전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 주식

속보

더보기

[GAM] 美 금리 상승기에 빛을 발할 변동금리 CEF 6개

기사입력 : 2022년01월16일 05:00

최종수정 : 2022년01월16일 05:00

[편집자] 이 기사는 1월 13일 오후 6시23분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 올해 미 연방준비제도(Fed·연준)의 금리인상 전망에 연초부터 미 10년물 국채 금리가 2년여 만에 최고 수준으로 급등하는 등 변동성이 커지는 가운데 금리 상승 국면에도 수익 증가가 기대되는 펀드 6개가 소개돼 관심을 끈다.

12일(현지시간) 투자 전문 매체 배런스는 2021년의 승자가 2022년에 더 나은 수익을 안겨줄 수 있다며 장기 금리 상승의 영향을 덜 받는 한편 경기 회복의 혜택이 기대되는 변동금리 은행대출(뱅크론) 펀드를 소개했다.

이들은 모두 상장폐쇄형펀드(CEF)로 구체적인 상품명은 ▲인베스코시니어론트러스트(WR) ▲블랙록플로팅레이트인컴스트래티지스(FRA) ▲누빈시니어론(NSL) ▲누빈플로팅레이트인컴오퍼튜니티(JRO) ▲누빈플로팅레이트인컴(JFR) ▲아폴로시니어플로팅레이트(AFT) 등이다.

우선 배런스는 모닝스타 데이터를 인용해 지난해 배런스가 매수를 추천했던 8개 변동금리 대출 CEF가 지난해 최소 16.96%에서 최대 28.38%의 총수익률을 기록했으며, 평균 총수익률은 21.97%였다고 전했다.

이는 같은 기간 주식과 채권 벤치마크를 추종하는 SPDR S&P500 ETF 트러스트(SPY)의 28.75% 수익률과 아이셰어즈 코어 US 애그리게이트 본드 ETF(AGG)의 마이너스 1.77% 수익률과 비교된다.

이어 배런스는 올해는 자산의 최소 80%를 변동금리 대출채권으로 보유하며 순자산가치(NAV) 대비 할인된 가격에 거래되고 있는 CEF를 추려 매수 추천 목록을 구성했다고 밝혔다. 1년 전만 해도 NAV 대비 할인율이 지금보다 높은 편이었지만, 그동안 인기가 높아져 투자자들이 매수에 나서면서 할인율이 낮아졌다는 설명이다.

해당 펀드들의 수익률은 1월 7일 기준 5~6%대로, 수익률이 가장 높은 NSL은 6.85%로 가장 낮은 WR은 5.78%로 집계됐다. 여기서 펀드 수익률은 투자자에게 지급된 배당 등 이익금을 연간으로 계산한 뒤 펀드의 NAV로 나눠 산출한 지급률을 기준으로 한다.

뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장돼 투자자들은 자유롭게 현금화할 수 있지만 투자금의 유출입은 제한되는 CEF는 일반 개방형펀드(OEF)보다 지급률이 높은 게 특징이다.

한편 이 펀드들은 NAV 대비 최대 6.03% 할인된 가격에 거래되고 있다. 추천 대상에 오른 WR의 경우 이익 지급률과 가격 상승률을 모두 포함한 12개월 총수익률이 지난 7일까지 17.48%였고 JFR은 24.07%에 달했다.

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 스크린을 주시하는 트레이더 [사진=로이터 뉴스핌]

이날 배런스가 소개한 상품은 은행 등 금융사가 신용등급이 낮은 기업에 담보를 받고 자금을 빌려준 선순위 변동금리 대출채권에 투자하는 펀드를 포함하는데, 변동금리 상품은 금리 상승에 방어적인데다가 선순위 채권은 일반 채권보다 우선적으로 상환되어 보다 안전하다는 평가를 받는다.

특히 금리 인상시 손실이 불가피한 일반 채권과 달리 금리가 인상된 만큼 높은 이자 수익을 얻을 수 있는 게 매력으로 꼽힌다. 금리 인상으로 금리와 반대로 움직이는 채권 가격이 떨어진다고 해도 이자 수익으로 손실을 방어할 수 있다는 얘기다.

아울러 CEF는 발행 이후 환매가 되지 않고 펀드 존속기간이 정해져 있는 만큼 운용사는 고객의 예상치 못한 환매를 우려하지 않고 조달한 자금을 계획적이고 안정적으로 다양한 자산에 투자할 수 있다.

상장지수펀드(ETF)나 일반 뮤추얼펀드와 달리 펀드에 신규 자금이 유입되지 않고 상장 당시 조달할 자금을 바탕으로 운용사의 투자 실력에 따라 수익이 결정되는 만큼 고위험 고배당 상품으로 여겨진다.

 

kimhyun01@newspim.com

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
위례과천선 광역철도 민자적격성 통과 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 경기 과천시와 서울 강남구, 송파구 일원을 연결하는 위례과천선 사업이 본궤도에 오른다.   국토교통부는 위례과천 광역철도사업이 한국개발연구원(KDI)의 민자적격성 조사를 통과했다고 7일 밝혔다. 위례과천선은 서쪽으로는 정부과천청사, 동쪽으로는 송파구 법조타운과 위례신도시를 연결하고 북쪽으로는 강남구 압구정까지 연결하는 총 연장 28.25km의 광역철도 사업으로 민간투자방식으로 지어진다.  위례과천선 노선도안 [자료=국토부] ※노선 미확정 위례과천선은 제4차 국가철도망 구축계획 반영 후 2021년 12월 '대우건설 컨소시엄'에서 국토부에 최초제안서를 제출했으며 제안서 검토 및 지자체 협의과정을 거쳐 2022년 9월 민자적격성 조사에 착수했다. 민자적격성 조사 과정에서 원자재 가격 급등, 양재첨단물류단지 개발 등 여건 변화가 발생했고 경제성을 최대한 확보하기 위한 사업계획 보완을 거쳐 올해 11월 최종적으로 사업의 타당성을 인정받았다. 특히 본 사업 영향권에 있는 9개 공공주택지구에 총 8만6000명 규모의 입주가 예정돼 있어 신규 철도노선을 통해 선제적으로 교통난을 해소해 나갈 계획이다. 입주 예정 지구는 과천주암 공공지원주택지구, 서울강남 공공주택지구 등이다. 다만 노선안은 아직 확정되지 않았다. 국토부는 세부노선 및 역사는 실시협약 체결 시 확정‧공개할 방침이다.  윤진환 국토부 철도국장은 "내년 전략환경영향평가를 마무리하고 제3자 제안 공고를 통해 우선협상대상자를 선정해 협상까지 착수하는 것을 목표로 속도감 있게 사업을 추진할 계획"이라고 말했다. min72@newspim.com 2024-11-07 17:36
사진
의왕 오전왕곡, 1.4만 가구 들어선다 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 2029년 개통예정인 인덕원~동탄 복선전철 그리고 수도권광역급행철도(GTX) C노선이 연계되는 경기 의왕시 오전동, 왕곡동 일대에 약 1만4000가구가 들어선다. 5일 국토교통부에 따르면 지난 8월 발표한 '주택 공급 방안' 후속 조치로 의왕 오전왕곡지구가 신규 택지 후보지로 선정됐다. 오전왕곡지구는 경기도 의왕시 오전동, 왕곡동에 걸쳐 있고 187만㎡(57만평)에 1만4000가구가 들어선다. 의왕 오전왕곡은 경수대로·과천-봉담 간 도시 고속화 도로에 연접한 부지로 산업 기능 유치 잠재력이 높은 곳으로 난개발 방지를 위한 계획적 개발이 요구되는 곳이다. 특히 지구 내 친수 공간이 풍부해 정주 환경이 우수하고 인접한 과천지식정보타운 등과 연계한 의료·바이오 산업 유치에 유리해 자족 기능 확보를 통한 수도권 남부의 새로운 직주 근접 생활 공간 조성이 전망된다. 의왕 오전왕곡은 서울시 경계에서 약 10㎞ 남측, 의왕 IC 인근으로 인접 지역에 의왕·군포·안산 신도시, 의왕고천지구, 의왕백운밸리 등이 위치하고 있다. 과천~봉담 도시 고속화 도로, 경수대로(국도 1호선)가 인접하고 있으며 의왕시청역(가칭) (동탄~인덕원선, 2029년 개통 예정)이 700m 거리에 위치한다. 현재 도시철도 혜택을 받지 못하는 오전왕곡지구는 주변에 형성되는 3개 광역철도와의 연계에 촛점을 맞추고 있다. 국토부는 수도권광역급행철도(GTX)-C, 인덕원-동탄선과의 연계 강화를 통해 서울 도심까지 30분 내 접근이 가능하도록 교통망을 구축하겠다는 계획이다. 우선 GTX-C 노선 연계성, 인덕원~동탄선 접근성 강화 등 철도 교통 접근성을 향상시킨다. 이와 함께 대상지 북측으로 월곶~판교선이 예정돼 있는 만큼 현재 주거단지로 바뀐 백운호수 일대와 연계하는 방안도 고려될 전망이다.  현 과천-봉담 고속화 도로와 경수대로(국도 1호선)의 연결 및 주변 도로 확충을 통해 서울 등 지역 간 접근성 개선 및 교통량 분산도 추진한다. 의왕 TG 광역버스 정류장을 활용한 광역 대중교통 환승 체계 개선과 오전동과 왕곡동으로 분리된 사업 지구 간 도로 연결 체계를 구축해 지구 간 단절을 해소하고 단일 생활권으로 조성한다. min72@newspim.com 2024-11-05 15:00
안다쇼핑
Top으로 이동