나 경쟁 과포화 장르임을 감안하면 올해 연간 일매출은 3억원 수준으로 전망. 하반기부터는 PC 게임 라인업이 강화됨. 아직 대부분의 신작들이 구체화된 바가 없어 낙관적인 흥행 가능성을 견지하긴 어려움.'라고 분석했다.
◆ 카카오게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 24,000원 -> 24,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 정의훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2024년 01월 17일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 24,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 06일 53,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,000원을 제시하였다.
◆ 카카오게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,176원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,176원 대비 -17.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 21,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 카카오게임즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,176원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,286원 대비 -27.6% 하락하였다. 이를 통해 카카오게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오게임즈 리포트 주요내용
유진투자증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 '4분기 매출액 2,392억원(+1.5%yoy), 영업이익 141억원(+30.1%yoy) 기록. 시장 컨센서스(130억원) 부합. 오션드라이브 스튜디오 편입으로 PC 매출은 전분기 대비 증가했지만 모바일 매출은 아키에이지 워, 아레스 매출 순위가 하락하면서 전분기 대비 크게 감소. 비게임부문에서는 카카오 VX와 세나테크놀로지의 경영 효율화로 전분기 대비 매출은 소폭 감소. 비용에서는 신규 스튜디오 편입으로 인건비 및 상각비가 전분기 대비 소폭 상승했고 신작 부재와 매출 감소로 마케 팅비와 지급수수료 비용은 감소. 올해 출시 예정 신작은 퍼블리싱 비중이 높아 매출액 대비 지급수수료율은 증가할 전망. 상반기 출시 예정 기대 신작으로 MMORPG R.O.M을 꼽을 수 있겠으나 경쟁 과포화 장르임을 감안하면 올해 연간 일매출은 3억원 수준으로 전망. 하반기부터는 PC 게임 라인업이 강화됨. 아직 대부분의 신작들이 구체화된 바가 없어 낙관적인 흥행 가능성을 견지하긴 어려움.'라고 분석했다.
◆ 카카오게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 24,000원 -> 24,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 정의훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2024년 01월 17일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 24,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 06일 53,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,000원을 제시하였다.
◆ 카카오게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,176원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,176원 대비 -17.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 21,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 카카오게임즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,176원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,286원 대비 -27.6% 하락하였다. 이를 통해 카카오게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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