[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 03일 BGF리테일(282330)에 대해 '영업이익 디레버리징 상황'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
대신증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '3분기 매출액과 영업이익은 각각 2조 2,068억원(yoy +7%), 870억원(yoy -5%) 기록. 3분기 평균 기존점 성장률은 진단키트 영향 제외 시 +0.9% 기록. 올해 엔데믹 이후 증가한 해외 여행객 영향으로 객수가 크게 증가하지 않고 낮아진 물가 상승률 영향으로 객단가 상승이 어려운 상황 지속. 3분기 기존점 성장률이 +1% 정도에 그치면서 영업이익 디레버리징 발생. 이러한 현상은 4 분기에도 이어질 가능성이 높다고 판단. 다만 동사가 올해 점포 출점을 기존 800개에서 900개로 상향 조정하며 출점 여력이 여전히 크다는 것을 증명. 매출 성장이 지속 가능한 상황임을 알 수 있는데 점당 매출액 성장률이 낮아진 점은 편의점 산업의 valuation에 (-) 영향을 주고 있음. 동사 주가는 2024년 기준 P/E는 11배로 valuation 부담 크지 않지만 당분간 모멘텀이 크지 않아 주가는 횡보 가능성이 크다고 판단'라고 분석했다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 유정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2023년 10월 06일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 12일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 190,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 216,933원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 216,933원 대비 -12.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 184,000원 보다는 3.3% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 216,933원은 직전 6개월 평균 목표가였던 249,933원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
대신증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '3분기 매출액과 영업이익은 각각 2조 2,068억원(yoy +7%), 870억원(yoy -5%) 기록. 3분기 평균 기존점 성장률은 진단키트 영향 제외 시 +0.9% 기록. 올해 엔데믹 이후 증가한 해외 여행객 영향으로 객수가 크게 증가하지 않고 낮아진 물가 상승률 영향으로 객단가 상승이 어려운 상황 지속. 3분기 기존점 성장률이 +1% 정도에 그치면서 영업이익 디레버리징 발생. 이러한 현상은 4 분기에도 이어질 가능성이 높다고 판단. 다만 동사가 올해 점포 출점을 기존 800개에서 900개로 상향 조정하며 출점 여력이 여전히 크다는 것을 증명. 매출 성장이 지속 가능한 상황임을 알 수 있는데 점당 매출액 성장률이 낮아진 점은 편의점 산업의 valuation에 (-) 영향을 주고 있음. 동사 주가는 2024년 기준 P/E는 11배로 valuation 부담 크지 않지만 당분간 모멘텀이 크지 않아 주가는 횡보 가능성이 크다고 판단'라고 분석했다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 유정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2023년 10월 06일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 12일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 190,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 216,933원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 216,933원 대비 -12.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 184,000원 보다는 3.3% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 216,933원은 직전 6개월 평균 목표가였던 249,933원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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