[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 27일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '2Q23 Review: 조금 더 가까이 보자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
교보증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '2Q23 연결기준 매출액은 YoY 플랫한 9,454억원, 영업이익은 YoY 흑자 전환한 59억원으로, 낮아진 기대치를 하회하는 실적 기록. 실적 부진은 해외화장품 영업이익 -327억원으로 적자를 기록했기 때문인데, 특히 중국 내 설화수 브랜드 마케팅, 재고조정 등에 따름. 다만 1)면세점 역성장폭 축소(1Q -52% -> 2Q -18%) 2)8개 분기만에 중국 매출 반등(YoY 25.4%), 3)중국 외 해외 성장세(YoY 29.0%)와 기여도 상승에 주목할 만함. '라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2분기 실적 부진은 주가에 반영되었다고 판단하며, 하반기 반등을 전망. 2H23E 1)중국향 실적 회복(YoY 10.7%)뿐만 아니라 2)중국 외 해외 성장세(YoY 18.8%), 3)특히 미국 성장세(YoY 57.7%)와 비중 상승(해외 내 20%)에 주목해야 함. 동사의 해외 매출 내 미국 비중은 19년 4.5% -> 22년 12.1% -> 23E 19.8%로 기여도 상승하고 있음. 금번 아마존 프라임데이(7.11~12) 기간 중라네즈/코스알엑스 베스트셀러 랭크하는 성과 기록하는 등, 브랜드 성장 잠재력 확인'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 정소연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 07월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 29일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 01일 최저 목표가인 135,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 150,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 145,357원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 145,357원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 170,000원 보다는 -11.8% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 145,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 162,800원 대비 -10.7% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
교보증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '2Q23 연결기준 매출액은 YoY 플랫한 9,454억원, 영업이익은 YoY 흑자 전환한 59억원으로, 낮아진 기대치를 하회하는 실적 기록. 실적 부진은 해외화장품 영업이익 -327억원으로 적자를 기록했기 때문인데, 특히 중국 내 설화수 브랜드 마케팅, 재고조정 등에 따름. 다만 1)면세점 역성장폭 축소(1Q -52% -> 2Q -18%) 2)8개 분기만에 중국 매출 반등(YoY 25.4%), 3)중국 외 해외 성장세(YoY 29.0%)와 기여도 상승에 주목할 만함. '라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2분기 실적 부진은 주가에 반영되었다고 판단하며, 하반기 반등을 전망. 2H23E 1)중국향 실적 회복(YoY 10.7%)뿐만 아니라 2)중국 외 해외 성장세(YoY 18.8%), 3)특히 미국 성장세(YoY 57.7%)와 비중 상승(해외 내 20%)에 주목해야 함. 동사의 해외 매출 내 미국 비중은 19년 4.5% -> 22년 12.1% -> 23E 19.8%로 기여도 상승하고 있음. 금번 아마존 프라임데이(7.11~12) 기간 중라네즈/코스알엑스 베스트셀러 랭크하는 성과 기록하는 등, 브랜드 성장 잠재력 확인'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 정소연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 07월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 29일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 01일 최저 목표가인 135,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 150,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 145,357원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 145,357원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 170,000원 보다는 -11.8% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 145,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 162,800원 대비 -10.7% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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