[AI MY 뉴스] AI 버블 경고…고평가 기술주 차익실현·리밸런싱 권고

기사입력 : 2025년11월18일 16:35

최종수정 : 2025년11월18일 16:35

AI 관련주, 단기 조정기 차익실현과 리밸런싱 필수

* 'AI MY 뉴스'가 제공하는 AI 어시스턴트가 답한 내용으로, 퍼플렉시티 AI 모델이 적용됐습니다. 상단의 'AI MY 뉴스' 로그인을 통해 뉴스핌의 차세대 AI 콘텐츠 서비스를 활용해보기 바랍니다.

질문 : AI 버블 경고가 끊이지 않고 관련 종목들 주가도 부진한데 차익실현에 나서는 게 좋을까?

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = AI 버블 경고가 이어지고 있고 관련 종목들의 주가가 부진한 현 상황에서는, 단기적으로 차익실현과 포트폴리오 리밸런싱을 적극적으로 고려하는 것이 위험 관리 측면에서 바람직하다는 의견이 시장 전문가들 사이에서 우세하다.

◆ 시장 현황 및 주요 이슈 분석 = 최근 뉴욕증시와 글로벌 금융시장은 AI 버블 논란, 미중 반도체 갈등, 정책 불확실성 등 복합적 리스크로 인해 기술주 중심의 약세 흐름이 뚜렷하다.

대표적으로 팔란티어(;LTR)는 7.95%, 엔비디아(NVDA)는 3.96%, 오라클(ORCL)은 3.75%, AMD(AMD)는 3.70%, 아마존(AMZN)은 1.84% 하락하는 등 AI 관련주가 동반 급락했다.

월가의 '빅 쇼트'로 유명한 마이클 버리가 AI 대표 종목 하락에 베팅한 사실이 공개되면서 버블 논란이 재점화됐고, 골드만삭스와 모건스탠리 등 대형 투자은행들도 향후 2년 내 글로벌 증시가 10~20% 조정에 빠질 수 있다고 경고했다.

◆ 밸류에이션 부담 및 거품 붕괴 신호 = AI 테마주는 실적 대비 지나치게 높은 밸류에이션(PER) 35~700배에 도달해 단기적으로 조정이 불가피하다는 진단이 많다.

팔란티어의 경우 올해 173% 급등하며 PER이 400배를 넘었고, 소프트뱅크가 엔비디아 지분을 전량 매각하는 등 대형 투자자의 매도세가 심리적 정점 신호로 받아들여지고 있다.

실적 가이던스 미제시, 밸류에이션 부담, 대형 투자자의 하락 베팅 등이 복합적으로 작용해 단기 거품 붕괴 신호로 해석된다.

◆ 차익실현 및 위험 관리 전략 = 단기적으로는 AI, 반도체 등 고평가 성장주에 대한 차익 실현 욕구가 커진 상황이다.

전문가들은 포트폴리오 내 AI 관련주 비중이 과도하다면 일부 차익 실현, 분산 투자, 헤지 상품 활용 등 적극적 리스크 관리가 필요하다고 조언한다.

특히 단기 변동성이 극심한 구간에서는 트레이딩보다는 중장기 관점에서 접근하는 것이 바람직하며, 실적 발표, 대형 투자자 동향, 정책 변화 등 주요 이벤트에 따른 변동성 확대에도 유의해야 한다.

실행 가능한 조치로는 고평가 기술주 비중 축소 및 현금 확보 정책·관세 관련 뉴스 실시간 모니터링 글로벌 분산 투자 강화 방어적 자산군 비중 확대 풋옵션 등 헤지 전략 활용 등이 있다.

◆ 중장기적 관점과 매수 기회 = 반면, 일부 전문가들은 AI 산업의 장기 성장 스토리는 여전히 유효하다고 본다. 단기 조정 이후 실적이 뒷받침되는 종목 중심으로 매수 기회가 열릴 수 있다는 의견도 있다.

실제로 엔비디아 등 일부 종목은 대규모 매각에도 불구하고 10월 중순 이후 강한 반등세를 보이기도 했다. 이는 AI 산업의 구조적 성장에 대한 기대가 여전히 살아 있음을 보여준다.

다만, 단기적으로는 변동성이 매우 크고, 고평가 부담이 완전히 해소되지 않은 만큼 분할 매수, 실적 기반 선별 투자 등 방어적 접근이 필요하다.

◆ 리스크 요인 및 추가 고려사항 = AI 버블 논란, 밸류에이션 부담, 미중 기술 패권 경쟁, 글로벌 공급망 불확실성, 정책 리스크 등 복합적 위험이 상존한다.

국제통화기금(IMF)과 영란은행 등도 "AI 투자가 식을 경우 글로벌 증시가 충격을 받을 수 있다"고 경고한다. 엔비디아의 시총이 이미 미국과 중국을 제외한 모든 국가의 GDP를 추월한 만큼, 추가 상승에는 실적의 지속적 초과 달성, AI 생태계의 확장, 신사업의 성공이 필수적이다.

◆ 전략적 의사결정 가이드 = 단기적으로는 차익실현 및 비중 축소, 현금 확보, 방어적 포트폴리오 재조정이 필요하다.

중장기적으로는 AI·반도체 등 핵심 성장주에 대한 저가 매수 기회를 선별적으로 탐색하되, 정책 리스크와 글로벌 경기 흐름을 지속적으로 점검해야 한다.

포트폴리오 내 AI 관련주 비중이 과도하다면 일부 차익 실현, 분산 투자, 헤지 상품 활용 등 적극적 리스크 관리가 필요하다. 시장 변동성이 극심한 구간에서는 단기 트레이딩보다는 중장기 관점에서 접근하는 것이 바람직하다.

higrace5@newspim.com

[관련기사]

GAM - 해외주식 투자 도우미

[미국 특징주] '실적 부진' 타겟, 고객 서비스로 직원들 평가

룰루레몬, 창업자와 분쟁 종식...신규 이사 3명 선임

[홍콩 대장주] 메이퇀 ③ 신성장 동력의 '폭발적 성장'

[홍콩 대장주] 메이퇀② 실적은 고속 상승, 밸류는 역대 저점

[뉴스핌 베스트 기사]

사진

尹, '한덕수 재판 위증' 1심 무죄 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 윤석열 전 대통령이 28일 한덕수 전 국무총리 재판에 증인으로 출석해 위증했다는 혐의 사건 1심에서 무죄를 선고받았다. 현재 총 8개의 형사재판을 받고 있는 윤 전 대통령이 법원에서 무죄를 선고받은 것은 이번이 처음이다. 서울중앙지법 형사합의32부(재판장 류경진)는 이날 오전 위증 혐의를 받는 윤 전 대통령에게 무죄를 선고했다. 윤석열 전 대통령이 28일 한덕수 전 국무총리 재판에 증인으로 출석해 위증했다는 혐의 사건 1심에서 무죄를 선고받았다. 현재 총 8개의 형사재판을 받고 있는 윤 전 대통령이 법원에서 무죄를 선고받은 것은 이번이 처음이다. 윤석열 전 대통령 [사진=뉴스핌DB] 윤 전 대통령은 지난해 11월 한 전 총리의 내란 중요임무 종사 혐의 재판에 증인으로 출석해 처음부터 국무회의를 거쳐 계엄 선포를 하려 했던 것처럼 허위로 증언한 혐의를 받는다. 윤 전 대통령은 처음부터 국무위원을 불러야 한다고 생각했느냐는 질문에, 당연히 요건은 갖춰야 했다며 원래부터 그렇게 하려 했다는 취지로 답했다. 그러나 윤 전 대통령이 한 전 총리의 건의를 받고 나서야 국무회의를 열려고 했다는 것이 특검 측 시각이다. 이날 재판부는 "피고인이 한덕수 등 6명과 처음으로 집무실에서 회동했을 당시 2차로 연락받고 온 최상목에게 교부할 계엄 문건이 미리 준비된 점, 피고인이 (1차) 회동을 마치자마자 김정환 (전 대통령실 수행실장)에게 최상목 등 국무위원 6명을 특정해 대통령실로 오라고 연락한 걸 보면 6인 회동 이후 국무위원을 2차로 소집할 계획을 가지고 있었던 걸로 보인다"고 판단했다. 또한 "김용현이 계엄 직후 검찰 조사에서 피고인이 계엄할 때 뭐가 필요한지 물어봐서 계엄 선포문, 국무회의 안건 상정, 포고령 등을 얘기한 적이 있다고 했다"며 "피고인은 한덕수의 건의와 상관없이 처음부터 국무위원 소집하려고 했을 가능성이 높아 보인다"고 덧붙였다. 재판부는 "위증죄는 경험한 사실에 관해 기억에 반하는 사실을 진술할 때 성립하며 주관적 평가 등은 위증죄의 대상이 아니다"며 "당시 국무회의가 법률상 심의에 해당할 수 있는지는 별론으로 하고, 처음부터 의사정족수를 갖춘 국무회의를 소집할 생각이 있었다는 피고인의 진술은 피고인의 의견 내지 주관적 평가에 불과해 위증죄의 대상이 될 수 없다"고 했다. 약 7분 동안 진행된 선고 내내 서 있던 윤 전 대통령은 무죄의 공시를 원하느냐는 재판장의 질문에 고개를 끄덕인 뒤 퇴정했다. 윤 전 대통령은 현재 총 8개의 형사재판을 받고 있다. 이중 내란 우두머리 혐의 1심에서 무기징역, 체포방해 혐의 항소심에서 징역 7년을 각각 선고받았다. 나머지 재판들은 현재 1심 심리가 진행 중이거나 선고를 앞두고 있다. hong90@newspim.com 2026-05-28 10:58

사진

서울 정원오 48.8% 오세훈 41.4% [서울=뉴스핌] 박서영 기자 = 6·3 지방선거가 1주일 앞으로 다가온 가운데 서울시장 선거에 출마한 정원오 더불어민주당 후보와 오세훈 국민의힘 후보 지지도 차이가 7.4%포인트(p)인 것으로 27일 조사됐다. 종합뉴스통신사 뉴스핌이 리얼미터에 의뢰해 지난 24~25일 서울 18살 이상 803명을 대상으로 실시한 후보 지지도 조사 결과, 정 후보 48.8%, 오 후보 41.4%다. 두 사람의 격차는 근소하게 오차범위 밖이다. ◆"정원오, 과반 가까운 지지율 확보"…"오세훈, 여전히 경쟁력 유지" 김정철 개혁신당 후보는 1.9%, 기타 후보 2.2%, '없음' 2.4%, '잘 모름' 3.4%였다. 리얼미터는 "정 후보가 과반인 50%에 가까운 지지율을 확보하며 우위를 점한 가운데, 최근 서울 민심의 변화 흐름과 정권 안정론이 일정 부분 반영된 결과"라며 "오 후보도 40%대 초반의 지지율을 보이며 여전히 경쟁력을 유지한 것으로 조사됐다"고 분석했다. 지역별로는 ▲동북권(강북구, 광진구, 노원구, 도봉구, 동대문구, 성동구, 성북구, 중랑구) 정 후보 54.8%, 오 후보 35.5% ▲서북권(마포구, 서대문구, 용산구, 은평구, 종로구, 중구) 정 후보 49.9%, 오 후보 39.0% ▲서남권(강서구, 관악구, 구로구, 금천구, 동작구, 양천구, 영등포구) 정 후보 49.9%, 오 후보 41.4% ▲동남권(강남구, 강동구, 서초구, 송파구) 정 후보 38.0%, 오 후보 51.6%였다. 강남구와 강동구, 서초구, 송파구의 서울 동남권을 제외한 모든 지역서 정 후보가 크게 앞서는 흐름이다. 연령별로는 ▲18~29살 정 후보 36.5%, 오 후보 43.8% ▲30대 정 후보 35.6%, 오 후보 55.1% ▲40대 정 후보 56.0%, 오 후보 32.8% ▲50대 정 후보 69.1%, 오 후보 24.6% ▲60대 정 후보 53.7%, 오 후보 40.8% ▲70세 이상 정 후보 41.7%, 오 후보 52.4%다. 20대와 30대, 70살 이상에서는 오 후보, 40대와 50대, 60대에서는 정 후보가 많이 앞섰다. ◆'적극 투표층' 정 후보 53.6%, 오 후보 40.6%…격차 더 벌어져 성별로는 ▲남성 정 후보 46.7%, 오 후보 43.5% ▲여성 정 후보 50.8%, 오 후보 39.5%다. 정 후보는 여성 유권자에서 크게 앞섰다. 지지 정당별로는 민주당 지지층의 91.8%가 정 후보, 국민의힘 지지층 89.9%가 오 후보를 지지했다. 조국혁신당 지지층은 정 후보 70.9%, 오 후보 22.5%, 진보당 지지층은 정 후보 56.2%, 오 후보 8.0%다. 개혁신당 지지층은 정 후보 19.3%, 오 후보 61.9%, 김 후보 12.0%로 조사됐다. 투표 의향 별로는 '적극 투표층'에서 정 후보 53.6%, 오 후보 40.6%였다. 이번 조사는 무선 전화 가상번호(100%)를 활용한 자동응답(ARS) 방식으로 진행됐다. 표본오차는 95% 신뢰수준에서 ±3.5%p, 응답률은 6.7%다. 성별·연령대·권역별 인구 비례에 따른 가중치를 줬다. 2026년 4월 말 행정안전부 주민등록인구통계를 기준으로 했다. 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. seo00@newspim.com 2026-05-27 05:00