[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 10일 현대해상(001450)에 대해 '오랫동안 기다리던 예실차 손익의 정상화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
SK증권에서 현대해상(001450)에 대해 '2Q24E 보험손익은 3,049억원(+80% YoY)을 전망한다. 실적 개선의 핵심은 예실차로 지속적으로 부진한 모습을 보여온 보험금 예실차가 계리적 가정 조정 등을 거쳐 2Q24부터 유의미한 개선세를 보일 것으로 예상. 2Q24E 투자손익은 약 579억원(-29% YoY)를 예상. 2Q24E 순이익은 2,693억원(+48% YoY)로 컨센서스와 비슷한 수준의 실적을 예상. K-ICS 비율은 후순위채 발행에 따라 약 7%p 수준의 개선이 기대되지만 최근 금리 하락 등 영향을 감안했을 때 약 170% 수준을 기록할 것으로 예상하며 향후 재보험 등을 활용하여 자본비율 제고를 추진할 전망.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 'K-ICS 비율 측면의 여력 및 자본 현황 등을 감안했을 때 24E DPS는 세칙 개정 등에 따른 증익 폭보다는 다소 점진적으로 증가할 것으로 보이며 2,500원(배당수익률 7.4%)을 예상. 향후 해약환급금준비금 제도 개정 시 상위사 중 배당가능이익 증가 폭이 가장 클 것으로 예상되며 24E PBR 이 0.48배에 불과한 만큼 밸류에이션 매력도 높다고 판단.'라고 밝혔다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 05월 21일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 24일 37,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 43,000원을 제시하였다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,550원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,550원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,308원 대비 2.9% 상승하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
SK증권에서 현대해상(001450)에 대해 '2Q24E 보험손익은 3,049억원(+80% YoY)을 전망한다. 실적 개선의 핵심은 예실차로 지속적으로 부진한 모습을 보여온 보험금 예실차가 계리적 가정 조정 등을 거쳐 2Q24부터 유의미한 개선세를 보일 것으로 예상. 2Q24E 투자손익은 약 579억원(-29% YoY)를 예상. 2Q24E 순이익은 2,693억원(+48% YoY)로 컨센서스와 비슷한 수준의 실적을 예상. K-ICS 비율은 후순위채 발행에 따라 약 7%p 수준의 개선이 기대되지만 최근 금리 하락 등 영향을 감안했을 때 약 170% 수준을 기록할 것으로 예상하며 향후 재보험 등을 활용하여 자본비율 제고를 추진할 전망.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 'K-ICS 비율 측면의 여력 및 자본 현황 등을 감안했을 때 24E DPS는 세칙 개정 등에 따른 증익 폭보다는 다소 점진적으로 증가할 것으로 보이며 2,500원(배당수익률 7.4%)을 예상. 향후 해약환급금준비금 제도 개정 시 상위사 중 배당가능이익 증가 폭이 가장 클 것으로 예상되며 24E PBR 이 0.48배에 불과한 만큼 밸류에이션 매력도 높다고 판단.'라고 밝혔다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 05월 21일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 24일 37,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 43,000원을 제시하였다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,550원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,550원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,308원 대비 2.9% 상승하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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