[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 04일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '밸류에이션 부담 완화 속 산업 뉴스에 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 950,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '4분기 무난한 실적 전망. 별도 기준 4분기 추정치는 매출액 8,248억원(+10% y-y), 영업이익 3,249억원(+5% y-y)으로 기존 추정 수준 유지. 연결 매출 1조 782억원(+12% y-y), 영업이익 3,199억원(+2.3% y-y) 기존 수준 유지. 연결 조정 매출 -447억원, 영업이익 -125억원, PPA 550억원 추정. 최근 주가 상승은 '25년 EV/EBITDA 기준 밸류에이션 부담 완화 및 항체 성장 가능성에 기인. 박스권 탈출에는 6공장 증설이 중요하며 알츠하이머-ADC 항체와 신규 모달리티 뉴스 주목'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 ''24년 로직스 별도 매출액 3조 3,243억원(+13% y-y), 영업이익 1조 3,452억 원(+13% y-y) 추정. 당사 추정 '25년 EV/EBITDA는 24.0배로 써모피셔, 다나허 등 피어 평균 20.1배와 유사. 6공장 증설 확정('25년 증설 예정)이 주가 박스권 탈출에 핵심이며 동사는 6공장 관련하여 항체 및 신규 모달리티에서 시장 확대 뉴스를 지켜보고 있을 것. 최근 바이오 지수가 올라온 상황에서 다나허는 12월 1일에 Evercore 컨퍼런스에서 의견 전달. 1) '24년 연간 전망은 1월에 소통 가능, 2) 초기 바이오텍 CMO 사업 안정화 中, 3) 알츠하이머 신약 생산 쪽에서 기회가 있을 것으로 소통'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 950,000원 -> 950,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 박병국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 950,000원은 2023년 10월 30일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 950,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 1,150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 950,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,022,857원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 950,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,022,857원 대비 -7.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 900,000원 보다는 5.6% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,022,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,103,636원 대비 -7.3% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '4분기 무난한 실적 전망. 별도 기준 4분기 추정치는 매출액 8,248억원(+10% y-y), 영업이익 3,249억원(+5% y-y)으로 기존 추정 수준 유지. 연결 매출 1조 782억원(+12% y-y), 영업이익 3,199억원(+2.3% y-y) 기존 수준 유지. 연결 조정 매출 -447억원, 영업이익 -125억원, PPA 550억원 추정. 최근 주가 상승은 '25년 EV/EBITDA 기준 밸류에이션 부담 완화 및 항체 성장 가능성에 기인. 박스권 탈출에는 6공장 증설이 중요하며 알츠하이머-ADC 항체와 신규 모달리티 뉴스 주목'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 ''24년 로직스 별도 매출액 3조 3,243억원(+13% y-y), 영업이익 1조 3,452억 원(+13% y-y) 추정. 당사 추정 '25년 EV/EBITDA는 24.0배로 써모피셔, 다나허 등 피어 평균 20.1배와 유사. 6공장 증설 확정('25년 증설 예정)이 주가 박스권 탈출에 핵심이며 동사는 6공장 관련하여 항체 및 신규 모달리티에서 시장 확대 뉴스를 지켜보고 있을 것. 최근 바이오 지수가 올라온 상황에서 다나허는 12월 1일에 Evercore 컨퍼런스에서 의견 전달. 1) '24년 연간 전망은 1월에 소통 가능, 2) 초기 바이오텍 CMO 사업 안정화 中, 3) 알츠하이머 신약 생산 쪽에서 기회가 있을 것으로 소통'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 950,000원 -> 950,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 박병국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 950,000원은 2023년 10월 30일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 950,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 1,150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 950,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,022,857원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 950,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,022,857원 대비 -7.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 900,000원 보다는 5.6% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,022,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,103,636원 대비 -7.3% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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