[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 31일 넷마블(251270)에 대해 '변화와 재평가'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 88,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
신한투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 '변화로 인한 재평가로 인한 큰 폭 주가 상승 전망. 오랜 기간 부진을 끝내고 완전히 달라진 실적과 신작, 그리고 상장사 중 가장 안정적인 포트폴리오로 재평가되며 주가 큰 폭 상승 전망. 펀더멘털과 실적의 긍정적 변화, 그리고 재평가. 투자의견을 ‘중립’에서 ‘매수’로 상향하며 목표주가는 88,000원(시가총액 기준 7.6조원) 제시. 12M Fwd EPS 3,511원에 목표 배수 25배를 적용. 높은 해외 매출 비중, 안정적 포트폴리오, 신작 흥행 성공률 상승이 멀티플 재평가 이끌 것. 향후 가파른 이익 성장과 PC/콘솔/모바일 멀티 플랫폼 성과 발생시 과거 수준의 PER 30~40배 수준으로 회복 가능. 성장성과 프리미엄 요소를 바라보며 적극적으로 매수에 임해야할 시점.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '[실적 전망] 2Q24 영업이익은 1,017억원으로 컨센서스 683억원을 크게 상회할 전망. 2024F 영업이익 2,719억원(vs 컨센서스 1,928억원), 2025F 영업이익 3,118억원(vs 컨센서스 1,891억원) 추정. 신작들과 PC 비중 증가로 인한 지급수수료율 하락이라는 구조적 변화에 기인. 비용구조 변화는 올해/내년 이익률을 높일 지속성 이슈이며, <일곱개의대죄> IP 기반 작품들을 포함한 다양한 장르 신작들의 흥행 가능성이 높아진 것도 긍정적. 분기 영업이익 500~700억원 수준 기초 체력으로 형성하며 안정성도 확보 예상.'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 88,000원(최근 1년 이내 신규발행)
신한투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 88,000원을 제시했다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,167원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 88,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 71,167원 대비 23.7% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 86,000원 보다도 2.3% 높다. 이는 신한투자증권이 넷마블의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,375원 대비 21.9% 상승하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
신한투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 '변화로 인한 재평가로 인한 큰 폭 주가 상승 전망. 오랜 기간 부진을 끝내고 완전히 달라진 실적과 신작, 그리고 상장사 중 가장 안정적인 포트폴리오로 재평가되며 주가 큰 폭 상승 전망. 펀더멘털과 실적의 긍정적 변화, 그리고 재평가. 투자의견을 ‘중립’에서 ‘매수’로 상향하며 목표주가는 88,000원(시가총액 기준 7.6조원) 제시. 12M Fwd EPS 3,511원에 목표 배수 25배를 적용. 높은 해외 매출 비중, 안정적 포트폴리오, 신작 흥행 성공률 상승이 멀티플 재평가 이끌 것. 향후 가파른 이익 성장과 PC/콘솔/모바일 멀티 플랫폼 성과 발생시 과거 수준의 PER 30~40배 수준으로 회복 가능. 성장성과 프리미엄 요소를 바라보며 적극적으로 매수에 임해야할 시점.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '[실적 전망] 2Q24 영업이익은 1,017억원으로 컨센서스 683억원을 크게 상회할 전망. 2024F 영업이익 2,719억원(vs 컨센서스 1,928억원), 2025F 영업이익 3,118억원(vs 컨센서스 1,891억원) 추정. 신작들과 PC 비중 증가로 인한 지급수수료율 하락이라는 구조적 변화에 기인. 비용구조 변화는 올해/내년 이익률을 높일 지속성 이슈이며, <일곱개의대죄> IP 기반 작품들을 포함한 다양한 장르 신작들의 흥행 가능성이 높아진 것도 긍정적. 분기 영업이익 500~700억원 수준 기초 체력으로 형성하며 안정성도 확보 예상.'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 88,000원(최근 1년 이내 신규발행)
신한투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 88,000원을 제시했다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,167원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 88,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 71,167원 대비 23.7% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 86,000원 보다도 2.3% 높다. 이는 신한투자증권이 넷마블의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,375원 대비 21.9% 상승하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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