뉴욕증시, 관세발 물가 상승 우려에 혼조 마감…엔비디아 강세에 나스닥만 소폭 상승

기사입력 : 2025년07월16일 05:13

최종수정 : 2025년07월16일 05:31

6월 CPI, 전년 대비 2.7% 상승
관세 영향 반영되며 상승 폭 확대
일부 전문가, 고금리 장기화 가능성 제기

[뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 미국 뉴욕증시의 주요 지수가 15일(현지시간) 혼조세로 마감했다. 중국 수출 숨통이 트인 엔비디아가 반도체 전반의 강세를 이끌면서 기술주는 강했지만, 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책이 인플레이션 지표에 나타나기 시작하면서 투자자들은 경계감을 키웠다.

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 436.36포인트(0.98%) 하락한 4만4023.29에 마쳤고 대형주 위주의 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 24.80포인트(0.40%) 내린 6243.76으로 집계됐다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 37.47포인트(0.18%) 오른 2만677.80으로 사상 최고치를 경신했다.

이날 주요 지수는 일제히 상승 출발했다. 개장 전 발표된 6월 인플레이션 지표는 시장의 예상대로 관세 효과를 반영했다. 미 노동부 산하 노동통계국이 공개한 6월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.3%, 전년 대비 2.7% 각각 상승했다. 이는 5월의 0.1%와 2.4%보다 가팔라진 상승률이다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI는 한 달 전보다 0.2%, 1년 전보다 2.9% 각각 올랐다.

뉴욕증권거래소(NYSE) 트레이더.[사진=로이터 뉴스핌] 2025.07.16 mj72284@newspim.com

시장 참가자들은 관세가 마침내 물가 지표에 나타나기 시작했다고 입을 모았다. 연방준비제도(Fed)의 예상대로 여름이 지나면서 이 같은 추세가 지속할 것이라는 게 전문가들의 지배적인 진단이다.

이 때문에 연준이 이달 말 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 기준금리를 내릴 것이라는 기대는 희석됐다. 다만 여전히 시장 참가자들은 연준이 오는 9월 기준금리 인하에 나설 것으로 기대했다. 시카고상업거래소(CME) 그룹 페드워치(FedWatch)에 따르면 연방기금 금리 선물시장 참가자들은 7월 금리 동결 가능성을 97% 넘게 반영했으며 9월 인하 확률은 약 56%로 평가했다.

피치 레이팅스의 올루 소놀라 미국 경제 리서치 총괄은 "가구와 생활용품 등 일부 항목에서 관세에 기인한 것으로 보이는 인플레이션의 조짐이 나타나기 시작했다"며 "앞으로 몇 달 안에 이러한 흐름이 더욱 뚜렷해질 가능성이 높다"고 설명했다. 소놀라 총괄은 "7월 기준금리 인하는 확실히 배제됐지만, 연준은 이번 CPI 보고서를 9월 금리 인하 여부를 결정하는 데 중요한 세 가지 보고서 중 첫 번째로 간주할 것"이라고 판단했다.

리건 캐피털의 스카일러 와인앤드 최고투자책임자(CIO)는 "관세 상황은 4월 초만큼이나 여전히 불투명하지만, 달라진 것은 행정부의 밀고 당기기에 대한 시장의 반응뿐"이라며 "관세가 소비자 물가에 본격적으로 영향을 미치기 시작하는 단계에 불과하고 앞으로 몇 달간 소비자 물가가 추가로 상승할 것에 대비하고 있다"고 설명했다.

이날 공개 발언에 나선 연준 위원들은 금리 정책에 대한 인내심을 강조했다. 수전 콜린스 보스턴 연방준비은행 총재는 "이러한 환경에서 적절한 정책을 조율하는 것은 도전적"이라면서 "하지만 전반적으로 견조한 경제 상황이 이어지고 있기 때문에 연준은 다양한 지표를 신중히 평가할 시간을 가질 수 있다"고 말했다. 그러면서 "통화 정책에 있어 '능동적으로 인내하는(actively patient)' 접근법은 현재 시점에서 여전히 적절하다"고 강조했다.

미 국채 금리는 큰 폭으로 상승했다. 이날 뉴욕 채권시장에서 장중 30년 만기 미 국채 수익률은 5%를 돌파했다. 채권 금리는 가격과 반대로 움직인다. TD증권의 제나디 골드버그 미국 금리 전략 책임자는 "근원 지표가 다소 약했음에도 불구하고 관세로 인한 인플레이션 전가가 나타나고 있는 것으로 보이며 이는 향후 몇 달간 물가 상승 압력으로 작용할 것"이라고 전망했다.

일각에서는 기준금리가 예상보다 오랫동안 높은 수준에 머물 것이라는 분석도 나온다. 스티펠 니콜라우스의 로렌 헨더슨 이코노미스트는 "6월 CPI 발표 직후 처음에는 (채권 시장의) 반응이 꽤 차분해 보였다"며 "지금은 수익률이 상승하고 있는데, 이는 시장이 연준이 금리를 더 오랫동안 높은 수준으로 유지할 것이라고 보고 있다는 신호"라고 평가했다.

◆ 대형 은행 실적 발표 개시,MP머터리얼스·엔비디아 강세

이날 JP모간체이스와 시티그룹, 웰스파고는 2분기 실적을 공개하며 기업들의 실적 발표 시즌 개시를 알렸다. 이 세 곳의 은행은 나란히 월가 기대를 웃도는 실적을 발표했다. 다만 웰스파고는 올해 이자 수익 기대치를 하향 조정하면서 주가가 5.49% 급락했다.

베어드의 로스 메이필드 투자 전략가는 "기준치가 높았지만, 실적을 공개한 기업 대부분은 기대치를 웃돌았고 이것은 투자자들이 원하는 것"이라고 분석했다.

엔비디아는 미국 정부가 인공지능(AI) 칩인 H20의 대중 수출을 다시 허가할 것이라는 소식이 전해지면서 4.04% 급등했다. 이 같은 결정은 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 지난주 트럼프 대통령을 만난 후 이뤄졌다.

월가에서는 엔비디아 목표주가 상승이 줄을 이었다. 오펜하이머는 엔비디아의 목표주가를 200달러로 제시했는데 이는 약 22%의 추가 상승을 의미한다.

엔비디아 강세는 반도체 전반의 분위기를 띄웠다. 브로드컴은 1.94% 올랐으며 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)도 6.41% 상승했다.

미국 유일의 희토류 생산업체 MP머터리얼스의 주가는 이날 20% 급등했다. 애플과 MP가 5억 달러 규모의 계약을 체결했다는 소실은 미 국방부의 투자 소식에 이어 호재가 됐다.

이날 S&P500 11개 업종 중 반도에 강세에 힘입어 1.27% 상승한 기술업종을 제외한 10개 섹터가 하락했다. 원자재는 2.11% 하락했고 금융업은 1.65% 내렸다.

투자자들은 또 다른 물가 지표에 대기하고 있다. 내일(16일) 공개되는 6월 생산자물가지수(PPI) 역시 트럼프 정부의 관세 효과가 반영됐을 전망이다. 전문가들은 6월 PPI가 한 달 전보다 0.3% 올라 5월 0.1%보다 상승 폭을 늘렸을 것으로 예상했다.

기업들의 실적 발표도 계속해서 시장 분위기에 영향을 미칠 전망이다. 16일은 골드만삭스와 모간스탠리가 실적을 공개하며 알코아와 존슨앤존슨, 유나이티드 항공도 실적을 발표한다.

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[10·15 부동산대책] "2금융권 모두 묶였다" [서울=뉴스핌] 이윤애 기자 = 이번에 발표된 10. 15 부동산 대책으로 주택매입 자금 조달의 '마지막 통로'로 불리던 2금융권 대출길이 사실상 완전히 막혔다. 그동안 1금융권 대출 한도를 채운 뒤 저축은행이나 캐피털 등 2금융권으로 넘어가 추가 자금을 확보하던 관행이 이번 대책 이후에는 불가능해진다. 정부는 주택시장 안정을 목표로 수도권 및 규제지역의 주택담보대출(주담대) 한도를 주택 시가 기준 15억원 이하는 6억원, 15억~25억원 이하 4억원, 25억원 초과 2억원으로 일괄 제한했다. ◆ "2금융권 통한 추가 대출도 불가능"…한도·DSR·LTV 일괄 적용 이전까지는 은행권에서 한도를 채운 뒤 2금융권으로 넘어가 추가 대출을 받는 식의 '보충 레버리지'가 가능했지만 이번 대책으로 저축은행·상호금융·보험사·카드사 등 전 금융권이 동일 기준을 적용받게 됐다. 또한 규제지역 신규 지정에 따라 해당 지역의 주담대 LTV(담보인정비율)는 70%에서 40%로 하향되며 전세대출·신용대출을 이용한 주택 구입도 금지된다. 이에 따라 2금융권을 통한 '추가 대출'이나 '신용대출 보완'도 사실상 불가능해졌다. 이번 대책에서 1·2금융권 동일 DSR(총부채원리금상환비율)·LTV 기준을 적용하면서 '2금융권으로 가면 더 빌릴 수 있다'는 공식은 완전히 무너졌기 때문이다. 그동안은 저축은행 등 2금융권은 은행보다 DSR 허용 비율이 상대적으로 높았다. 은행권이 40%이라면, 저축은행은 50~60%였다. 하지만 금리가 조금 더 높았다. 이런 가운데 1·2금융권 동일 DSR·LTV 기준을 적용하면서 2금융권으로 갈 유인이 없어졌다. 만약 2금융권의 금리가 8%이라면 실제 대출 한도는 오히려 줄어든다. 연소득 6000만원 기준으로 은행(금리 4%)에선 약 3억5000만원까지 가능하지만 저축은행(금리 8%)에서는 2억6000만원 수준에 그친다. [서울=뉴스핌] 한기진 기자 = 2025.10.15 hkj77@hanmail.net 금융권 관계자는 "이번 조치로 1금융권이 막히면 2금융권으로 돌던 흐름까지 완전히 끊길 것"이라며 "대출 금리는 더 높은데 한도까지 줄어, 비은행권 대출의 매력은 사실상 사라졌다"고 말했다. 저축은행업계 한 관계자는 "건전성 관리가 예민한 곳들은 지표 관리를 위해 더욱 보수적으로 대출을 실행할 것"이라고 말했다. ◆ "사업자대출·우회대출 차단"…고소득자 레버리지 봉쇄 그동안 일부 고소득층은 사업자등록을 내고 2금융권 사업자대출을 이용해 주택을 매입하는 편법을 사용해왔다. 하지만 정부는 이미 6·27 대책에서 신용대출 한도를 1억원으로 제한하고 사업자대출을 통한 주택자금 유용도 차단한 바 있다. 이에 더해 이번 대책에서 정부는 "주택구입 자금으로 유용되는 사업자대출은 동일한 심사 기준과 DSR 적용을 받는다"며 용도 외 사용 시 대출 회수 및 제재 대상이 될 수 있다고 명시했다. 금융권 다른 관계자는 "이전에는 2금융권 사업자대출로 10억원대까지 자금을 끌어오는 사례가 있었지만 이제는 용도검증 강화로 사실상 불가능하다"며 "소득이 높아도 DSR 제한에 걸려 실수요 외 매입은 어렵다"고 말했다. yunyun@newspim.com 2025-10-15 10:49

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불안이 불지핀 랠리 금값 4200달러 돌파 [시드니=뉴스핌] 권지언 특파원 = 지정학 불안과 연방준비제도(연준·Fed)의 금리 인하 기대감이 계속되면서 금 가격이 15일(현지시간) 온스당 4,200달러도 뚫고 올랐다. 국제유가는 미국과 중국 간 무역 긴장 격화와 공급 과잉 전망 여파가 계속되며 하락했다. 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 금 선물 12월물은 1.2% 올라 4,213.60달러를 기록했다. 금 현물은 장중 한때 사상 최고치인 4,217.95달러까지 상승해 역대 최고가를 경신한 뒤 한국시간 기준 16일 오전 1시 33분 기준 1.3% 오른 온스당 4,196.76달러를 기록했다. 금괴. [사진=블룸버그통신] 주요 통화 바스켓 대비 달러 가치를 보여주는 달러지수는 0.32% 하락해 금값 매력을 더했다. 전날 제롬 파월 연준 의장이 "미국 노동시장은 여전히 '낮은 고용·낮은 해고의 침체(doldrums)' 상태에 있다"고 말하며 완화적(비둘기파적) 톤을 유지했기 때문이다. 스콧 베선트 미국 재무부 장관은 "주식시장이 흔들려도 미국은 중국과의 무역협상 입장을 바꾸지 않을 것"이라고 밝히며 미중 갈등 지속 가능성에 무게를 실었다. 씨티인덱스와 포렉스닷컴의 시장 분석가 파와드 라자크자다는 "금은 지금 완전히 폭주하는 국면에 있으며, 멈출 기미를 보이지 않는다"며 "최근 며칠간 미·중 무역 긴장이 다시 고조되면서, 투자자들이 주식의 롱 포지션(상승 베팅)을 헤지하기 위해 금으로 분산투자를 할 이유가 더욱 늘었다"고 말했다. 시장에서는 10월 금리 인하 0.25%포인트(25bp)를 단행할 확률을 98%, 12월 추가 인하는 100%로 완전히 반영한 상태다. 시장 참가자들은 또한 미국 정부 셧다운(일시적 행정 중단) 상황에도 주목하고 있다. 셧다운으로 인해 공식 경제 지표 발표가 중단되면서, 정책 결정자들의 경제 전망에도 불확실성이 커질 수 있기 때문이다. 유가는 무역 갈등보다 공급 과잉 가능성을 경계하며 하락했다. 런던 ICE선물거래소에서 브렌트유 12월물은 배럴당 61.91달러로 마감하며 전일 대비 0.48달러(0.8%) 하락했다. 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부텍사스산원유(WTI) 11월물은 0.43달러(0.7%) 내린 58.27달러로 마감했다. 두 벤치마크 모두 5월 7일 이후 가장 낮은 수준으로, 이틀 연속 최저가를 갱신했다. 석유수출국기구(OPEC)와 러시아 등 비회원 산유국들의 협의체인 OPEC플러스(+) 산유국 연합이 예정보다 빠른 속도로 감산 중단분을 복구하기로 하면서 공급 과잉 우려가 확대돼 유가는 여전히 압박을 받고 있다. 앞서 국제에너지기구(IEA)는 내년 기록적인 공급 과잉 전망치를 상향 조정했으며, 일부 대형 원유 트레이딩 회사들은 "기대보다 빨리 공급 초과 현상이 이미 나타나고 있다"고 경고했다. 뱅크오브아메리카는 "미·중 무역 긴장이 심화되고 OPEC+ 산유국들의 생산이 확대될 경우, 브렌트유 가격이 배럴당 50달러 밑으로 떨어질 수 있다"고 경고했다. UBS의 애널리스트 지오반니 스타우노보는 "유가는 여전히 무역 긴장과 투자심리(리스크 선호)의 변화에 크게 영향을 받지만, 주식시장이 강세를 보이고 있어 일정 부분 제한적인 지지를 받고 있다"고 말했다. kwonjiun@newspim.com 2025-10-16 06:13