[뉴스핌=김연순 노희준 기자] 20일 우리투자증권 '1+3' 패키지에 대한 최종 우선협대상자 선정을 앞둔 가운데 우리자산운용은 분리 매각해 최고가 원칙에 따라 키움증권이 인수하는 쪽으로 가닥이 잡혔다.
이제 관건은 우리투자증권과 우리아비바생명, 우리저축은행을 묶어 패키지로 매각할 것인지 패키지를 해체해 우리투자증권을 따로 팔 것인지 여부만 남은 상황이다.
우리금융지주 집행임원(경영진)과 공적자금위원회가 우리자산운용을 제외한 '패키지 매각' 방식으로 입장정리를 하면서 NH농협금융지주의 우리투자증권 인수가 유력한 가운데, 우리금융 이사회의 반란이 막판 변수로 남아 있다.
20일 금융권에 따르면 공적자금위원회와 우리금융지주 집행임원은 우리투자증권 인수자 선정의 핵심인 '매각방식'과 관련, 우리투자증권과 아비바생명, 저축은행을 묶어 파는 '패키지 매각'으로 방침을 정해 우리금융 이사회에 전달했다.
공자위 관계자는 "우라자산운용을 빼고 나머지(투자증권, 아비바생명, 저축은행)가 패키지로 묶인다"며 "우리자산운용은 (개별 입찰에서 최고가를 써낸)키움증권이 가져가는 것으로 봐야 한다"고 전했다.
이 관계자는 이어 "공자위와 우리금융지주 경영진은 패키지 매각 원칙에 변함이 없다"면서 "우리금융 경영진은 패키지 매각 방식으로 딜을 진행했기 때문에 이를 뒤엎을 경우 당장 불공정시비에 휘말린다"고 덧붙였다. 즉 패키지 매각 원칙은 불변이고 우리금융 경영진 입장에선 지금 와서 매각방식을 바꿀 수도 없다는 얘기다.
이에 따라 이날 열리는 우리금융 이사회에서 이 안이 의결되면 농협금융이 최종 우선협상대상자로 결정된다. 농협금융은 패키지 인수가격을 1조2000억원대로 가장 높게 제시했고 사모펀드인 파인스트리트는 이보다 적은 1조1000억원대, KB금융지주는 1조원대를 써냈기 때문이다.
다만 막판 변수는 남아 있다. 우리금융 이사회에서 '배임 문제'와 '공적자금 회수 극대화' 논리로 공자위와 우리금융 경영진의 패키지 매각 방식 결정을 뒤집는 경우다.
공자위 관계자는 "우리금융 경영진이 매각방식을 결정한 것이기 때문에 (우리금융) 이사회에서 그 결정(패키지 매각 방식)에 대한 일괄성을 유지할 의무는 없고, 사외이사들이 결정을 뒤엎어버리면 그만"이라면서 "(매각에 대해) 최종 책임을 지게 되는 사외이사들의 입장이 서로 달라 아직 어디로 튈지 모른다"고 전했다.
즉 현재까지 패키지 매각 방식 가능성이 높지만, 사외이사들이 책임 문제를 놓고 이를 뒤집을 가능성도 열려있다는 것이다.
KB금융은 우투증권에 대해 1조1000억원 중반대에 이르는 최고가를 써내고, 생명·저축은행에 대해서는 마이너스 가격을 책정해 패키지 전체에 대해 1조원 정도를 써냈다. 반면 농협금융은 우투증권에는 KB금융에 한참 못 미치는 가격을 써냈다.
농협금융에 증권·생명 저축은행을 1조1000억원대(자산운용 제외)에 매각할 경우 3개를 1개보다 더 싸게 판다는 점이 '공적자금 회수 극대화' 원칙에 위배된다.
우리투자증권 노조에서도 이와 관련해 '배임문제'를 제기하고 있고, 정치권에서도 "공적자금회수 극대화 원칙을 훼손하면, 졸속매각·배임논란에서 자유롭지 못할 것"이라며 이사진들을 압박하고 있다.
금융위 고위관계자는 "패키지 매각으로 갈 것으로 예상되지만, 이사회 이사들 의견이 다른 방향으로 모아지면 그렇지 않을 수도 있다"면서 "우리금융 이사들이 최종결정을 하게 되는데 책임 문제 때문에 망설임이 있는 것 같다"고 전했다.
다만 만약 패키지를 해제하고 개별매각을 선택하더라도 KB금융에 우투를 바로 넘기는 방식이 아닌 재입찰로 진행될 것으로 보인다. 우리금융지주의 한 사외이사는 "(개별매각을 하더라도) 게임의 룰에 따라 농협은 패키지만 생각하고 한 것이기 때문에 농협의 불이익을 생각해 매각을 다시해야 한다"고 말했다.
◆ '원칙 대 원칙' 놓고 이사회 고심
한편 우선협상대상자 선정을 앞두고 전날 열린 간담회에서 우리금융 이사회는 패키지 매각을 풀지 여부를 결정하지 못한 것으로 전해졌다. 우리금융 이사회는 이순우 회장과 사외이사 7명으로 구성된다.
우리금융의 한 사외이사는 "공적자금 회수도 원칙이고, 패키지 매각도 원칙인데 어떤 원칙을 우선시할 것이냐의 문제"라며 "간담회에서 최종 결론이 안 내려졌다"고 말했다.
이 사외이사는 개인적 의견을 전제로 "법률적으로 문제가 있고 소송을 했을 때 (우리금융이)질 가능성이 있거나 불공정성 시비가 향후 매각 프로세스에 영향을 미칠 수 있다고 하면 돈을 손해보더라도 (패키지로) 가는 게 맞고 그게 아니면 공적자금 회수를 극대화하는 게 맞다"며 "결정을 내리기에는 추가적으로 검토할 게 있다"고 유보적인 입장을 내비쳤다.
또 다른 사외이사는 "민영화 3원칙에 더해 우리금융의 최대 이익을 위해서 이 건에 대해 신중하게 살펴보겠다"면서 "우리금융이 민영화 과정에서 손해보는 것을 감수할 수는 없으니까 그 부분에 대해 막는 게 나의 기본적인 임무"라고 말했다. 해석하기에 따라서는 패키지 매각을 풀어서라도 최고가 원칙에 따라 팔아야 한다는 의미로 이해된다.
다만 매각 방식을 바꿨을 경우 법적 소송 가능성과 함께 공정성, 나머지 매각 절차의 신뢰성까지 추가로 제기되기 때문에 이 또한 부담이 될 수밖에 없다.
한 사외이사는 "이사들은 주주들의 이익을 대변해야 하기 때문에 이런 저런 문제를 제기해야 한다"면서도 "70~80%는 패키지 매각으로 가는 분위기"라고 전했다.
[뉴스핌 Newspim] 김연순 노희준 기자 (y2kid@newspim.com)
