[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 03일 하나금융지주(086790)에 대해 '2Q25 Preview: 환율 수혜주의 위상'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하나금융지주 리포트 주요내용
상상인증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 '2분기 실적, 컨세서스 상회 전망. 환율 하락 영향으로 자본비율 개선 가시화: 하나금융은 국내 은행지주사 가운데 외화 익스포저가 가장 커 환율 변동에 대한 민감도가 높은 편이다. 비이자이익의 환율 민감도는 10원당 약 80~100억원으로 추정되며, 기타포괄손익 및 RWA 반영을 고려한 CET1 비율 민감도는 10원당 약 3bp 수준으로 분석된다. 6월 말 기준 원·달러 환율이 3월 말 대비 약 110원 하락한 점을 감안하면, 환율 효과만으로도 CET1 비율이 약 +33bp 개선될 것으로 예상된다.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '실적과 주주환원 모두 견조, 하반기 추가 주주환원 기대: CET1 비율은 2분기 순익(+39bp), 자사주 매입 및 배당(각 -9bp), 환율 효과(+33bp), RWA 증가(-18bp)를 반영할 경우 순증 +36bp가 예상되며, 이에 따라 약 1조원의 추가 자본여력이 확보될 것으로 보인다. 하반기 예상 배당금 5,000억원을 제외하더라도 추가 환원 여력은 충분하며, 연간 주주환원 규모는 1.95조원, 환원율은 48%를 상회할 것으로 전망된다.'라고 밝혔다.


◆ 하나금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 110,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 110,000원을 제시했다.


◆ 하나금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 89,500원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 110,000원은 25년 06월 27일 발표한 KB증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 89,500원 대비 22.9% 높은 수준으로 하나금융지주의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 89,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,579원 대비 9.7% 상승하였다. 이를 통해 하나금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.