이 기사는 2월 22일 오전 07시47분 AI가 분석하는 투자서비스 '뉴스핌 라씨로'에 먼저 출고됐습니다.
[서울=뉴스핌] 박두호 기자 = LG에너지솔루션이 올해부터 2026년까지 북미지역에 배터리 연간생산능력을 약 260GWh를 추가로 증설할 계획인 가운데, LG에너지솔루션에 2차전지 활성화 공정에 장비를 납품하는 에이프로가 수혜를 볼 것으로 예상된다. 에이프로는 오는 2026년까지 최소 5600억 원 이상의 수주가 발생할 것으로 전망된다.
에이프로는 LG에너지솔루션에 이차전지 후공정에 필수 장비인 충방전기를 공급하고 있다. LG에너지솔루션은 미국 시장을 제외한 공장에서 에이프로의 장비와 중국 한커의 장비를 약 절반씩 수주를 받았다.
LG에너지솔루션과 GM의 합작사인 얼티엄셀즈가 미국 오하이오 1공장, 테네시 2공장, 미시간 3공장을 증설하고 있는데, 충방전기 장비는 사실상 에이프로가 단독으로 공급하고 있다. 현재 에이프로의 매출에서 LG에너지솔루션의 비중은 약 95%를 차지하고 있다.
에이프로가 LG에너지솔루션 미국 공장에 장비를 단독으로 공급할 수 있는 배경에는 미국의 인플레이션 감축법(IRA)이 자리잡고 있다. 미국은 배터리 부품의 100%, 원재료의 80% 이상을 미국에서 생산하거나 미국과 FTA를 체결한 국가에서 조달받아야 세금 혜택을 부여하는 법안을 통과시켰다.
올해부터는 중국, 러시아, 이란, 북한 등에서 생산되거나 조립된 배터리 부품은 보조금 대상에서 제외되면서 중국 배터리 의존도가 낮아지고 있다. LG에너지솔루션이 미국 공장에서 중국 한커의 장비를 사용하지 못하는 이유다.
21일 에이프로 관계자 "미국 IRA 법안이 통과되면서 수혜를 받고 있다"며 "또한 LG에너지솔루션과 쌓아온 신뢰 관계와 이들이 요구한 사항을 기술적으로 충족시켰기 때문에 오랜 시간 계약을 이어오고 있다"고 말했다.
에이프로는 지난 2021년에 얼티엄셀즈 1공장에 971억 원, 2022년에 2공장에 1010억 원 수주 계약을 맺었다. 1공장에 맺은 계약은 오는 3월 20일에, 2공장 계약은 오는 10월에 종료된다. 1공장 잔고는 2021년과 2022년에 나눠서 매출 인식이 됐고, 일부 남은 부분이 2023년 매출로 잡힐 예정이며 2공장 잔고는 모두 올해 매출이 되는 것이다.
금융감독원 전자공시시스템에 따르면, 지난 2021년 에이프로의 매출은 615억 원이며, 2022년 3분기 누적 매출은 532억 원이다. 에이프로의 올해 매출은 얼티엄셀즈 2공장 수주잔고만으로도 1천억 원이 넘어 역대 최고 실적이 기대되며 2026년까지는 성장세를 이어갈 것이다.
얼티엄셀즈 1공장에서 생산되는 배터리 연간 생산량은 약 35GWh로 여기에 에이프로가 971억 원을 수주했다. 이를 단순 계산해보면, 에이프로는 얼티엄셀즈가 생산능력을 1GWh 늘릴 때마다 약 27억 원을 수주하는 것이다. LG에너지솔루션은 2026년까지 미국에서 260GWh만큼 추가한다는 계획을 세웠으므로 7천억 원 정도의 수주가 생긴다고 예상할 수 있다. 증권사 리포트에서도 5600억 원에서 8000억 원 사이로 예측하고 있다.
에이프로 관계자는 "2026년까지 특별한 이슈가 없다면 계속해서 수주가 이어진다고 보면 될 것 같다"며 "아직까지 정확한 수치를 밝힐 수는 없지만 단순 계산으로 산출한 수치 정도로 보아도 큰 문제는 없는 것 같다"고 설명했다.
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