[뉴스핌=박민선 기자] 대신증권은 CJ대한통운의 해외 신규 자회사 편입으로 하반기 실적이 상향될 것이라며 목표주가를 22만원으로 상향조정했다.

27일 이지윤 대신증권 애널리스트는 "2분기 실적이 직전 추정치 대비 조정폭은 크지 않았으나, 3분기부터 연결로 인식될 신규해외 자회사 효과로 연간 매출액과 영업이익은 각각 5.0%, 11.2%의 상향 조정이 있었다"며 "이브라콤, 다슬 등 신규 자회사 편입으로 12개월 선행 EBITDA 기존 추정치 대비 +10.5 상향한다"고 밝혔다.

또한 1분기 인천항만 구조조정에 따른 일회성 비용 20억원 반영 종료와 룽칭물류 운임 인상으로 수익성 개선되면서 택배, 글로벌, 해운항만 수익성이 분기대비 개선될 것이란 분석이다.

이 애널리스트는 "영업외 특이사항으로는 2건의 M&A를 성사시키면서 약 40억원의 성사비가 지급 될 예정"이라며 "이브라콤과 다슬은 3분기부터 연결 실적으로 반영 될 예정이며 분기당 매출액 1320억원에 최소 100억원의 영업이익을 기여할 것"으로 추정했다.

특히 인도 물류업체인 다슬의 장기 성장성을 높게 평가하며 오는 7월부터 인도의 세금개편으로 필수 식재료와 원자재에 대한 세율이 낮아지고 주(State)간 거래세가 통일화 되면서 물류업체가 가장 큰 수혜를 입을 것으로 전망했다.

[뉴스핌 Newspim] 박민선 기자 (pms0712@newspim.com)