[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 19일 삼성생명(032830)에 대해 '이제부터 주가 상승의 전제조건은 구조적인 증익'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '중장기 50% 주주환원 목표 제시. 과거 35~45% 수준의 주주환원 목표를 공유했던 것과 달리 중장기 50% 목표 제시. 향후 보유 자사주(10%) 소각 여부도 관전 포인트. 아직 배당수익률이 5%대로 낮은 점 감안 시 추후 구조적인 이익 증가가 확인되는 시점에 본격적인 주가 상승 예상. 2Q24 Review: 지배순이익 7,464억원(+179% YoY), 어닝 서프라이즈. 2024F ROE(자기자본이익률) 7.1%, PBR(주가순자산비율) 0.54x, 배당수익률 5.4% 예상. 금리 급락 시 마진 축소 예상되나, 이는 업계 공통 요인.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '[CSM] 보장성 월초 561억원(-13.5%, 이하 YoY), APE(연납화보험료) 대비 CSM(계약서비스마진) 97.3%(-7.9%p) 기록. 작년 단기납 종신 판매의 역기저로 신계약 축소, 환급강화형 상품 판매 호조로 수익성 하락. 다만 수익성 중심 영업 전략으로 회귀함에 따라 전분기 대비 마진 개선 국면. 신계약 CSM 7,885억원(-18.7%), 기말 CSM 12.7조원(+1.5% QoQ). [예실차 및 기타] 의료파업으로 예실차 +596억원. 연결 자회사 실적 호조. [자본정책] 당분기말 K-ICS 비율 200~210%.'라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 05월 17일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 120,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,438원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,438원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 131,000원 보다는 -8.4% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,438원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,583원 대비 26.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '중장기 50% 주주환원 목표 제시. 과거 35~45% 수준의 주주환원 목표를 공유했던 것과 달리 중장기 50% 목표 제시. 향후 보유 자사주(10%) 소각 여부도 관전 포인트. 아직 배당수익률이 5%대로 낮은 점 감안 시 추후 구조적인 이익 증가가 확인되는 시점에 본격적인 주가 상승 예상. 2Q24 Review: 지배순이익 7,464억원(+179% YoY), 어닝 서프라이즈. 2024F ROE(자기자본이익률) 7.1%, PBR(주가순자산비율) 0.54x, 배당수익률 5.4% 예상. 금리 급락 시 마진 축소 예상되나, 이는 업계 공통 요인.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '[CSM] 보장성 월초 561억원(-13.5%, 이하 YoY), APE(연납화보험료) 대비 CSM(계약서비스마진) 97.3%(-7.9%p) 기록. 작년 단기납 종신 판매의 역기저로 신계약 축소, 환급강화형 상품 판매 호조로 수익성 하락. 다만 수익성 중심 영업 전략으로 회귀함에 따라 전분기 대비 마진 개선 국면. 신계약 CSM 7,885억원(-18.7%), 기말 CSM 12.7조원(+1.5% QoQ). [예실차 및 기타] 의료파업으로 예실차 +596억원. 연결 자회사 실적 호조. [자본정책] 당분기말 K-ICS 비율 200~210%.'라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 05월 17일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 120,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,438원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,438원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 131,000원 보다는 -8.4% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,438원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,583원 대비 26.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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