[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 21일 HK이노엔(195940)에 대해 '케이캡-카나브 공동 판매, 수익성 개선과 매출 성장 효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HK이노엔 리포트 주요내용
하나증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 'HK이노엔과 보령은 20일자로 케이캡(tegoprazan), 카나브(fimasartan) 패밀리에 대해 24년 1월부터 공동 영업, 마케팅을 진행한다고 발표. 금번 공동 판매 계약을 통해 HK이노엔에게 기대되는 효과는 크게 3가지로 1) 케이캡 판매 수수료율 인하에 따른 수익성 개선, 2) MSD 백신 판매 계약 종료로 발생한 매출 공백 해소, 3) 순환기 치료제 영업 역량을 강화. 카나브는 올해 2 월 물질 특허가 만료되었으나, 카나브 패밀리 매출액의 약 1/3을 차지하는 저용량 듀카브의 복합 조성물 특허(fimasartan 30mg amlodipine 5mg)는 2031년 만료. 목표주가를 55,000원으로 상향하며, 투자의견 Buy를 유지. 보령과의 금번 공동 판매 계약은 추가 업사이드가 될 수 있음. 중단기적으로는 케이캡의 유럽 지역 기술이전, 미국 임상 3상 결과 발표가 주가 모멘텀이 될 수 있을 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '23년 매출액은 8,340억원(-1.5%YoY), 영업이익은 660억원(+25.6%YoY, OPM 7.9%)으로, 24년 매출액은 9,181억원(+10.1%YoY), 영업이익은 1,091억원(+65.3%YoY, OPM 11.9%)으로 전망하며 기존 추정치 대비 24년 실적을 소폭 상향 조정. 케이캡은 재고 조정 이슈의 소멸과 판매 수수료율 인하, 꾸준한 국내 매출 성장, 완제 수출 매출 증가로 24년 1,697억원(+45.7%YoY)의 매출 액을 기록할 것으로 전망. 케이캡의 중국 판매에 따른 로열티는 24년부터 본격화될 예정이며 98억원으로 추정. 보령과 공동으로 판매하기 시작하는 카나브 패밀리 4종의 매출액은 1,300억원으로 전망. 카나브의 제네릭 출시에 따른 약가 인하(-30%, 가산 약가)를 반영했고, 공동 판매에 따른 시너지는 매출에 반영하지 않았음.'라고 밝혔다.
◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 50,000원 -> 55,000원(+10.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 박재경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 11월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 06일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 04월 12일 최저 목표가인 45,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 55,000원을 제시하였다.
◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,143원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 53,143원 대비 3.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 65,000원 보다는 -15.4% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 HK이노엔의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,000원 대비 10.7% 상승하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HK이노엔 리포트 주요내용
하나증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 'HK이노엔과 보령은 20일자로 케이캡(tegoprazan), 카나브(fimasartan) 패밀리에 대해 24년 1월부터 공동 영업, 마케팅을 진행한다고 발표. 금번 공동 판매 계약을 통해 HK이노엔에게 기대되는 효과는 크게 3가지로 1) 케이캡 판매 수수료율 인하에 따른 수익성 개선, 2) MSD 백신 판매 계약 종료로 발생한 매출 공백 해소, 3) 순환기 치료제 영업 역량을 강화. 카나브는 올해 2 월 물질 특허가 만료되었으나, 카나브 패밀리 매출액의 약 1/3을 차지하는 저용량 듀카브의 복합 조성물 특허(fimasartan 30mg amlodipine 5mg)는 2031년 만료. 목표주가를 55,000원으로 상향하며, 투자의견 Buy를 유지. 보령과의 금번 공동 판매 계약은 추가 업사이드가 될 수 있음. 중단기적으로는 케이캡의 유럽 지역 기술이전, 미국 임상 3상 결과 발표가 주가 모멘텀이 될 수 있을 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '23년 매출액은 8,340억원(-1.5%YoY), 영업이익은 660억원(+25.6%YoY, OPM 7.9%)으로, 24년 매출액은 9,181억원(+10.1%YoY), 영업이익은 1,091억원(+65.3%YoY, OPM 11.9%)으로 전망하며 기존 추정치 대비 24년 실적을 소폭 상향 조정. 케이캡은 재고 조정 이슈의 소멸과 판매 수수료율 인하, 꾸준한 국내 매출 성장, 완제 수출 매출 증가로 24년 1,697억원(+45.7%YoY)의 매출 액을 기록할 것으로 전망. 케이캡의 중국 판매에 따른 로열티는 24년부터 본격화될 예정이며 98억원으로 추정. 보령과 공동으로 판매하기 시작하는 카나브 패밀리 4종의 매출액은 1,300억원으로 전망. 카나브의 제네릭 출시에 따른 약가 인하(-30%, 가산 약가)를 반영했고, 공동 판매에 따른 시너지는 매출에 반영하지 않았음.'라고 밝혔다.
◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 50,000원 -> 55,000원(+10.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 박재경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 11월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 06일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 04월 12일 최저 목표가인 45,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 55,000원을 제시하였다.
◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,143원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 53,143원 대비 3.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 65,000원 보다는 -15.4% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 HK이노엔의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,000원 대비 10.7% 상승하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.