[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 16일 BGF리테일(282330)에 대해 '3Q23 Preview: 기저 부담과 비우호적 날씨로 감익 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
KB증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '3Q23 연결 매출액은 2조 2,162억원 (+8% YoY), 영업이익은 874억원 (-5% YoY)을 나타내면서, 매출액은 컨센서스에 부합하나 영업이익은 9% 하회할 전망. 예상보다 낮은 기존점 매출 성장률과 상품 믹스 악화 때문. 투자의견 Buy를 유지하지만 목표주가는 200,000원으로 13% 하향. 주가는 올해 밸류에이션 디레이팅을 겪으면서 YTD 34% 하락. 유통 업종에서 주가 수익률이 가장 저조. 지난 2년간의 호실적에 따른 높은 기저 부담으로 인해 올해 실적 둔화가 불가피한 상황이었으나, 매출 성장률이 당초 시장의 기대 대비 더 부진한 모습을 보이면서 중장기 성장성에 대한 우려를 낳았기 때문. 다만 2023년은 잠시 쉬어 가는 해로, 2024년에는 다시 매출은 7% 성장하고 영업이익은 14% 성장하는 안정적인 실적 흐름을 회복할 것으로 예상. 현재 주가 수준에서 추가 하락 가능성은 제한적'라고 분석했다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 230,000원 -> 200,000원(-13.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 08월 04일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 07일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 228,071원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 228,071원 대비 -12.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 190,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 228,071원은 직전 6개월 평균 목표가였던 249,933원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
KB증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '3Q23 연결 매출액은 2조 2,162억원 (+8% YoY), 영업이익은 874억원 (-5% YoY)을 나타내면서, 매출액은 컨센서스에 부합하나 영업이익은 9% 하회할 전망. 예상보다 낮은 기존점 매출 성장률과 상품 믹스 악화 때문. 투자의견 Buy를 유지하지만 목표주가는 200,000원으로 13% 하향. 주가는 올해 밸류에이션 디레이팅을 겪으면서 YTD 34% 하락. 유통 업종에서 주가 수익률이 가장 저조. 지난 2년간의 호실적에 따른 높은 기저 부담으로 인해 올해 실적 둔화가 불가피한 상황이었으나, 매출 성장률이 당초 시장의 기대 대비 더 부진한 모습을 보이면서 중장기 성장성에 대한 우려를 낳았기 때문. 다만 2023년은 잠시 쉬어 가는 해로, 2024년에는 다시 매출은 7% 성장하고 영업이익은 14% 성장하는 안정적인 실적 흐름을 회복할 것으로 예상. 현재 주가 수준에서 추가 하락 가능성은 제한적'라고 분석했다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 230,000원 -> 200,000원(-13.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 08월 04일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 07일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 228,071원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 228,071원 대비 -12.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 190,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 228,071원은 직전 6개월 평균 목표가였던 249,933원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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