[리포트 브리핑]고려아연, '귀금속 & 희소금속 호조' 목표가 710,000원

[리포트 브리핑]고려아연, '귀금속 & 희소금속 호조' 목표가 710,000원 - 메리츠증권

기사입력 : 2025년08월08일 08:32

최종수정 : 2025년08월08일 08:34

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 08일 고려아연(010130)에 대해 '귀금속 & 희소금속 호조'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 710,000원을 내놓았다.

◆ 고려아연 리포트 주요내용
메리츠증권에서 고려아연(010130)에 대해 '연결영업이익 2,589억원(-4.5% QoQ, +115.3% YoY), 컨센서스 하회 희소금속&귀금속 강세에도 불구, TC 하락&달러 약세 영향. 3Q25, 은 가격 상승폭 확대 기여로 2분기와 유사한 수준의 실적 전망. 낮은 유통물량, 경영권분쟁 미종결로 ’26년 3월 주주총회 전까지 높은 변동성 예상. 25E P/B 2.0배 정당화 위해서는 동사의 25E~27E ROE 대비 다소 높은 ROE 요구. 적정주가 710,000원과 투자의견 HOLD를 유지'라고 분석했다.

◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 710,000원 -> 710,000원(0.0%)
메리츠증권 장재혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 710,000원은 2025년 07월 31일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 710,000원과 동일하다.

◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 773,333원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 710,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 773,333원 대비 -8.2% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 750,000원 보다도 -5.3% 낮다. 이는 메리츠증권이 고려아연의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 773,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 665,000원 대비 16.3% 상승하였다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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