[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 18일 대한조선(439260)에 대해 '3Q25 Re: 한국 조선업 역사상 최고 수익성 달성'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대한조선 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 대한조선(439260)에 대해 '3Q25 연결 영업실적은 매출액 2,740억원(QoQ -7.5%), 영업이익 665억원 (QoQ +6.4%, OPM 24.3%)을 기록하며 한국 조선업 역사상 최고 수익성을 달성했다. 매출액은 하계휴가로 인해 조업일수가 감소하며 QoQ -7.5% 감소했지만, 수에즈막스 탱커 매출인식 선가가 상승하며 수익성은 개선되었다. 당사는 매출인식 선가가 2Q25 83.4백만달러에서 3Q25 84.7백만달러로 상승한 것으로 추정한다. 강력한 수익성 개선은 지속될 것으로 추정한다. 2026년에는 1) 수에즈막스 탱커 매출인식 선가가 88.2백만달러까지 지속적으로 상승하고, 2) 고수익성의 셔틀탱커 비중이 확대되며 수익성 개선이 지속될 전망이다. 2027년에는 수에즈막스 탱커 대비 선가가 35% 더 비싼 컨테이너선의 스틸커팅이 시작되며 매출 성장과 수익성 개선이 동시에 이뤄질 전망이다.'라고 분석했다.
◆ 대한조선 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
IBK투자증권 오지훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2025년 11월 13일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대한조선 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 대한조선(439260)에 대해 '3Q25 연결 영업실적은 매출액 2,740억원(QoQ -7.5%), 영업이익 665억원 (QoQ +6.4%, OPM 24.3%)을 기록하며 한국 조선업 역사상 최고 수익성을 달성했다. 매출액은 하계휴가로 인해 조업일수가 감소하며 QoQ -7.5% 감소했지만, 수에즈막스 탱커 매출인식 선가가 상승하며 수익성은 개선되었다. 당사는 매출인식 선가가 2Q25 83.4백만달러에서 3Q25 84.7백만달러로 상승한 것으로 추정한다. 강력한 수익성 개선은 지속될 것으로 추정한다. 2026년에는 1) 수에즈막스 탱커 매출인식 선가가 88.2백만달러까지 지속적으로 상승하고, 2) 고수익성의 셔틀탱커 비중이 확대되며 수익성 개선이 지속될 전망이다. 2027년에는 수에즈막스 탱커 대비 선가가 35% 더 비싼 컨테이너선의 스틸커팅이 시작되며 매출 성장과 수익성 개선이 동시에 이뤄질 전망이다.'라고 분석했다.
◆ 대한조선 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
IBK투자증권 오지훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2025년 11월 13일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다.
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