[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 19일 BGF리테일(282330)에 대해 '4Q23 Preview: 저가 매수 추천'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
KB증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '투자의견 Buy와 목표주가 200,000원을 유지(실적 추정치 변동폭은 3% 미만으로 미미함). 현재 주가는 12M Fwd P/E 10.5배 수준에 불과해, 밸류에이션 매력이 부각되는 시점. 편의점 업종의 밸류에이션은 2018~22년 5년간 P/E 15~20배 사이에서 거래됐으나, 2023년을 기점으로 P/E 10~15배로 크게 하락. 중장기 성장성에 대한 우려가 반영되면서 디레이팅을 받은 영향. 편의점 산업이 점차 성숙기에 가까워지는 것은 어쩔 수 없는 부분이나, 올해 이익 턴어라운드 기대감, 낮은 기저부담, 매력적인 밸류에이션 등을 감안할 때 매수 접근을 추천.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '4Q23 연결 매출액은 2조 877억원(+7% YoY), 영업이익은 528억원(+1% YoY)을나타내면서, 최근 하향 조정된 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 2024년 연결 매출액은 8조 8,200억원(+7% YoY), 영업이익은 2,901억원(+14% YoY)을 나타낼 것으로 전망. 기존점 매출은 낮은 기저효과, 식음료 가격인상 기대감, FF/HMR의 꾸준한 성장 등에 힘입어 전년대비 1.5~2.0% 내외 성장할 것으로 예상. 연간 점포 순증은 810개 내외로 추정. 2023년에 가파르게 상승했던 임차료의 증가폭이 다소 둔화되고, 고마진 상품군의 매출 비중이 상승하면서 2024년 영업이익률은 0.2%p YoY 개선된 3.3%을 나타낼 것으로 기대. 2024년에는 담배 가격이 9년만에 처음으로 인상될 가능성도 존재하는데, 현실화될 경우에 편의점 업종의 실적/주가에 추가적인 모멘텀이 될 것으로 기대.'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 11월 03일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 07일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 203,278원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 203,278원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 203,278원은 직전 6개월 평균 목표가였던 243,071원 대비 -16.4% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
KB증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '투자의견 Buy와 목표주가 200,000원을 유지(실적 추정치 변동폭은 3% 미만으로 미미함). 현재 주가는 12M Fwd P/E 10.5배 수준에 불과해, 밸류에이션 매력이 부각되는 시점. 편의점 업종의 밸류에이션은 2018~22년 5년간 P/E 15~20배 사이에서 거래됐으나, 2023년을 기점으로 P/E 10~15배로 크게 하락. 중장기 성장성에 대한 우려가 반영되면서 디레이팅을 받은 영향. 편의점 산업이 점차 성숙기에 가까워지는 것은 어쩔 수 없는 부분이나, 올해 이익 턴어라운드 기대감, 낮은 기저부담, 매력적인 밸류에이션 등을 감안할 때 매수 접근을 추천.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '4Q23 연결 매출액은 2조 877억원(+7% YoY), 영업이익은 528억원(+1% YoY)을나타내면서, 최근 하향 조정된 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 2024년 연결 매출액은 8조 8,200억원(+7% YoY), 영업이익은 2,901억원(+14% YoY)을 나타낼 것으로 전망. 기존점 매출은 낮은 기저효과, 식음료 가격인상 기대감, FF/HMR의 꾸준한 성장 등에 힘입어 전년대비 1.5~2.0% 내외 성장할 것으로 예상. 연간 점포 순증은 810개 내외로 추정. 2023년에 가파르게 상승했던 임차료의 증가폭이 다소 둔화되고, 고마진 상품군의 매출 비중이 상승하면서 2024년 영업이익률은 0.2%p YoY 개선된 3.3%을 나타낼 것으로 기대. 2024년에는 담배 가격이 9년만에 처음으로 인상될 가능성도 존재하는데, 현실화될 경우에 편의점 업종의 실적/주가에 추가적인 모멘텀이 될 것으로 기대.'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 11월 03일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 07일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 203,278원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 203,278원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 203,278원은 직전 6개월 평균 목표가였던 243,071원 대비 -16.4% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.