[서울=뉴스핌] 서영욱 기자 = 세계 파운드리(반도체 위탁생산) 시장을 좌지우지하는 대만의 TSMC가 '초격차' 전략으로 독주체제를 굳힐 심산이다. 대만·미국에 이어 일본에도 대규모 투자를 감행할 것이란 소식이 전해지며 총수 공백으로 공격적인 투자가 어려운 삼성전자의 '2030년 시스템 반도체 1위' 청사진에 먹구름이 짙어졌다는 분석이다.

미국, 일본과 반도체 동맹에 집중할 수 있는 TSMC와는 다르게 중국과도 줄타기를 해야하는 삼성의 불리한 상황도 TSMC와의 격차를 좁히기 힘든 불안요인으로 꼽힌다.

◆TSMC, 공격적인 투자로 '미국-일본-대만' 동맹 구축

15일 업계에 따르면 TSMC는 올 들어 미국, 대만에 이어 일본에 신규 반도체 공장을 건설하는 방안을 검토 중인 것으로 알려져 시장에 충격을 줬다. 경쟁사와 격차를 벌리기 위해 공격적인 투자를 단행하는 삼성의 '초격차' 전략을 구사하고 있다는 게 업계 관측이다.

지난 11일 니혼게이지신문에 따르면 TSMC는 일본 정부와 구마모토현에 파운드리 생산라인을 건설하는 방안을 논의하고 있다. 일본에 신규 도입 예정인 반도체는 16, 28㎚ 반도체다. 5㎚ 이하의 첨단 반도체는 아니지만 최근 공급 부족에 시달리고 있는 차량용 반도체 등에 숨통이 트일 수 있다.

TSMC는 이보다 앞서 지난 2월 일본 이바라키현에 R&D(연구개발) 거점을 신설하겠다고 밝힌 바 있어 일본과의 '반도체 동맹'이 굳건해지는 모양새다. TSMC는 지난달 미국 애리조나에 120억 달러 규모의 파운드리 공장을 착공했다. 니혼게이지신문은 "미국과 중국의 대립 등으로 경제 안보의 중요성이 커진 가운데, 일본 정부가 뒤처진 반도체 산업을 재건할 결정적 카드로 TSMC 공장 유치에 나섰다"고 분석했다.

◆총수 부재에 투자 중단..TSMC와 벌어지는 격차

정작 2030년 시스템 반도체 1위를 목표로 내건 삼성전자는 TSMC와의 격차를 좁히지 못하고 있다. 시장조사기관 트렌드포스에 따르면 올 1분기 세계 파운드리 매출 점유율을 보면 TSMC(55%)와 삼성전자(17%)의 격차는 38%p로 전 분기(36%p) 대비 2%p 더 벌어졌다. 매출액의 경우 TSMC(129억 달러)는 AMD와 미디어텍의 물량 증가로 전 분기 대비 2% 증가한 반면 삼성전자(41억 달러)는 미국 오스틴 공장의 정전 여파로 2% 줄었다.

반도체 업계에선 TSMC와의 격차를 좁히기 힘들 것으로 내다보고 있다. TSMC와의 근본적인 기술 격차를 줄이기 위해선 공격적인 투자가 절실한 데 총수 부재로 반도체 투자 결정이 미뤄지고 있는 영향이 크다는 게 업계 시각이다. 삼성은 지난달 한미정상회담에서 20조원 규모의 미국 내 파운드리 생산라인 투자 계획을 밝혔지만 공장이 들어설 지역과 시기 등을 확정하지 못하고 있다.

김양재 ktb투자증권 연구원은 "올 2분기 실적은 오스틴 공장의 재가동과 파운드리 가격 인상으로 개선될 여지가 있으나 막혀있는 투자로 인해 기술 격차를 좁히기 힘들 것으로 예상된다"며 "반도체 후공정 패키지(Package)의 중요성이 부곽되고 있어 삼성과 TSMC 기술력 격차는 전공정보다 후공정이 더 커 TSMC가 경쟁 우위에 있다"고 설명했다.

투자 시기가 늦춰질수록 TSMC와의 격차는 더 벌어질 수 밖에 없다. 파운드리는 메모리 반도체 보다 수주 산업 성격이 짙다. 수주가 가시화된 업체는 공격적인 투자가 가능하지만 그렇지 못한 경우 대규모 투자에 리스크가 따른다. ktb투자증권에 따르면 TSMC의 경우 AMD의 점유율 확대와 인텔의 아웃소싱 물량 증가, 퀄컴 이원화를 기반으로 대규모 증설 투자 계획을 발표했다. 반면 삼성은 TSMC와 기술 격차가 재차 벌어지면서 5nm 이후 추가 수주 확대 여부가 불투명하다는 것이다.

◆삼성, 중국 매출 비중 40%..미국만 바랄 순 없어

미국-일본-대만으로 공공해지고 있는 반도체 동맹에 마냥 집중할 수 없는 상황도 삼성에게 분리하게 작용하고 있다. 삼성은 약 30조원을 투자해 중국 시안에 반도체 공장을 가동 중인데다 반도체 사업에서 중국이 차지하는 비중은 전체 매출의 40%에 육박한다. 미국의 요구만 따를 경우 거대한 중국시장을 잃을 가능성도 있어 조심스러운 상황이다.

한 업계 관계자는 "미국, 일본과의 동맹에 집중할 수 있는 TSMC와 달리 삼성은 미국에만 집중할 없는 상황이다"며 "미국과 중국의 반도체 분쟁 속에서 우리나라와 삼성이 중요한 역할을 맡기 위해선 정부의 외교적인 노력도 필요하다"고 전했다.

syu@newspim.com