[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 04일 이마트(139480)에 대해 '3Q24 Preview: 잃을 건 없고 얻을 건 많다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
한국투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '목표주가를 기존 105,000원에서 90,000원으로 14.3% 하향하지만, 본격적으로 체질 개선이 이루어지고 있다는 점을 고려하여 매수의견을 유지. 올해부터 온라인 산업이 오프라인 유통 채널, 특히 이마트한테 미쳤던 부정적인 영향이 본격적으로 줄어들고 있음. 올해와 내년은 이마트가 체질 개선하기에 최적의 타이밍. 현재 이마트 주가는 잃을 것보다 얻을 게 많은 수준이기 때문에 매크로 불확실성에 대응하기에 가장 적합한 종목이라 판단. 이마트의 업사이드 리스크에 주목할 시점.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2024년 3분기 연결기준 매출액은 7조 5,070억원(-2.6% YoY), 영업 이익은 1,201억원(+54.1% YoY, OPM +1.6%)으로 매출은 시장 기대치를 4.3% 하회하나, 영업이익은 부합할 전망. 이마트 기존점 회복(3Q24F -1.8% vs. 2Q24 -3.0% YoY, 할인점)이 예상보다 더딤에도 GP마진(+0.3%p YoY, 할인점) 개선과 판관비 절감 효과(-1.1% YoY)로 별도 영업이익은 전년동기대비 3.9% 증익함. 다만, 쓱닷컴은 3분기에 희망퇴직을 진행했기 때문에 적자 규모는 2분기(OP -169억원)보다 확대된 250억원을 예상. 이마트24는 올해 강도높은 체질 개선을 진행 중이기 때문에 3분기에도 영업적자를 이어갈 걸로 보임. 현시점에서 내년 본격화되는 CJ대한통운과의 협업과 관련한 이마트의 수혜 정도를 파악하기는 어려움. 그러나 현재 이마트(쓱닷컴)가 이용하는 택배사가 다수임을 고려 했을 때, 대한통운과의 물류 협업이 이마트한테 긍정적임은 분명함'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 105,000원 -> 90,000원(-14.3%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 08월 16일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 105,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 16일 115,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,636원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 24년 08월 14일 발표한 상상인증권의 90,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 74,636원 대비 20.6% 높은 수준으로 이마트의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,167원 대비 -12.4% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
한국투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '목표주가를 기존 105,000원에서 90,000원으로 14.3% 하향하지만, 본격적으로 체질 개선이 이루어지고 있다는 점을 고려하여 매수의견을 유지. 올해부터 온라인 산업이 오프라인 유통 채널, 특히 이마트한테 미쳤던 부정적인 영향이 본격적으로 줄어들고 있음. 올해와 내년은 이마트가 체질 개선하기에 최적의 타이밍. 현재 이마트 주가는 잃을 것보다 얻을 게 많은 수준이기 때문에 매크로 불확실성에 대응하기에 가장 적합한 종목이라 판단. 이마트의 업사이드 리스크에 주목할 시점.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2024년 3분기 연결기준 매출액은 7조 5,070억원(-2.6% YoY), 영업 이익은 1,201억원(+54.1% YoY, OPM +1.6%)으로 매출은 시장 기대치를 4.3% 하회하나, 영업이익은 부합할 전망. 이마트 기존점 회복(3Q24F -1.8% vs. 2Q24 -3.0% YoY, 할인점)이 예상보다 더딤에도 GP마진(+0.3%p YoY, 할인점) 개선과 판관비 절감 효과(-1.1% YoY)로 별도 영업이익은 전년동기대비 3.9% 증익함. 다만, 쓱닷컴은 3분기에 희망퇴직을 진행했기 때문에 적자 규모는 2분기(OP -169억원)보다 확대된 250억원을 예상. 이마트24는 올해 강도높은 체질 개선을 진행 중이기 때문에 3분기에도 영업적자를 이어갈 걸로 보임. 현시점에서 내년 본격화되는 CJ대한통운과의 협업과 관련한 이마트의 수혜 정도를 파악하기는 어려움. 그러나 현재 이마트(쓱닷컴)가 이용하는 택배사가 다수임을 고려 했을 때, 대한통운과의 물류 협업이 이마트한테 긍정적임은 분명함'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 105,000원 -> 90,000원(-14.3%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 08월 16일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 105,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 16일 115,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,636원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 24년 08월 14일 발표한 상상인증권의 90,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 74,636원 대비 20.6% 높은 수준으로 이마트의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,167원 대비 -12.4% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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