SK에코플랜트, 내년 플랜트 분할로 매출·이익 줄지만…"환경사업 실탄 확보"

기사입력 : 2021년11월19일 07:02

최종수정 : 2021년11월19일 10:46

분할 사업부문, 전체 매출 20% 차지…"외형감소 불가피"
플랜트 사업부 매각가 '4500억'…친환경사업 강화 '실탄'

[서울=뉴스핌] 김성수 기자 = SK에코플랜트가 내년 플랜트부문 분할합병으로 매출 및 이익이 줄어들 것으로 예상되고 있다. 올해 상반기 회사 매출액 중 분할되는 사업부문 비중이 약 20%에 이르기 때문이다.

다만 SK에코플랜트가 사업부 매각으로 받게 되는 4500억원은 향후 친환경사업을 강화하는 데 든든한 실탄이 될 것으로 보인다. 회사가 환경·신재생에너지 사업을 점점 확대하는 쪽으로 포트폴리오 비중을 전환하고 있어서다.

◆ SK에코플랜트, 내년 1월 분할합병…"경영권 변동 없다"

19일 건설업계에 따르면 SK에코플랜트는 지난달 28일 회사 분할합병 계획을 공시했다. 플랜트 부문을 물적분할한 다음 100% 자회사인 비엘에이치엔지니어링에 흡수합병하는 방식이다.

물적분할이란 기존 회사를 분할하고자 할 때 기존 회사가 지분을 100% 보유한 회사를 신설하는 형태로 이뤄지는 회사분할이다. 예컨대 A회사를 분할해서 B회사를 신설했을 때, B회사 지분을 A회사가 전부 보유한 형태로 회사가 분할된 것을 말한다.

[서울=뉴스핌] 김성수 기자 = 2021.11.05 sungsoo@newspim.com

SK에코플랜트에서 물적분할되는 부문은 ▲K-솔루션스사업그룹 ▲P-솔루션스사업그룹 ▲가스앤파워 사업그룹 ▲배터리 사업그룹 ▲인더스트리얼 사업그룹을 말한다. 회사 측에 따르면 분할 이전하는 사업에서 '반도체'와 '배터리 외 해외플랜트'는 제외한다.

이번 분할합병은 SK에코플랜트로가 분할합병 비율에 따라 비엘에이치엔지니어링 주식회사가 발행한 신주를 배정받는 방법으로 진행한다. 분할 합병비율은 1대 36.7651다.

분할 후 SK에코플랜트의 자산 총계는 5조5955억원 규모가 된다. 지난 6월 말 기준 5조8061억원에서 3.6% 줄어드는 것이다. 비엘에이치엔지니어링은 지난달 20일 신설된 기업이다. 주요 사업 영역은 건축 및 토목공사업, 전기공사업 등이며 자산총계는 40억원 규모다.

분할합병 기일은 내년 1월 17일이다. 다만 추후 정부승인 절차에 따른 일정 조정 등 사유가 있을 경우 양사 합의로 변경할 수 있다.

SK에코플랜트는 이번 분할로 두 회사 경영권에 실질적 변동은 없다고 설명했다. SK에코플랜트는 건축, 인프라 등 종합 건설업을 맡게 되며 비엘에이치엔지니어링은 플랜트 관련 종합 건설업을 담당하게 된다. 두 회사는 경쟁 또는 보완관계와 같은 상호관련이 없다.

SK에코플랜트는 공시에서 "이번 분할합병이 회사 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지 않을 것"이라며 "경영효율성 제고 효과가 예상된다"고 밝혔다.

◆ 분할 사업부문, 전체 매출 20% 차지…"외형감소 불가피"

업계에서는 SK에코플랜트가 회사 분할로 외형감소 및 이익창출력 저하가 예상된다고 지적했다. 회사 전체 매출 중 분할 이전하는 사업부문이 높은 비중을 차지하고 있어서다. SK에코플랜트가 분할하면 신설회사로 이전하지 않은 건축, 인프라 공사업 등만 남게 된다.

나이스신용평가는 올해 상반기 SK에코플랜트 별도기준 총 매출액(3조4433억원) 중 분할 이전되는 사업부문의 매출비중이 약 20% 내외라고 분석했다.

분할 이전되는 사업부문을 플랜트(현재 에코엔지니어링) 부문으로 한정할 경우 매출 비중은 37% 내외(국내 36%, 해외 39%)로 추정된다. 에코엔지니어링은 화공플랜트, 액화천연가스(LNG) 복합화력발전 등을 포함하고 있다.

이 비율을 올해 상반기 플랜트부문 매출총이익(1089억원)에 적용하면 분할 이전되는 부분의 매출총이익은 약 400억원으로 나온다. 이는 전체 매출총이익(3060억원)의 13.1%를 차지한다는 게 나이스신용평가 분석이다.

김웅 나이스신용평가 책임연구원은 "SK에코플랜트는 분할에 따른 외형감소와 더불어 이익창출력 저하가 예상된다"며 "분할사업부 내 채산성이 양호한 계열공사가 다수 포함되어 있으므로 계열기반도 축소될 것"이라고 예상했다.

선지훈 한국신용평가 애널리스트는 "SK에코플랜트가 분할하면 계열 사업기반을 포함한 회사 수익 및 현금 창출력이 감소할 것으로 예상된다"며 "이 점이 신용도 측면에서 변수가 될 수 있다"고 말했다.

◆ 플랜트 사업부 매각가, 4500억…친환경사업 강화 '실탄'

다만 SK에코플랜트 측은 사업부 매각을 통해 확보한 자금으로 환경·신재생에너지 사업에 더 투자를 많이 하겠다는 방침이다. SK에코플랜트는 최근 7개 기업을 인수하면서 친환경 사업을 강화하고 있다.

SK에코플랜트가 인수한 회사는 도시환경, 이메디원, 그린환경기술과 클렌코(옛 진주산업), 대원그린에너지, 새한환경, 디디에스(DDS) 등 폐기물 소각기업 4곳이다. 회사 측에 따르면 인수가 완전히 마무리되지 않은 기업도 있다.

SK에코플랜트는 이번 사업부 분할을 마친 후 해당 사업부문 경영권(지분 50%+1주)을 4500억원에 외부에 넘길 예정이다. 신설법인의 보통주를 매각하는 대신 상환전환우선주(RCPS)를 발행해 추후 사모펀드(PEF)의 투자 회수를 보장하는 방식을 검토 중이다.

[서울=뉴스핌] 김성수 기자 = 2021.11.05 sungsoo@newspim.com

분할합병 과정에서 발행된 신주를 비롯해 회사가 보유한 우선주(RCPS로 지분율 50.01%) 전체를 외부 매각한다. 인수 회사는 이음프라이빗에쿼티(이음PE) 컨소시엄이다. 이음PE 관계자는 "내년 1월 말쯤 인수하게 될 것 같다"며 "세부 일정은 조율해야 한다"고 말했다.

상환전환우선주(RCPS) 투자는 벤처회사 신규 투자에 많이 활용되는 방식이다. 우아한형제들, 야놀자, 위메프 등 상당수 유니콘 기업들(기업가치가 10억달러 이상인 비상장 스타트업)이 RCPS 투자를 받았다. RCPS는 상환권, 전환권, 우선권을 합친 주식이다.

투자자가 원금에 이자를 더해 투자금을 현금으로 회수할 수도 있고(상환권), 기업공개(IPO)시 정해진 가격으로 보통주로 전환할 수도 있다(전환권). 그리고 회사 청산이나 배당시 잔여재산 분배나 배당금 분배에 있어 보통주보다 유리한 '우선권'도 갖고 있다. 또한 벤처투자 실무 상 의결권과 신주인수권 역시 그대로 부여한다.

즉 RCPS는 보통주와 비교하면 의결권과 신주인수권을 그대로 유지하면서 상환권, 전환권, 배당 및 잔여재산분배 우선권을 추가로 받는 것이다. 투자자 입장에서는 보통주보다 RCPS를 선호한다.

SK에코플랜트가 사업부 매각으로 받게 되는 4500억원은 향후 친환경사업을 강화하는 데 든든한 실탄이 될 것으로 보인다. 최근에도 SK에코플랜트는 약 4600억원 규모의 자금을 투입해 해상풍력 사업에 진출했다.

SK에코플랜트는 해상풍력발전 구조물을 제작하는 삼강엠앤티에 4600억원을 투자, 최대 주주가 됐다고 지난 17일 공시했다. 삼강엠앤티는 해상풍력 발전용 터빈 제작에 활용하는 하부 구조물을 제작하는 업체다. 18일 기준 시가총액은 약 8247억원이다.

SK에코플랜트는 이번 계약으로 약 3426억원을 투입해 삼강엠앤티의 지분 31.83%(1629만6413주)를 인수한다. 또 삼강엠앤티가 발행하는 전환사채(CB)에도 약 1169억원(전환가능 주식수 537만253주)을 투자한다.

SK에코플랜트 관계자는 "사업부 매각을 통해 확보한 자금으로 환경·신재생에너지 사업에 더 투자할 것"이라며 "회사가 환경 사업을 점점 확대하는 쪽으로 포트폴리오 비중을 전환하고 있다"고 설명했다.

전문가들도 회사 분할합병 및 지분매각이 신용도에 부정적 영향을 주지는 않을 것으로 분석했다.

선 애널리스트는 "회사는 지분매각을 통한 현금 유입으로 재무부담을 다소 완화할 수 있다"며 "또한 분할승계회사의 지분 일부를 여전히 보유하고 있어 해당 사업으로부터 들어오는 현금흐름도 일부 향유할 수 있을 것"이라고 말했다.

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김수현측 "故김새론과 성인된 후 교제" [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = 배우 김수현이 故(고) 김새론과의 열애설을 인정했으나, 미성년자 시절 교제는 아니라고 반박했다. 김수현 소속사 골드메달리스트는 14일 공식 입장을 통해 "오늘 새벽 김수현씨가 심리적으로 급격하게 불안정한 모습을 보였고, 당사는 절대안정을 취할 수 있도록 조치했다. 김수현 씨는 가세연의 보도 이후 고인의 갑작스러운 죽음의 원인이 자신에게 있다는 주장들로 인해 극심한 혼란을 겪고 있다"고 밝혔다. 배우 김수현 [사진=뉴스핌DB] 이어 "또한 지난 12일 가세연의 방송이 끝난 밤, 회사 정문 건너편과 주차장에 카메라를 든 사람이 탄 차량이 새벽이 되도록 지키고 있었으며, 13일 점심 즈음 카메라를 든 사람들이 건물 주변을 배회하는 등 김수현씨에 대한 심리적 압박이 지속되고 있다"고 말했다. 앞서 김수현 측은 유튜브 채널 가로세로연구소(가세연)이 주장한 고 김새론과 김수현의 열애설 등에 대해 다음 주 중에 입장문을 배포할 것을 예고한 바 있다. 소속사 측은 김수현이 김새론이 미성년자 시절 교제한 것이 아니라고 반박하며 "두 사람은 성인이 된 이후인 2019년 여름부터 2020년 가을까지 교제했다. 김수현씨가 미성년자 시절의 김새론씨와 사귀었다는 것은 사실이 아니다"라고 강조했다. 이어 "김새론씨가 지난해 3월 24일 새벽 인스타그램 스토리에 공개한 사진과 2025년 3월 11일 가세연 방송에서 공개된 사진은 모두 2020년 겨울의 같은 날 교제 중이던 두 사람의 사적인 모습을 담은 것"이라며 "당시 김새론씨가 입은 옷은 2019년 6월 한 브랜드에서 발표한 옷으로, 해당 사진이 김새론씨가 미성년자 시절인 2016년 촬영됐다는 가세연의 주장은 성립 자체가 불가능하다"라고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 사진공동취재단 = 17일 서울 송파구 서울아산병원 장례식장에 배우 김새론의 빈소가 마련되어 있다. 지난 16일 김새론은 성동구 성수동 자택에서 숨진 채 발견됐다. 향년 25세. 2025.02.17 photo@newspim.com 또한 군대 시절 김수현이 김새론에게 보낸 편지에 대해서도 "가까운 지인들에게 보내는 편지 중 하나였다. 보고싶다는 표현은 군생활 중인 군인이 지인들에게 가벼운 의미로 했던 표현"이라며 "김새론씨가 2016년부터 SNS에 공개적으로 쓰던 별명은 두사람 사이에만 쓰는 애칭처럼 왜곡됐다"고 반박했다. 소속사 측은 "가세연의 보도로 인해 지금 이 시간에도 수많은 잘못된 정보와 허위 사실이 진실인 것처럼 퍼져나가고 있다. 두 사람의 지극히 개인적인 사생활이 타인에 의해 강제로 공개되고, 그로 인해 김수현씨는 물론 고인의 사생활이 수많은 루머와 억측과 함께 확산되는 것은 너무나 큰 고통"이라고 토로했다. 가세연은 고 김새론이 음주운전 사고 이후 골드메달리스트에게 7억원을 변제하라는 연락을 받았으며, 도움을 요청한 김새론을 외면했다고 주장해 파장이 일었다. 김수현 측은 "당사는 김새론씨 개인이 감당할 수 없는 남은 채무 전액을 변제했다. 음주 운전 사건 이후 김새론씨의 배우 활동과 관련된 각종 위약금, 음주 운전으로 인해 피해를 입은 상인들에 대한 손해 배상 등을 김새론씨와 함께 해결해 나갔다"라며 "당시 해당 사고로 인한 위약금 규모는 약 11억 1400만원이었다. 배상액이 결정되는 과정에서 당사는 김새론씨의 부담을 최소화하고자 배상액을 줄이기 위해 노력했다. 이후 채무를 갚기 위한 김새론씨의 여러 노력을 통해 남은 배상액을 7억으로 줄였다"고 설명했다. [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = 고 김새론이 김수현에게 채무 문제에 대한 어려움을 토로한 후, 골드메달리스트 측에서 김새론에게 보낸 문자 [사진=골드메달리스트] 2025.03.14 alice09@newspim.com 이어 "금액을 줄이는 과정에는 음주운전 사고로 인해 심하게 파손 된 김새론씨의 차량을 수리 및 매각 진행하는 것도 포함 돼 있었다"라며 "이는 김새론씨 의뢰에 따라 운행 불가능한 상태의 사고 차량을 골드메달리스트에서 수리 및 매각 진행, 피해액 일부를 보상한 것"이라고 해명했다. 김수현 측은 김새론의 문자를 외면한 부분에 대해서도 "김새론 씨의 채무 문제는 당사와 김새론씨 간의 문제였다. 당사를 떠난 상태였던 김새론씨는 채무에 대한 법률적 지식이 충분치 못했고, 이에 채권자가 아닌 김수현씨에게 문자를 보냈다. 당시 두 사람은 헤어진지 4년이 된 시점이었고, 김수현씨는 당사에 김새론씨의 문자 내용에 대해 문의했다"고 말했다. 이들은 "김수현 씨는 당사와 김새론씨간의 상황을 전혀 알지 못했고, 이에 당사는 김수현씨에게 '상대방이 법률적 지식이 정확하지 상태에서 오해가 있어 보이니 전문가의 확인없이 이런 문제에 답변하는 건 적절하지 않아 보인다. 회사가 법률전문가와 함께 김새론씨 소속사와 연락해 오해없도록 원만히 해결하겠다'고 답했다. 그리고 첨부한 바와 같이 내용증명의 취지에 대해 설명했다"고 덧붙였다. [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = 배우 김수현 측이 고 김새론과 성인이 된 후 교제했다고 주장한 증거 사진 [사진=골드메달리스트] 2025.03.14 alice09@newspim.com 특히 "이후 김새론씨 측은 2024년 3월 26일 법률대리인을 통해 '귀사가 지난 시간 의뢰인에게 보인 성의에 관해 감사하는 마음과 더불어 당연히 귀사가 입은 손해에 관한 책임을 지겠다는 마음에서, 내가 부담해야 할 손해액의 확정과 함께 앞으로의 변제계획에 관하여 협의를 통해 조율하고자 한다'라는 입장을 밝혀 왔다. 이로써 당사와 김새론씨 사이의 채권·채무 관계는 일단락 되었고, 당사는 김새론씨에 대한 채권 전액을 대손금으로 처리한 이후 단 한 번도 변제를 요구하지 않았다"고 반박했다. 김수현 측은 "당사는 소속 배우였던 김새론씨의 어려운 사정을 이해하고 대여금을 변제 받지 않으면서도 김새론씨에게 증여세가 부과되는 것을 막아주고자 법령에 따라 할 수 있는 한 세심하게 신경썼다. 또한 김새론씨의 위약금을 대신 내어주는 과정에서 이를 대여금 처리하며 이자를 0%로 정했고, 지연손해금 또한 0%로 정했다. 이를 오히려 변제를 압박한 것으로 왜곡해 비난하고, 1년이 지난 시점에서 고인의 극단적 선택의 원인이 된 것처럼 악의적으로 매도한 것에 대해 비통한 심정"이라고 토로했다. 끝으로 김수현 소속사는 "김수현씨가 고인이 맞이한 비극의 원흉으로 끌려들어왔다. 고인 어머니의 지인이 이모로 바뀌고, 시선을 끌 수밖에 없는 강렬한 시각적 근거가 제시된 뒤, 1년 전 회사가 정리해준 김새론씨의 채무 문제가 고인이 최근 안타깝게 세상을 떠난 직접적 원인처럼 지목됐다"라며 "그러나 유명인이라는 이유로 수많은 허위 사실과 인신 공격을 무조건 받아들일 수 없는 일"이라고 덧붙였다. alice09@newspim.com 2025-03-14 14:00

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국세청, 홈플 대주주 MBK 세무조사 [서울=뉴스핌] 오상용 기자 = 국세청이 홈플러스 대주주인 MBK에 대한 세무조사에 착수했다. 11일 관련 업계에 따르면 서울지방국세청 조사4국은 이날 MBK파트너스에 대한 세무조사에 들어갔다. MBK파트너스측은 "지난 2020년 이후 5년 만에 이뤄지는 정기 세무조사로 인지하고 있다"며 "최근 불거진 홈플러스 사태(기업회생신청)와는 무관한 것으로 알고 있다"고 전했다. 다만 이번 세무조사 담당 부서가 비정기(특별) 세무조사를 맡는 서울지방국세청 조사4국이라는 점에서 지난해 논란이 됐던 김병주 MBK파트너스 회장의 역외 탈세 의혹까지 다시 들여다보는 게 아닌가 하는 관측도 제기된다. MBK파트너스는 지난 2020년 세무조사 결과 1000억원 규모의 역외탈세 혐의가 드러나 400억원 가까이를 추징 당했다. 지난해에도 국회 보건복지위원회 국정감사에서 역외탈세 의혹이 재차 제기된 바 있다. MBK파트너스는 대규모 차입금에 의존해 지난 2015년 홈플러스를 인수했다. 이후 점포 등을 팔아 인수대금을 상환하고 배당을 받는 방식으로 투자 원금 회수에 주력했다. 정작 홈플러스는 자금 압박에 빠져 최근 기업회생 절차에 들면서 금융권과 업계 안팎에서 'MBK 먹튀' 논란이 거세게 일고 있다. 한편 국회 정무위원회는 이번 홈플러스 사태와 관련해 오는 18일 MBK파트너스 김병주 회장을 증인으로 불러 긴급현안질의에 나설 예정이다. [서울=뉴스핌] 양윤모 기자 = 홈플러스 영등포점 신호등에 빨간불이 들어와 있다. yym58@newspim.com osy75@newspim.com 2025-03-11 19:39