[서울=뉴스핌] 송주원 기자 = 4대 금융그룹(KB금융·신한금융·하나금융·우리금융그룹)의 비이자이익이 10조원 돌파를 코앞에 두고 있다. 영업이익 가운데 비이자이익도 최근 꾸준히 오름세를 보여 '이자장사' 비판을 받았던 금융권의 수익구조 다변화 전략이 결실을 맺었다. 내년에도 가계대출 관리 기조가 유지될 것으로 예상되고, 추가 기준금리 인하 가능성이 점쳐지는 만큼 비이자사업 활성화 필요성이 대두된다. 다만 금융사 비이자사업의 대표 먹거리인 자산관리(WM) 부문에서 금융당국의 규제 완화가 필요하다는 목소리도 나온다.

4일 금융권에 따르면 4대 금융은 올해 9월까지 9조9699억원의 비이자이익을 벌어들였다. 전년 동기(9조3160억원)에 비해 소폭 올랐고, 2022년 3분기(5조9501억원)와 비교하면 70% 가까이 뛰었다. 영업이익에서 차지하는 비중도 늘어나고 있다. 최근 3년간 영업이익에서 비이자이익의 비중은 ▲2022년 19% ▲2023년 27% ▲2024년 29%로, 2023년을 기점으로 크게 증가한 뒤 꾸준히 오름세다.

올해의 경우 우리금융그룹의 비이자이익이 증가세가 두드러졌다. 우리금융은 올해 우리투자증권을 인수·합병하고 공격적인 자산운용과 WM 부문을 강화하면서 3분기 누적 기준 1조3780억원의 비이자이익을 올렸다. 전년동기(9000억원)와 비교하면 53.1% 증가한 수치다. 우리금융만큼 드라마틱한 변화는 없었지만 하나금융그룹과 KB금융그룹의 비이자이익도 각각 6.43%, 4.67% 증가하며 선방했다.

금융사들은 금융당국의 '이자장사' 비판이 거세지면서 비이자이익을 늘리기 위해 노력하고 있다. 이자이익은 금리 등 금융환경변화에 민감하기 때문에 탄탄한 수익 기반을 만들기 위해서라도 비이자이익이 뒷받침돼야 한다. 이병윤 한국금융연구원 연구원은 "우리나라 상업은행들의 수익구조에서 문제점으로 지적돼 오는 건 높은 이자이익 비중으로, 경기변동에 따른 이익변동성이 너무 커 안정적인 이익을 확보하기 어렵다"라고 지적했다.

시중은행에 비해 대출 모객력이 약한데 반해 이자이익 의존도가 높은 지방금융은 이미 비이자이익으로 희비가 엇갈렸다. 이번 분기 실적이 오른 지방금융사는 BNK금융과 JB금융인데 두 회사 모두 비이자사업 부문에서 큰 성과를 냈다. BNK금융의 핵심 계열사 경남은행의 비이자이익이 전년 동기(202억원) 대비 684억원으로 200% 넘게 성장했다. 같은 기간 이자이익은 4.8% 오르는데 그쳤지만 크게 오른 비이자이익이 실적을 견인했다.

JB금융 역시 비이자이익 성장세 덕을 봤다. 계열사 전북은행의 비이자이익은 이번 분기 82억원으로 전년 동기(30억원 손실)에서 흑자전환했고, 광주은행도 같은 기간 비이자이익(693억원)이 208.8% 증가했다.

반면 전년 동기 대비 40% 가까이 순이익이 줄어든 DGB금융은 올해 시중은행으로 전환한 iM뱅크의 비이자이익 부진 영향을 받았다. iM뱅크의 이번 분기 비이자이익은 548억원으로 1년 전 대비 36.3% 줄었다.

금융권은 최근 홍콩 H지수 주가연계증권(ELS) 불완전판매 이슈로 금융투자상품 판매가 어려워지면서 WM 사업으로 비이자사업 활로를 모색하고 있다. 우리금융이 이번 분기 가장 눈에 띄는 비이자이익 성장세를 보인 배경에는 연초 새로운 조직까지 꾸리며 WM 사업에 힘쓴 계열사 우리은행이 있다. 우리은행은 WM 부문 수수료이익을 중심으로 비이자이익이 전년 동기 대비 무려 75% 급증했다.

이 같은 추세는 내년에 더 짙어질 것으로 보인다. 최근 한국은행이 기준금리 인하를 단행하면서 내년 사업 포트폴리오를 구상 중인 금융사들은 비이자사업에 주목하고 있다. 한 금융권 관계자는 "한은 기준금리 인하 영향이 내년에는 본격화할 것이고, 추가 인하 가능성도 있기 때문에 비이자이익의 중요성이 커지고 있다"라고 말했다.

성공적인 금융사 수익구조 다변화를 위해서는 금융당국의 쇄신이 수반돼야 한다는 목소리도 나온다. 특히 WM 부문 규제 완화 필요성이 대두된다. 김우진 한국금융연구원 연구원은 "은행업은 규제산업이라 정책의 방향성에 따라 경영 성과가 크게 좌우될 수밖에 없다. 은행의 내부 역량이나 전략의 적정성 여하에 따라 그 성과가 변할 수 있지만 큰 흐름을 거슬리는 상황을 만들기 어렵다"며 "국내은행 WM 서비스의 가장 큰 문제점은 사전규제 등으로 인해 수익구조가 단순하고 수익 기반이 취약한 것으로, 미래의 비즈니스 모델로서 디지털 WM 서비스를 지향하기 위해서는 파격적인 규제개선이 선제적으로 이뤄질 필요가 있다"라고 설명했다.

특히 WM 부문의 핵심 사업인 신탁에 대한 규제를 풀어야 한다는 제언이 나온다. 우리금융경영연구소에 따르면 현행법상 국내는 신탁재산의 범위가 ▲금전 ▲증권 ▲금전채권 ▲부동산 ▲부동산 관련 권리 ▲무체재산권 등으로 제한되지만 일본의 경우 재산권으로 인정할 수 있는 재산은 신탁행위에서 정하기만 하면 모두 가능하다. 또 국내에서 주요 업무는 신탁업자에만 위탁 가능하지만 일본은 신탁행위에 명시만 돼있으면 위탁을 허용하고 있다.

김 연구원은 "우리나라는 신탁업을 겸영하고 있는 금융회사가 금융상품을 판매하기 위한 금전신탁, 부동산 공급 확대를 위한 부동산신탁 등 신탁이 가능한 재산을 제한하고 있어 신탁업이 크게 발달하지 못했다"며 "일본은 초고령사회에 대응하여 선진제도를 장착한 데 반해 국내 신탁산업은 후진적인 수준에 머물러 있다. 향후 법령 정비 및 제도개선 등이 완료되면 금융지주회사를 중심으로 한 종합 자산관리 서비스가 점진적으로 활성화될 것"이라고 전망했다.

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