[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 05일 BGF리테일(282330)에 대해 '4Q23 Preview: 아쉬움은 남지만, 이 정도면 선방'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
한국투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2023년 4분기 연결기준 매출액은 2조 832억원(+6.9% YoY), 영업이익은 522억원(flat YoY, OPM 2.5%)을 기록하여 매출은 시장 기대치에 부합하나, 영업이익은 시장 기대치를 8.0% 하회할 전망. 실적 부진의 이유는 내국인의 해외여행 수요 회복이 지속되면서 산업 내 객수 회복이 원활하게 이루어지지 못했고, 11월에는 평년보다 추운 날씨까지 이어졌기 때문. 추운 날씨로 인하여 편의점 3사(CU, GS25, 세븐일레븐)의 지난 11월 점포당 매출액은 전년동기대비 0.9% 감소. 또한 고마진 카테고리인 음료 등 가공식품의 매출 증가율 또한 전월대비 크게 감소한 3.3%(-3.2%p MoM)를 기록. 4분기 BGF리테일의 기존점 신장은 +0.5~+0.9% 수준(vs. 3Q23 +0.9% YoY)으로 추정.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '작년의 주가 조정으로 현재 BGF리테일은 24F PER 11.0배에 거래되고 있으며, 이는 코로나19 때(20~22년 평균 18.3x)보다 낮음. 4분기 실적 부진은 아쉽지만, 밸류에이션 매력이 높기 때문에 주가 하방 경직성은 높다고 판단. 편의점 산업 내 상위 사업자와 하위 사업자 간의 상품 경쟁력과 브랜드 파워 차이가 크게 벌어졌기 때문에, 올해 시장 재편은 속도감 있게 진행될 전망.'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 11월 03일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 12일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 210,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,611원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,611원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 249,600원 대비 -17.2% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
한국투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2023년 4분기 연결기준 매출액은 2조 832억원(+6.9% YoY), 영업이익은 522억원(flat YoY, OPM 2.5%)을 기록하여 매출은 시장 기대치에 부합하나, 영업이익은 시장 기대치를 8.0% 하회할 전망. 실적 부진의 이유는 내국인의 해외여행 수요 회복이 지속되면서 산업 내 객수 회복이 원활하게 이루어지지 못했고, 11월에는 평년보다 추운 날씨까지 이어졌기 때문. 추운 날씨로 인하여 편의점 3사(CU, GS25, 세븐일레븐)의 지난 11월 점포당 매출액은 전년동기대비 0.9% 감소. 또한 고마진 카테고리인 음료 등 가공식품의 매출 증가율 또한 전월대비 크게 감소한 3.3%(-3.2%p MoM)를 기록. 4분기 BGF리테일의 기존점 신장은 +0.5~+0.9% 수준(vs. 3Q23 +0.9% YoY)으로 추정.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '작년의 주가 조정으로 현재 BGF리테일은 24F PER 11.0배에 거래되고 있으며, 이는 코로나19 때(20~22년 평균 18.3x)보다 낮음. 4분기 실적 부진은 아쉽지만, 밸류에이션 매력이 높기 때문에 주가 하방 경직성은 높다고 판단. 편의점 산업 내 상위 사업자와 하위 사업자 간의 상품 경쟁력과 브랜드 파워 차이가 크게 벌어졌기 때문에, 올해 시장 재편은 속도감 있게 진행될 전망.'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 11월 03일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 12일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 210,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,611원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,611원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 249,600원 대비 -17.2% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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