'몸값 2조원' 요기요, 매각 본격화...연내 새 주인 찾을까

기사입력 : 2021년02월15일 06:19

최종수정 : 2021년02월15일 06:19

공정위, DH에 '합병 조건부 승인' 의결서 전달...매각 마감시한은 8월
주관사는 모건스탠리 선정, 매각 속도...매각가·검찰 기소는 '장애물'

[서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 독일계 배달 애플리케이션(앱) 업체 딜리버리히어로(DH)가 본격적인 요기요 매각 절차에 착수한다. 공정거래위원회가 최근 DH 측에 요기요 매각 명령서를 전달하면서다.

다만 시장 반응은 싸늘하다. 인수 후보로 거론됐던 대기업과 사모투자펀드(PEF)들이 선뜻 나서지 않으면서 흥행 여부도 가늠하기 어려워졌다. 최근 검찰에 불공정거래 혐의로 기소된 것도 매각엔 걸림돌이다. 이러한 불안 요소들로 시장에서 평가하는 기업가치가 절반 수준으로 떨어져 공정위가 정한 매각 기한인 연내 새 주인을 찾을 수 있을지도 장담할 수 없다는 지적이 나온다.

[서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 딜리버리히어로코리아(DHK)가 운영하는 요기요 홈페이지 캡처. [사진=DHK 홈페이지] 2021.02.08 nrd8120@newspim.com

◆공정위, DH에 '합병 조건부 승인' 의결서 전달...8월 3일까지 매각해야

15일 DH·업계에 따르면 공정위는 DH 측에 지난 3일 우아한형제들과의 합병을 조건부 승인하는 최종 의결서를 전달했다.

이는 공정위가 지난해 12월 말 DH에 배달의민족(배민)을 운영하는 우아한형제들(우형)을 인수하기 위해선 요기요를 운영하는 딜리버리히어로코리아(DHK) 지분 100%를 팔라고 조건부 승인 결정을 내린 데 따른 것이다.

이에 앞서 DH는 2019년 12월 배달 업계 1위 사업자인 우형 지분 88%를 40억 달러(약4조3800억원)에 인수한 바 있다.

공정위가 의결서 수령 후 6개월 이내를 매각 마감시한으로 정한 만큼 DH 측은 오는 8월 3일까지 요기요를 팔아야 한다.

불가피한 경우 최대 6개월 범위 내에서 기간 연장을 할 수 있다. 다만 공정위가 납득할 만한 매각 지연사유를 입증해야만 가능하다는 점에서 결코 쉽지 않다.

게다가 DH가 해당 기간 내 요기요 매각 절차를 마무리하지 못하면 초과 일수 하루당 배민을 인수한 금액(40억 달러)의 0.03% 이하에 해당하는 돈을 이행강제금으로 내야 한다는 점도 DH로서는 부담이다. 올 8월 중 원매수자를 찾아 매각을 성사시킬 가능성이 높게 점쳐지는 이유다.

◆DH, 요기요 매각 속도낼 듯...높은 매각가·검찰 기소도 '장애물'

DH 측은 공정위의 의결서를 받은 만큼 올 1분기 안에 우형 인수절차를 마무리 짓고 요기요 매각 작업에 속도를 낼 것으로 보인다.

투자은행(IB) 업계에 따르면 DH는 최근 매각 주관사로 모건스탠리를 선정하고 협상 대상자 물색을 위한 접촉을 다각도로 시도하고 있다.모건스탠리는 조만간 잠수인수 후보자에 투자안내서를 발송하고 본격적인 인수자 찾기에 나설 것으로 예상된다.

매각 완료까지는 장애물이 많다. 우선 높은 매각가로 인해 당초 예상과 다르게 시장에서 반응은 싸늘하다.

지난해 연말 공정위 발표 직후 요기요가 배달 앱 업계 2위라는 점에서 흥행할 것이라는 전망이 많았다. 요기요를 인수하면 단숨에 2위 사업자로 올라설 수 있다는 이점 때문이다.

당초 2조원대로 관측된 요기요 예상 매각가격이 흥행에 찬물을 끼얹고 있다. 유통 업계에서는 요기요의 기업가치는 배민의 절반으로 추정했다. 배민이 4조3000억원대에 거래된 점을 감안할 때 요기요의 기업가치는 2조원에서 2조4000억원대까지로 점쳐졌다.

[서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 지난해 배달앱시장 점유율 현황. 2021.02.08 nrd8120@newspim.com

몸값이 높게 형성되면서 현재 인수 후보군으로 언급됐던 롯데·신세계·쿠팡 등 유통 업체를 비롯해 네이버·카카오 등 IT 업체까지 손사래를 치고 있다. 유통 업계 관계자는 "유통 대기업은 유통 환경이 급변함에 따라 2조원대 자금을 투자할 여력이 그리 많지 않다"며 "네이버·카카오 등 IT 업체의 경우 자금 여력은 충분하지만 잡음이 끊이지 않는 소상공인과 직접 거래하는 것에 굉장히 부담스러워 하고 있는 것으로 안다. 인수전에 뛰어들기 쉽지 않을 것"이라고 설명했다.

큰 관심을 보일 것으로 예상됐던 사모펀드와 재무적 투자자(SI)도 선뜻 나서는 곳이 없는 것으로 알려졌다. 불확실한 투자금 회수가 인수 매력도를 떨어뜨리고 있다는 분석이 나온다.

이같이 흥행 부진이 예상되면서 요기요의 기업가치는 절반으로 떨어진 1조원을 밑돌 것으로 IB업계는 보고 있다. 업계 관계자는 "잠재적 인수 후보군으로 거론되는 업체들 중심으로 협상 대상자를 물색하고 있지만 관심을 보이는 곳이 없는 것으로 안다"며 "투자처로서 매력이 떨어지면서 매각가는 1조원대를 넘지 않을 것으로 보인다"고 전망했다.

걸림돌은 더 있다. 지난 달 27일 검찰이 요기요 운영사인 DHK를 독점 규제 및 공정거래에 관한 법률 위반(거래상 지위 남용) 혐의로 불구속 기소하면서 매각에 빨간불이 켜진 상태다. 혐의는 음식점을 운영하는 자영업자들에게 최저보상제를 강요하고 이를 준수하지 않을 경우 계약해지 등 불이익을 줬다는 것이다. 이는 매각 과정에서 불안 요소로 부각될 가능성이 크다.

재판이 보통 길게는 2년 이상 걸리는 점을 고려하면 매수자가 갑질에 대한 책임을 떠안아야 하는 상황에 놓일 수도 있다. 갑질은 기업 이미지에 심각한 타격을 주는 중차대한 사안이다. 도덕적 타격은 물론, 심하면 고객 이탈까지 불러올 수 있다. 이럴 경우 매출 급감으로 이어져 실적에도 적잖은 타격이 불가피하다.

유통 업계 관계자는 "갑질 이슈는 업체 이미지에 악영향을 주는데 특히 소비자의 선택을 받는 배달 앱 업체에는 더욱 치명적일 수 있다"며 "기존 이용자들의 이탈로까지 이어지게 되면 연내 매각 딜을 완수할 수 있을지도 장담할 수 없을 것"이라고 했다.

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사격 여제 김예지, '진짜 킬러'로 변신 [서울 = 뉴스핌] 오광수 문화전문기자 = 파리올림픽 사격 은메달리스트 김예지가 글로벌 대형 프로젝트 영화 '아시아'의 스핀오프 드라마 '크러쉬'에 킬러로 캐스팅 됐다. 김예지는 미국과 아시아 7개국 이상 다국적 스타들이 총출동하여 인종 혐오와 차별에 대한 다양한 인간군상의 얽히고설킨 이야기의 영화 '아시아'(이정섭 감독)의 스핀오프 숏폼 시리즈 '크러쉬'에 출연한다. 2024 파리올림픽 은메달리스트 김예지와 인도의 글로벌 스타 아누쉬카 센이 '아시아' 스핀오프 숏폼 시리즈의 킬러로 동반 캐스팅 됐다. [서울 = 뉴스핌] 오광수 문화전문기자 = 영화 '아시아'의 스핀오프 드라마 '크러쉬'에서 킬러로 출연하는 김예지(사진 완쪽). [사진 = 플랫폼 플필 제공] 2024.09.19 oks34@newspim.com 김예지 소속사 배우 캐스팅 플랫폼 플필 류민국 대표는 "김예지는 아시아랩의 글로벌 대형 프로젝트 영화 '아시아'의 스핀오프 작품에서 세계적인 배우들과 함께 매력적인 킬러 역할의 배우로서 첫 선을 보이는 것에 대해 떨리면서 기쁨을 전했다며, 곧 공개되면 전 세계 팬들에게 큰 선물이 될 것"이라고 말했다. 아누쉬카 센 역시 인도에서 아역 출신의 인도 최고의 스타 배우로서 인스타그램 4,000만 팔로워를 갖고 있는 막강한 메가 인플루언서이기도 하다. 인도 아마존 프라임 시청률 1위 드라마 시리즈 주연으로 현재 인도와 해외에서도 엄청난 인기를 누리고 있다. 또한 한국에 기반한 아시아랩 글로벌 매니지먼트 소속으로 2024년 한국관광 홍보대사로서 한국과 인도 양국의 문화와 예술, 엔터테인먼트를 연결하는 주역이며, 특히 인도의 한류 붐을 일으킨 가장 큰 공헌자이기도 하다. 아시아랩(Asia Lab)의 CEO이자 연출자인 이정섭 감독은 "아누쉬카 센과 김예지의 '아시아' 스핀오프 숏폼 시리즈의 킬러 동반 캐스팅은 글로벌 숏폼 시리즈의 혁신과 새로운 장을 여는 계기가 될 것"이라며 전했고, 이미 공개된 영화 '아시아' 티저 트레일러는 여러 플랫폼에 3,000만 이상의 조회수를 기록하며 강렬한 영상과 스토리로 전 세계 관객들에게 큰 기대를 모으고 있다. oks34@newspim.com 2024-09-19 14:10

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연준, 향후 금리 인하 속도 의견 '분분' [뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 미 연방준비제도(Fed)가 0.50%포인트(%P) 금리를 내리는 '빅컷'을 단행한 후 연준의 향후 행보와 관련해 월가의 의견이 분분하다. 금리가 낮아질 것이라는 데는 이견이 없지만, 금리가 내리는 속도와 최종 금리에 의견은 차이를 보이고 있다. 19일(현지시간) 골드만삭스는 연준이 11월부터 매 회의에서 0.25%P씩 금리를 낮춰 내년 중순 기준금리가 3.25~3.50%로 낮아질 것으로 기대했다. 전날 '빅컷'을 정확히 예측한 JP모간 체이스 앤 코는 11월 50%P 인하를 예상하면서도 이 같은 정책 결정이 미국 고용시장 상태에 달렸다고 강조했다. 뱅크오브아메리카(BofA) 글로벌 리서치는 연준이 4분기 0.75%P의 금리 인하에 나설 것으로 전망하고 내년 1.25%P를 추가로 내릴 것으로 예상했다. BofA는 보고서에서 "우리는 연준이 더 깊은 금리 인하에 나설 것으로 생각한다"며 "큰 폭의 금리 인하 이후 연준이 매파적으로 놀라움을 줄 것으로 생각하지 않는다"고 판단했다. 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed) 의장.[사진=로이터 뉴스핌] 2024.09.20 mj72284@newspim.com 반면 바클레이스는 연준이 11월과 12월 0.25%P씩 인하한 후 2025년에도 같은 속도로 금리를 내려 연말 기준금리가 3.50~3.75%로 낮아질 것으로 내다봤다. 시티그룹은 연준이 11월 0.50%P, 12월 0.25%P 금리 인하를 단행한 후 내년에도 0.25%P씩의 금리 인하를 지속해 연말 금리가 3.00~3.25%에 도달할 것으로 전망했다. 전날 연준은 기준금리를 0.50%P 인하한 4.75~5.00%로 정했다. 이로써 연준은 지난 2020년 3월 이후 4년 반 만에 처음으로 금리 인하에 나섰다. 연준은 경기 침체에 대한 공포가 아닌 연착륙에 대한 자신감으로 이례적인 '빅컷'을 단행할 수 있었다고 강조했다. 인플레이션이 목표치인 2%로 향한다는 더 큰 자신감을 얻은 상황에서 중립 수준보다 훨씬 높은 기준금리를 낮춰 현재의 강력한 고용시장을 지키겠다는 게 제롬 파월 연준 의장의 설명이다. 웰스파고의 마이클 슈머처 전략가는 "2024년 완화 사이클은 역사적인 수준의 시장 불확실성과 함께 시작됐다"며 연준이 미국 경제가 경착륙할 경우 앞으로 1년간 3.50%P, 연착륙의 경우 1.50%P의 금리 인하에 나설 것으로 전망했다. 현재 금리선물 시장은 11월 7일 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 25bp의 금리 인하가 이뤄질 확률을 57.5%, 50bp 인하 가능성을 42.5%로 각각 반영 중이다. 시장 참가자들은 이후 12월 18일 회의에서도 추가로 금리 인하가 이뤄질 것으로 보고 있으며 연말까지 추가로 총 0.75%P의 금리 인하 가능성이 가장 유력한 시나리오로 나타나고 있다. mj72284@newspim.com 2024-09-20 01:59