[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 09일 넷마블(251270)에 대해 '2025년 이후 방향성 제시가 필요할 때'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
메리츠증권에서 넷마블(251270)에 대해 '2분기 영업적자는 기대치 크게 하회. 인력 감축 비용 및 신작 마케팅 선집행이 주요. 스핀엑스 비롯한 기존 게임 감소세도 예상 대비 빠른 상황. 신작 및 중국 판호 성과로 연내 턴어라운드는 유효. 그러나 재무 개선 시기 지연되었고 자회사 무형가치 추가 손상 가능성 높아지는 등 투자포인트 훼손된 점이 다소 아쉬움. 적정주가 및 투자의견 하향.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '넷마블의 2분기 연결 매출 및 영업이익은 각각 6,033억원(-8.7% YoY)과 -372억원(적자 지속 YoY)으로 기대치를 크게 하회. 이는 1) 해외 자회사 인원 감축에따른 일시적 퇴직금 및 2) 7월 말 출시된 <신의 탑>과 관련하여 2분기 일부 마케팅이 선집행된 데 따름. 매출도 예상을 소폭 하회했는데, 소셜 카지노 시장의 부진으로 스핀엑스 매출이 감익 전환된 것으로 추정. 국내 본격 출시된 <신의 탑>은 양호한 매출 순위를 기록하고 있음.'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 73,000원 -> 56,000원(-23.3%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 이효진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2023년 01월 27일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 73,000원 대비 -23.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 11일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 01월 27일 최고 목표가인 73,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 56,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,357원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 63,357원 대비 -11.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 50,000원 보다는 12.0% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 넷마블의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,615원 대비 11.9% 상승하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
메리츠증권에서 넷마블(251270)에 대해 '2분기 영업적자는 기대치 크게 하회. 인력 감축 비용 및 신작 마케팅 선집행이 주요. 스핀엑스 비롯한 기존 게임 감소세도 예상 대비 빠른 상황. 신작 및 중국 판호 성과로 연내 턴어라운드는 유효. 그러나 재무 개선 시기 지연되었고 자회사 무형가치 추가 손상 가능성 높아지는 등 투자포인트 훼손된 점이 다소 아쉬움. 적정주가 및 투자의견 하향.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '넷마블의 2분기 연결 매출 및 영업이익은 각각 6,033억원(-8.7% YoY)과 -372억원(적자 지속 YoY)으로 기대치를 크게 하회. 이는 1) 해외 자회사 인원 감축에따른 일시적 퇴직금 및 2) 7월 말 출시된 <신의 탑>과 관련하여 2분기 일부 마케팅이 선집행된 데 따름. 매출도 예상을 소폭 하회했는데, 소셜 카지노 시장의 부진으로 스핀엑스 매출이 감익 전환된 것으로 추정. 국내 본격 출시된 <신의 탑>은 양호한 매출 순위를 기록하고 있음.'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 73,000원 -> 56,000원(-23.3%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 이효진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2023년 01월 27일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 73,000원 대비 -23.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 11일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 01월 27일 최고 목표가인 73,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 56,000원을 제시하였다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,357원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 63,357원 대비 -11.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 50,000원 보다는 12.0% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 넷마블의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,615원 대비 11.9% 상승하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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