[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 11일 BGF리테일(282330)에 대해 '4Q23Pre: 부진한 4분기, 그래도 안정적 투자처'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
하나증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '4분기 연결 매출은 2조 807억원(YoY 7%), 영업이익은 520억원(YoY -1%) 수준으로 추정. 감익은 동일점 성장률이 YoY 1% 수준에 그친 가운데 판관비율 상승으로 수익성이 하락했기 때문. 일반상품 매출 부진에 따라 매출총이익률 개선이 제한적이었고, 본부 임차형 출점 증가에 따른 임차료/감가상각비 등의 비용 부담 증가로 영업이익률이 2.5%(YoY -0.2%p)에 그칠 것으로 추산. 2024년 연결 매출은 8조 7,746억원(YoY 7%), 영업이익은 2,769억원(YoY 9%) 수준으로 추산. i) 가성비 행사 전개를 통한 객수 확보, ii) FF/HMR 등 식품 비중 확대에 의한 객단가 상승, iii) 높은 시장점유율에 기반한 매장 수 증가 효과로 매출과 이익 성장 흐름은 지속될 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '실적추정치 하향 조정 및 밸류에이션 하락으로 목표주가를 기존 18만원으로 내림. 현재 주가 12MF PER 11배에 불과 밸류에이션 부담은 없음.'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 240,000원 -> 180,000원(-25.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 08월 04일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 10일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 180,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 202,722원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 202,722원 대비 -11.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 170,000원 보다는 5.9% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 202,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 248,600원 대비 -18.5% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
하나증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '4분기 연결 매출은 2조 807억원(YoY 7%), 영업이익은 520억원(YoY -1%) 수준으로 추정. 감익은 동일점 성장률이 YoY 1% 수준에 그친 가운데 판관비율 상승으로 수익성이 하락했기 때문. 일반상품 매출 부진에 따라 매출총이익률 개선이 제한적이었고, 본부 임차형 출점 증가에 따른 임차료/감가상각비 등의 비용 부담 증가로 영업이익률이 2.5%(YoY -0.2%p)에 그칠 것으로 추산. 2024년 연결 매출은 8조 7,746억원(YoY 7%), 영업이익은 2,769억원(YoY 9%) 수준으로 추산. i) 가성비 행사 전개를 통한 객수 확보, ii) FF/HMR 등 식품 비중 확대에 의한 객단가 상승, iii) 높은 시장점유율에 기반한 매장 수 증가 효과로 매출과 이익 성장 흐름은 지속될 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '실적추정치 하향 조정 및 밸류에이션 하락으로 목표주가를 기존 18만원으로 내림. 현재 주가 12MF PER 11배에 불과 밸류에이션 부담은 없음.'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 240,000원 -> 180,000원(-25.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 08월 04일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 10일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 180,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 202,722원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 202,722원 대비 -11.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 170,000원 보다는 5.9% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 202,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 248,600원 대비 -18.5% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.