[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 10일 이마트(139480)에 대해 '악재 대부분 소멸. 이제는 펀더멘탈 개선에 주목'이라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '이마트에게 있어 가장 크게 부담되었던 부분은 SSG.COM 사업부의 주주간 계약 사항이었음. 하지만, 지난 6월 4일 공시를 통해 FI가 기 투자한 지분을(30%) 제3자에 매각하거나, 신세계그룹이 인수한다는 조건으로 마무리됨에 따라 관련 리스크는 해소된 것으로 판단. 이제는 구조적 실적 개선 가능성에 집중할 시점이라는 판단. 특히, 3분기 실적에 주목할 필요가 있음. 아직 이른 시점임에도 3분기 개선을 점치는 이유는 1) 지난해 신세계건설 대손충담금에 대한 1회성 비용과, 2) 희망퇴직 및 점포스크랩에 따른 효율화, 3) 1분기 실적에서 보여준 기초체력 개선, 4) 이마트24 비효율 점포 정리로 인한 효과, 5) 온라인 사업부 적자폭 축소가 지속될 것으로 예상되기 때문.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '현 시점에서 3분기 실적으로 예측하는 것은 다소 무리가 있지만, 당사에서는 3분기 영업이익은 1,114억 원으로(전년동기대비 +42.9%) 증가할 것으로 추정. 2분기 희망퇴직에 따른 비용 부담이 작용할 가능성이 높지만, 이는 결국 향후 실적 개선으로 이어질 수 있는 변수라는 점에서 기업가치 회복을 막지는 못할 것.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 05월 20일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 06일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 81,545원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 81,545원 대비 -14.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 68,000원 보다는 2.9% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 81,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,545원 대비 -12.8% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '이마트에게 있어 가장 크게 부담되었던 부분은 SSG.COM 사업부의 주주간 계약 사항이었음. 하지만, 지난 6월 4일 공시를 통해 FI가 기 투자한 지분을(30%) 제3자에 매각하거나, 신세계그룹이 인수한다는 조건으로 마무리됨에 따라 관련 리스크는 해소된 것으로 판단. 이제는 구조적 실적 개선 가능성에 집중할 시점이라는 판단. 특히, 3분기 실적에 주목할 필요가 있음. 아직 이른 시점임에도 3분기 개선을 점치는 이유는 1) 지난해 신세계건설 대손충담금에 대한 1회성 비용과, 2) 희망퇴직 및 점포스크랩에 따른 효율화, 3) 1분기 실적에서 보여준 기초체력 개선, 4) 이마트24 비효율 점포 정리로 인한 효과, 5) 온라인 사업부 적자폭 축소가 지속될 것으로 예상되기 때문.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '현 시점에서 3분기 실적으로 예측하는 것은 다소 무리가 있지만, 당사에서는 3분기 영업이익은 1,114억 원으로(전년동기대비 +42.9%) 증가할 것으로 추정. 2분기 희망퇴직에 따른 비용 부담이 작용할 가능성이 높지만, 이는 결국 향후 실적 개선으로 이어질 수 있는 변수라는 점에서 기업가치 회복을 막지는 못할 것.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 05월 20일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 06일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 81,545원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 81,545원 대비 -14.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 68,000원 보다는 2.9% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 81,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,545원 대비 -12.8% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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